信托法論文范文
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第1篇
【關(guān)鍵詞】信托環(huán)境；監(jiān)管；內(nèi)部治理
從2004年下半年開始我國(guó)信托業(yè)步入了相對(duì)調(diào)整期，信托業(yè)的發(fā)展處于滯緩和混亂境地。新形勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)全球化和WTO給金融業(yè)發(fā)展帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，信托業(yè)環(huán)境也發(fā)生了質(zhì)的變化。改善信托業(yè)環(huán)境要同時(shí)從外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境著手，把握機(jī)遇，健全法制，完善內(nèi)部治理，加強(qiáng)創(chuàng)新。
一、信托業(yè)發(fā)展面臨的外部環(huán)境：機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存
外部環(huán)境是影響信托業(yè)發(fā)展的決定性力量。外部環(huán)境的變化給信托企業(yè)帶來的可能是機(jī)遇，也可能是威脅。新形勢(shì)下，信托企業(yè)發(fā)展在外部環(huán)境作用下可凸顯優(yōu)勢(shì)，也能顯現(xiàn)劣勢(shì)。
（一）優(yōu)勢(shì)
1．國(guó)民收入增加，信托財(cái)產(chǎn)增多，能夠增加信托需求。2003年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值135823億元，增長(zhǎng)率為10%；而2004年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)159878億元，增長(zhǎng)率提高到10.1%。與此同時(shí)，居民儲(chǔ)蓄存款額也在逐年增長(zhǎng)。2003年末，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款110695億元，增長(zhǎng)率為17.4%；2004年末，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款達(dá)126196億元，同比增長(zhǎng)14%；至2005年末，該數(shù)據(jù)上升至287200億元，增幅達(dá)18.95%。財(cái)富的增加是推動(dòng)信托業(yè)發(fā)展的基石，帶動(dòng)了信托產(chǎn)品數(shù)量和結(jié)構(gòu)上的變化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年信托公司的集合資金信托業(yè)務(wù)共推出446個(gè)產(chǎn)品，其中投資于基礎(chǔ)及公用設(shè)施、房地產(chǎn)、金融證券領(lǐng)域的產(chǎn)品數(shù)量位居前三甲，極大的促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2．經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為金融業(yè)發(fā)展帶來了機(jī)遇，也帶動(dòng)了信托業(yè)的發(fā)展。這種結(jié)構(gòu)調(diào)整一方面源于經(jīng)濟(jì)全球化帶來的沖擊。我國(guó)是貿(mào)易大國(guó)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必須符合全球化趨勢(shì)，同時(shí)必須應(yīng)對(duì)外來競(jìng)爭(zhēng)作出相應(yīng)的調(diào)整；另一方面則是經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身的需要。經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然帶來國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，其中的一個(gè)重要特征就是第三產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，信托業(yè)做為金融體系的一個(gè)重要分支，在其中扮演著重要角色。
3．資本市場(chǎng)的逐步完善使得信托投資運(yùn)作更為安全、高效。我國(guó)已形成了全國(guó)性的證券監(jiān)管體系，在證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管之下，證券中介機(jī)構(gòu)和投資者隊(duì)伍都在不斷壯大。近年來，債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)的發(fā)展也相當(dāng)迅速，可以說，資本市場(chǎng)正在逐步走向成熟。信托投資運(yùn)作必須具有安全性和流動(dòng)性，才能確保受益人的利益不受侵害，相對(duì)成熟的資本市場(chǎng)為其提供了保障。
4．法律法規(guī)不斷健全，監(jiān)管不斷加強(qiáng)，為規(guī)范信托業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的武器。首先，“一法兩辦法”構(gòu)造了信托制度的基本法律框架。其次，有關(guān)企業(yè)年金基金、信托投資基金、集合資金信托業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管理的通知接連不斷，及時(shí)有效的處理了信托市場(chǎng)出現(xiàn)的新情況。再次，近年《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》、《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》、《信托投資公司監(jiān)管評(píng)級(jí)體系(草案)》等一些細(xì)則的頒布，不僅進(jìn)一步完善了信托法律制度，而且與國(guó)際監(jiān)管準(zhǔn)則接軌，對(duì)信托行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)都具有里程碑式的意義。
在監(jiān)管上，提出了“六位一體”的信托監(jiān)管模式，即：央行監(jiān)管+信托投資公司自我約束+行業(yè)自律+信托當(dāng)事人監(jiān)督+中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督+社會(huì)各界監(jiān)督。此外，2005年10月銀監(jiān)會(huì)確定了“分類監(jiān)管”的監(jiān)管思路，嚴(yán)格依照“公司法人治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、公司盈利能力、服務(wù)與創(chuàng)新能力、信息披露體系、風(fēng)險(xiǎn)防范體系”等考核內(nèi)容來建立評(píng)級(jí)體系，通過54項(xiàng)指標(biāo)和對(duì)應(yīng)的不同權(quán)重對(duì)信托公司的綜合素質(zhì)進(jìn)行量化考核，實(shí)現(xiàn)信托行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。
隨著法制的不斷健全，監(jiān)管的不斷加強(qiáng)，一個(gè)規(guī)范的信托市場(chǎng)在不久必將出現(xiàn)。
5．競(jìng)爭(zhēng)與合作加強(qiáng)，有利于提高信托機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前信托業(yè)務(wù)及類似信托業(yè)務(wù)主要在五類機(jī)構(gòu)中展開競(jìng)爭(zhēng)，包括商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等。同時(shí)，業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域也從國(guó)內(nèi)擴(kuò)大到了國(guó)外。競(jìng)爭(zhēng)的加劇有利于信托機(jī)構(gòu)降低成本，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
信托機(jī)構(gòu)之間以及信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的合作也給信托業(yè)的發(fā)展帶來了契機(jī)。銀行、證券、保險(xiǎn)和基金等金融機(jī)構(gòu)不僅被作為信托公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也成為其重要的合作伙伴。一批代表銀信、信信、信保、信證合作的信托產(chǎn)品正在不斷出現(xiàn)。
（二）劣勢(shì)
以上這些環(huán)境因素的變化為信托業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇，但同時(shí)信托業(yè)的發(fā)展也面臨著巨大的威脅和挑戰(zhàn)，這些可視為信托業(yè)發(fā)展面臨的劣勢(shì)。
1．由于社會(huì)對(duì)信托的認(rèn)同度低，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展而競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，信托業(yè)務(wù)開展將更加困難。我國(guó)目前的信托法律法規(guī)不健全，現(xiàn)有的法律框架無法有效的規(guī)范信托業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致社會(huì)公眾對(duì)信托的認(rèn)知度低。在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的新形勢(shì)下，信托機(jī)構(gòu)要開展業(yè)務(wù)，保持原有的市場(chǎng)份額將會(huì)更加困難。尤其是《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》正式頒布后，商業(yè)銀行可發(fā)起設(shè)立證券投資基金管理公司，直接進(jìn)入到基金管理這一典型的信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這將對(duì)中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)上的傳統(tǒng)主流機(jī)構(gòu)——信托公司造成直接沖擊。
2．在由分業(yè)向混業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)下，信托監(jiān)管更加困難。在新形勢(shì)下，信托機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司、銀行、證券機(jī)構(gòu)等其他金融機(jī)構(gòu)的密切合作不僅是信托機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的需要，也是其自身業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在要求。由此，信托投資范圍將涉及到銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等多個(gè)領(lǐng)域，而在我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的大前提下，在實(shí)施信托監(jiān)管時(shí)，很可能會(huì)出現(xiàn)政出多門或無人監(jiān)管的情況，這對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將是一個(gè)很大的考驗(yàn)。
3．在資本市場(chǎng)逐步開放的環(huán)境下，信托投資風(fēng)險(xiǎn)更大。目前大多數(shù)信托憑證只是在信托計(jì)劃內(nèi)由受托人回收，因此信托在較大程度上存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即在受托人發(fā)生資金周轉(zhuǎn)問題或其他原因時(shí)，信托人需要贖回信托憑證時(shí)因渠道不暢可能一時(shí)難以變現(xiàn)。道德風(fēng)險(xiǎn)在信托風(fēng)險(xiǎn)中也不容忽視，主要表現(xiàn)為將募集從事實(shí)業(yè)投資的信托資金用于炒股或合同外的其他目的，以及受托人在信托投資中違背審慎經(jīng)營(yíng)原則，增加信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等。此外，伴隨著信托投資規(guī)模的擴(kuò)大，投資方式的增多，在信托投資時(shí)，專業(yè)投資人員投資水平的差異也可能導(dǎo)致技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。
二、信托業(yè)發(fā)展面臨的內(nèi)部環(huán)境：癥結(jié)在于制度問題和缺乏創(chuàng)新
內(nèi)部環(huán)境因素是企業(yè)的可控因素，企業(yè)能夠根據(jù)需要自行調(diào)節(jié)。目前，我國(guó)信托業(yè)面臨的內(nèi)部環(huán)境主要呈現(xiàn)以下三個(gè)特點(diǎn)：
（一）企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制不夠完善
從企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上看，目前大部分信托公司都已建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，但在具體的實(shí)施過程中，由于缺乏明確的職責(zé)界定，越位和缺位現(xiàn)象嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，公開披露2004年報(bào)的33家信托公司中國(guó)有資本控股50%以上的有19家，80%以上的有14家，國(guó)有資本持股最高達(dá)到99.256%。一股獨(dú)大使得關(guān)聯(lián)交易頻頻發(fā)生。僅去年就有四家信托機(jī)構(gòu)被停業(yè)整頓，再次暴露出信托公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中的嚴(yán)重缺陷。從企業(yè)管理運(yùn)行上看，信托投資公司缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。尤其是在經(jīng)濟(jì)體制變遷，風(fēng)險(xiǎn)種類、結(jié)構(gòu)都發(fā)生變化的條件下，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，后果將更加嚴(yán)重。信用風(fēng)險(xiǎn)、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)以及道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)效率低，償付能力不足等問題。
（二）人力資源明顯不足
目前，大部分信托投資公司都嚴(yán)重缺乏專業(yè)的技術(shù)人才，致使很多員工在產(chǎn)品銷售、基金管理、投資運(yùn)作等方面都難以勝任。相比國(guó)外的人才隊(duì)伍而言，國(guó)內(nèi)的信托業(yè)人力資源明顯顯得不足。人才的匱乏，隊(duì)伍素質(zhì)低，導(dǎo)致服務(wù)不到位，進(jìn)而導(dǎo)致社會(huì)認(rèn)同度低。
（三）缺乏創(chuàng)新意識(shí)，拓展發(fā)展空間能力低
1．產(chǎn)品創(chuàng)新。如今各家信托投資公司都推出了自己的產(chǎn)品，但與其他公司相比，各信托公司都無法體現(xiàn)自己的專屬優(yōu)勢(shì)和經(jīng)營(yíng)特色，產(chǎn)品基本上都集中于基礎(chǔ)及公用設(shè)施、房地產(chǎn)、金融證券三大領(lǐng)域，其他領(lǐng)域的產(chǎn)品或創(chuàng)新產(chǎn)品少之又少。
2．流通機(jī)制創(chuàng)新?！缎磐蟹ā芬?guī)定受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓。盡管所有信托計(jì)劃都規(guī)定其信托產(chǎn)品可以轉(zhuǎn)讓，但現(xiàn)有的轉(zhuǎn)讓模式缺乏有效的流通平臺(tái)，基本上還處于原始階段，即投資者要轉(zhuǎn)讓手中已持有的信托合同，必須自己尋找買方或由信托投資公司幫助介紹買方，雙方談妥后，再到信托投資公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理轉(zhuǎn)讓過戶手續(xù)。這種實(shí)現(xiàn)機(jī)制制約了產(chǎn)品的流通，也限制信托產(chǎn)品投融資功能和長(zhǎng)期規(guī)劃功能的發(fā)揮。
3．投資方式創(chuàng)新。國(guó)內(nèi)的信托公司在資金運(yùn)作上仍以間接投資為主，直接參股和收購(gòu)的形式很少。而事實(shí)上，直接投資更能加強(qiáng)雙方的親密協(xié)作關(guān)系，不僅有利于新產(chǎn)品的開發(fā)，也有利于信托公司實(shí)力增強(qiáng)，而且資源共享（客戶、人力、品牌資源）可以獲得更大的發(fā)展空間。
三、推動(dòng)我國(guó)信托業(yè)發(fā)展的策略
新形勢(shì)下，我國(guó)的信托業(yè)發(fā)展應(yīng)該抓住機(jī)遇，利用外部環(huán)境優(yōu)勢(shì)，改善外部環(huán)境劣勢(shì)，同時(shí)不斷改善企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，以促進(jìn)信托業(yè)的快速發(fā)展。
（一）加大宣傳力度，增加信托需求
中國(guó)傳統(tǒng)節(jié)約儲(chǔ)蓄的觀念決定了信托知識(shí)的宣傳是一個(gè)必要的過程。在宣傳的過程中，注意循序漸進(jìn)，由淺入深，不宜采用轟炸式手段。根據(jù)人們了解事物的一般規(guī)律，逐步利用媒體、報(bào)刊雜志、海報(bào)等直接渠道進(jìn)行宣傳，信托公司也可適時(shí)舉辦“員工服務(wù)到家”活動(dòng)間接進(jìn)行宣傳，還可通過爭(zhēng)取各種金融系列活動(dòng)的參與資格，擴(kuò)大認(rèn)知度，培養(yǎng)社會(huì)信托意識(shí)。
（二）進(jìn)一步完善信托監(jiān)管制度，支持信托業(yè)的發(fā)展
對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管應(yīng)該建立以政府監(jiān)管為主體，行業(yè)自律和社會(huì)監(jiān)管為支撐的監(jiān)管體系。應(yīng)該加大法律法規(guī)的監(jiān)管力度，完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，減少關(guān)聯(lián)交易發(fā)生；對(duì)新型信托產(chǎn)品流通機(jī)制的建立給與制度上的引導(dǎo)，建立全國(guó)統(tǒng)一的網(wǎng)上交易中心，逐步推動(dòng)集中交易市場(chǎng)的構(gòu)建；發(fā)揮信托行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，同時(shí)建立信托信用評(píng)級(jí)制度，以社會(huì)監(jiān)管為導(dǎo)向，加強(qiáng)行業(yè)自律；積極推進(jìn)分類監(jiān)管評(píng)級(jí)方案的實(shí)施，建立與國(guó)際接軌的量化式評(píng)級(jí)體系。超級(jí)秘書網(wǎng)
（三）在完善信托機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理機(jī)制的基礎(chǔ)上，加大創(chuàng)新力度
從組織機(jī)構(gòu)設(shè)置到業(yè)務(wù)操作上，信托機(jī)構(gòu)都應(yīng)建立媒配套的行之有效的管理制度和操作細(xì)則。包括獎(jiǎng)懲制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)督反饋制度等。同時(shí)注意經(jīng)營(yíng)和決策的透明性，提高經(jīng)營(yíng)行為的自律性和自覺性。
在協(xié)調(diào)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，信托機(jī)構(gòu)還要不斷創(chuàng)新，加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的溝通與合作，拓展新的發(fā)展空間。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，信托公司應(yīng)尋找自身的經(jīng)營(yíng)特色，并做好市場(chǎng)定位，發(fā)揮專屬優(yōu)勢(shì)，探索具有自身優(yōu)勢(shì)的專業(yè)化發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式，而不是盲目追求綜合性、全能型的經(jīng)營(yíng)模式；在流通機(jī)制創(chuàng)新上，制定具體的流通細(xì)則，允許信托受益權(quán)以信托受益權(quán)證書形式分割轉(zhuǎn)讓流通，考慮建立統(tǒng)一的網(wǎng)上交易中心，適時(shí)建集中的交易市場(chǎng)；在投資方式創(chuàng)新上，通過增資擴(kuò)股，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高資本實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力。
第2篇
[摘要]同為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，信托和保險(xiǎn)存在著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互動(dòng)發(fā)展的關(guān)系，在信托、保險(xiǎn)快速發(fā)展的新形勢(shì)下，一方面信托未作為保險(xiǎn)投資渠道而得到重視和利用，另一方面保險(xiǎn)業(yè)面臨著拓寬資金運(yùn)用渠道的當(dāng)務(wù)之急。應(yīng)將信托納入保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用多元化，加速保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)的發(fā)展；根據(jù)保險(xiǎn)資金的性質(zhì)特點(diǎn)和運(yùn)用原則，靈活設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，為信托贏得資金來源；根據(jù)信托業(yè)發(fā)展需要，開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，開辟新的保險(xiǎn)市場(chǎng)，推動(dòng)保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新；加強(qiáng)信托、保險(xiǎn)金融服務(wù)融合，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享。
一、從信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的職能看，信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)存在著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互動(dòng)發(fā)展的關(guān)系
目前，在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、契約關(guān)系成熟、商業(yè)信用乃至貨幣信用的發(fā)展，以及分工的日益精細(xì)繁復(fù)，信托得到了蓬勃發(fā)展。保險(xiǎn)公司既是風(fēng)險(xiǎn)保障的提供者，又是金融資產(chǎn)的管理者。在創(chuàng)新和國(guó)際化的大環(huán)境中，各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)全能化、綜合化，積極開發(fā)新產(chǎn)品，信托適應(yīng)性強(qiáng)，靈活多樣，富于彈性，保險(xiǎn)公司管理著全球40％的投資資產(chǎn)，保險(xiǎn)和信托存在著密切的互動(dòng)關(guān)系。美國(guó)的信托業(yè)經(jīng)歷了起源于保險(xiǎn)業(yè)，后逐步推廣發(fā)展成為商業(yè)銀行兼營(yíng)信托業(yè)為主的信托模式的發(fā)展歷程，目前金融信托業(yè)已成為金融業(yè)的一個(gè)重要組成部分。美國(guó)的信托機(jī)構(gòu)可成為聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的成員。在美國(guó)，保險(xiǎn)公司是資產(chǎn)證券化交易市場(chǎng)上的重要機(jī)構(gòu)投資者，并通過本身的風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)能力，以抵押貸款信用保險(xiǎn)為資產(chǎn)證券化增強(qiáng)信用。美國(guó)的保險(xiǎn)公司通過創(chuàng)立或加入共同基金、不動(dòng)產(chǎn)信托投資公司等多種信托方式拓展投資渠道，如投資不動(dòng)產(chǎn)信托（REIT）不向美國(guó)聯(lián)邦當(dāng)局交納所得稅，同時(shí)必須將其收入的90％分配給股東，美國(guó)許多州也對(duì)REIT豁免交納州所得稅，REIT與債券、股票的相關(guān)性均很低，有利于降低整個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。日本1996年的金融改革取消了銀行、證券、信托子公司的業(yè)務(wù)限制，允許信托銀行發(fā)行金融債券，允許壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)業(yè)和其它金融業(yè)相互滲透，取消保險(xiǎn)公司資產(chǎn)運(yùn)用限制，放寬保險(xiǎn)商品設(shè)計(jì)限制，廢除養(yǎng)老金“532”資產(chǎn)運(yùn)用限制，放寬證券投資信托資產(chǎn)運(yùn)用限制，人壽保險(xiǎn)公司可以作為形成財(cái)產(chǎn)基金信托的受托人，日本已經(jīng)進(jìn)入了“信托時(shí)代”，信托的金融功能和財(cái)務(wù)管理功能均得以充分發(fā)揮，信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。英國(guó)的投資型保險(xiǎn)是將終身險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、定期險(xiǎn)及年金金額與投資信托基金的市價(jià)連接起來，英國(guó)壽險(xiǎn)公司通過與既有的投資信托公司合作、與既有的投資信托基金的管理公司合作，共同創(chuàng)設(shè)投資信托基金，自行創(chuàng)設(shè)投資信托公司自行管理等方式進(jìn)入單位連接保險(xiǎn)市場(chǎng)。由于英國(guó)是投資信托的發(fā)祥地，投資型保險(xiǎn)順利發(fā)展，投資型保險(xiǎn)保費(fèi)占總壽險(xiǎn)保費(fèi)比例達(dá)到50％。
三、加強(qiáng)信托保險(xiǎn)的互動(dòng)發(fā)展是中國(guó)信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要
改革開放以來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保持30％以上的增長(zhǎng)速度，初步形成了國(guó)有、民營(yíng)和外國(guó)資本共同參與的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系，保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提高，發(fā)揮的作用越來越大。隨著保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，可運(yùn)用的資金不斷增加。截止2003年底，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額已達(dá)8739億元，預(yù)計(jì)到“十五”期末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額將達(dá)到10000億元。近年來，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道逐步拓寬，如允許保險(xiǎn)公司購(gòu)買中央企業(yè)債券、參與同業(yè)拆借市場(chǎng)的回購(gòu)、投資證券投資基金、辦理大額協(xié)議存款等。根據(jù)保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2003年我國(guó)保費(fèi)收人為3880.4億元，截止2003年6月底，銀行存款為3576.3億元，國(guó)債投資為1262.5億元，證券投資基金投資為365.8億元，資產(chǎn)總額達(dá)7782.6億元。由于保險(xiǎn)投資體制不完善，資金運(yùn)用率普遍偏低。從現(xiàn)有的保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)來看，目前保險(xiǎn)資金仍以銀行存款為主，占保險(xiǎn)資金運(yùn)用額的一半以上，其次是國(guó)債，其它為投資證券投資基金、金融債券、企業(yè)債券等。而銀行存款中人民幣大額協(xié)議存款占72.1％，由于協(xié)議存款的利率大幅度下調(diào)，使保險(xiǎn)業(yè)的資金收益下降。由于受資本市場(chǎng)的影響，保險(xiǎn)業(yè)2002年證券投資基金的收益率是負(fù)21.3％，從而使保險(xiǎn)業(yè)的資金運(yùn)用率由2001年的4.3％下降到2002年的3.14％。在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的新形勢(shì)下，保費(fèi)收入的快速增長(zhǎng)與保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道狹窄之間的矛盾日益突出。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展面臨著如何拓寬資金運(yùn)用渠道，在保證資金安全性、流動(dòng)性的前提下，提高資金盈利能力的問題。
與證券市場(chǎng)低迷形成對(duì)比的是，不斷涌現(xiàn)的信托產(chǎn)品相繼掀起了購(gòu)買熱潮。隨著《信托法》、《信托投資公司管理辦法》的實(shí)施，信托投資公司在中國(guó)金融體系中的功能和市場(chǎng)定位將逐漸廓清。信托投資公司將回歸本業(yè)，作為經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，專業(yè)化的、綜合性的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，適應(yīng)社會(huì)對(duì)外部財(cái)產(chǎn)管理制度的強(qiáng)烈要求，基于委托人的信任廣泛開展受托理財(cái)活動(dòng)。信托投資公司可以受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)，受托經(jīng)營(yíng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)，受托經(jīng)營(yíng)國(guó)家有關(guān)法律允許從事的投資基金業(yè)務(wù)；作為投資基金或者基金管理公司發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)等。受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國(guó)債、政策性銀行債券、企業(yè)債券的承銷業(yè)務(wù)，可以接受為了公益目的而設(shè)立的公益信托等。在管理、運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的規(guī)定，采取出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放等方式進(jìn)行。信托公司受托理財(cái)?shù)男磐胸?cái)產(chǎn)，除了現(xiàn)金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、股票、有價(jià)證券等有形資產(chǎn)，還包括物權(quán)、債權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)。《信托法》、（管理辦法）為信托業(yè)的重塑和市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)提供了很寬的業(yè)務(wù)邊界和廣闊的發(fā)展空間。信托投資公司在目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，事實(shí)上成為國(guó)內(nèi)唯一準(zhǔn)許在金融市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域同時(shí)投資的金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)實(shí)業(yè)投資和金融投資之間的熱點(diǎn)靈活改變投資方向，具有國(guó)內(nèi)其它金融機(jī)構(gòu)無法比擬的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，從而拓寬投融資渠道，提高資源優(yōu)化配置的效率。重新登記的信托投資公司憑借其專業(yè)優(yōu)勢(shì)推出各具特色的信托產(chǎn)品，集合社會(huì)資本，投資經(jīng)濟(jì)建設(shè)，開創(chuàng)了以信托計(jì)劃為金融工具投資城市土地開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)建設(shè)的新通道，具有穩(wěn)定的投資回報(bào)、良好的流通性、安全、穩(wěn)健等特點(diǎn)，從而受到了廣大投資者的追捧。
進(jìn)入2003年，隨著股市行情的變化，面向資本市場(chǎng)的股票、債券等信托計(jì)劃紛紛面世。信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)反映出信托公司具有多元化的投資渠道，能夠根據(jù)實(shí)業(yè)投資和證券投資之間的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)化，靈活地改變投資方向的優(yōu)勢(shì)。根據(jù)北京國(guó)際信托投資有限公司研究發(fā)展部的追蹤統(tǒng)計(jì)，自2002年7月18日至2004年1月末，已推出的集合信托產(chǎn)品達(dá)255個(gè)，總規(guī)模約為252.62億元。廣泛涉及城市土地開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)建設(shè)、管理層收購(gòu)、證券投資、外匯、不良資產(chǎn)的處置、融資租賃、股權(quán)投資等，信托產(chǎn)品的開發(fā)日益市場(chǎng)化和多元化，信托創(chuàng)新成為中國(guó)金融市場(chǎng)的一個(gè)亮點(diǎn)。
由于信托公司在辦理信托業(yè)務(wù)過程中，不得通過報(bào)刊、電視、廣播和其它公共媒體進(jìn)行營(yíng)銷宣傳，接受委托人的資金信托合同不得超過200份，保險(xiǎn)業(yè)聚集的可用于中長(zhǎng)期投資的巨額保險(xiǎn)基金成為信托公司營(yíng)銷的重點(diǎn)。然而，與銀行、證券、保險(xiǎn)并列成為現(xiàn)代金融體系四大支柱的信托業(yè)還遠(yuǎn)未作為保險(xiǎn)的投資渠道加以重視和利用。金融業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)協(xié)調(diào)和溝通，實(shí)現(xiàn)金融資源的合理配置，是現(xiàn)代金融體系的基本要求。加強(qiáng)信托、保險(xiǎn)的合作，在合作中優(yōu)化資源配置，進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，是信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求。四、加強(qiáng)信托、保險(xiǎn)合作的思路
（一）將信托納入保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用多元化，加速保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)的發(fā)展
投資管理已成為發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)，拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，提高保險(xiǎn)資金使用效率，已成為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。新（保險(xiǎn)法）對(duì)原有資金運(yùn)用的禁止性規(guī)定作了適當(dāng)修改，授權(quán)國(guó)務(wù)院在法律規(guī)定范圍內(nèi)對(duì)其它資金運(yùn)用作出具體規(guī)定。應(yīng)充分認(rèn)識(shí)信托具有功能齊全、手段靈活、綜合性強(qiáng)的特點(diǎn)，可以連接貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)、金融資本與產(chǎn)業(yè)資本，以出租、出售、貸款、投資、同業(yè)拆放、融資、租賃等多種方式為信托資產(chǎn)提供金融服務(wù)的作用，將信托納入保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，利用信托的橋梁和管道作用，利用信托的專業(yè)理財(cái)優(yōu)勢(shì)，投資國(guó)家重點(diǎn)工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，從而打通保險(xiǎn)資金運(yùn)用于基礎(chǔ)設(shè)施、市政建設(shè)等眾多領(lǐng)域的通道。
（二）根據(jù)保險(xiǎn)資金的性質(zhì)、特點(diǎn)與運(yùn)用原則，靈活設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，為信托贏得保險(xiǎn)資金來源
保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能、融通資金職能和利潤(rùn)最大化的追求使之必然要運(yùn)用保險(xiǎn)基金。保險(xiǎn)基金是保險(xiǎn)公司專門用來履行保險(xiǎn)合同所規(guī)定的賠償或給付義務(wù)的專項(xiàng)資金。由于保險(xiǎn)資金的籌集和支付受保險(xiǎn)契約的制約，所以保險(xiǎn)基金在履行經(jīng)濟(jì)損失和給付義務(wù)方面就具有保證性、及時(shí)性和條件性的特點(diǎn)。保險(xiǎn)資金不僅要保證其專用性，而且還必須具有隨時(shí)處于備付狀態(tài)的變現(xiàn)能力。保險(xiǎn)基金的性質(zhì)、特點(diǎn)與構(gòu)成決定了保險(xiǎn)基金的運(yùn)用原則，保險(xiǎn)基金的運(yùn)用更注重安全性和流動(dòng)性，以保證被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。因此信托公司利用保險(xiǎn)資金開發(fā)信托產(chǎn)品時(shí)，必須增強(qiáng)流動(dòng)性、安全性的設(shè)計(jì)，利用銀行、證券、網(wǎng)絡(luò)等渠道提供交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押貸款等流動(dòng)性平臺(tái)，在強(qiáng)調(diào)本金安全的基礎(chǔ)上，最大限度地實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)下的較高回報(bào)，吸引大規(guī)模的保險(xiǎn)資金為信托贏得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源。
（三）根據(jù)信托業(yè)發(fā)展需要，開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，開辟新的保險(xiǎn)市場(chǎng)，推動(dòng)保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新
由于央行規(guī)定，信托投資公司從事信托業(yè)務(wù)過程中不得承諾信托資金不受損失，也不得承諾信托資金的最低收益。信托投資公司在推出信托產(chǎn)品時(shí)為了增強(qiáng)信托產(chǎn)品的吸引力和投資者的信心，在確保資金安全控制風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)采取多種保障措施，如利用良好的政府背景由地方財(cái)政予以支持，進(jìn)行資產(chǎn)抵押和質(zhì)押、股權(quán)回購(gòu)、第三者擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、利用銀行信用增信等?？砂l(fā)揮保險(xiǎn)的保障和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能，開發(fā)增強(qiáng)信托產(chǎn)品安全性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，開拓新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由信托公司和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)信托風(fēng)險(xiǎn)，為委托人提供保證本金安全和預(yù)計(jì)收益率的實(shí)現(xiàn)的保險(xiǎn)保障，為信托產(chǎn)品增信。
第3篇
摘要：在當(dāng)今全球金融危機(jī)的影響下，中國(guó)的許多行業(yè)在這次“海嘯”中被淹沒，但同時(shí)也有些行業(yè)經(jīng)受住了考驗(yàn)，小額信用貸款就是這些剩下碩果中的一顆。一直以來我國(guó)的小額信用貸款在扶貧工作中展現(xiàn)其特有魅力，在活躍城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)方面更是起到了巨大的促進(jìn)作用?；仡櫜⑺妓魑覈?guó)小額信用貸款成長(zhǎng)經(jīng)歷，對(duì)比他國(guó)小額信用貸款的發(fā)展之路，充分挖掘其成功背后的原因，不僅能更好地促進(jìn)小額信用貸款成長(zhǎng)，還能為我國(guó)其他行業(yè)的發(fā)展提供借鑒和幫助。
關(guān)鍵詞：小額信貸；城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)；協(xié)調(diào)發(fā)展；信貸扶貧
我國(guó)的小額信用貸款最早出現(xiàn)在20世紀(jì)90年代初期，1993年中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所成立“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”；2005年中國(guó)人民銀行開始倡導(dǎo)商業(yè)性小額信用貸款的試點(diǎn)；2006年中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行掛牌成立，開始試行小額信用貸款業(yè)務(wù)。中國(guó)小額信用貸款的發(fā)展時(shí)間要比外國(guó)晚十多年，但已取得了許多重要的成就，尤其在扶貧和活躍城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)方面效果顯著。同樣地，它也存在供給不足、機(jī)構(gòu)整體水平不高，面臨政策、管理能力和資金來源的限制等方面的巨大挑戰(zhàn)。因此，如何正確分析當(dāng)前我國(guó)小額信用貸款的發(fā)展之路，拓展小額信用貸款，成為我國(guó)信貸業(yè)的一項(xiàng)重要課題。
1小額信用貸款的含義
根據(jù)中國(guó)小額信貸發(fā)展促進(jìn)網(wǎng)給出的定義，“小額信貸”（Microfinance），從國(guó)際流行觀點(diǎn)看，是指專向中低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動(dòng)。以貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶并提供適合特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品服務(wù)，是小額信貸項(xiàng)目區(qū)別于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)金融服務(wù)以及傳統(tǒng)扶貧項(xiàng)目的本質(zhì)特征；國(guó)際主流觀點(diǎn)認(rèn)為，各種模式的小額信貸均包括兩個(gè)基本層次的含義：第一，為大量低收入（包括貧困）人口提供金融服務(wù)；第二，保證小額信貸機(jī)構(gòu)自身的生存與發(fā)展。這兩個(gè)既相互聯(lián)系又相互矛盾的方面，構(gòu)成了小額信貸的完整要素，兩者缺一都不能稱為是完善或規(guī)范的小額信貸。從本質(zhì)上說，小額信貸是將組織制度創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的信貸活動(dòng)與扶貧到戶（或扶持到戶）項(xiàng)目有機(jī)地結(jié)合成一體。
2中國(guó)小額信用貸款發(fā)展情況
2.1中國(guó)小額信貸發(fā)展階段
1994～1999年為第一階段，這個(gè)階段一個(gè)很重要的特點(diǎn)是實(shí)驗(yàn)和示范，主要是以項(xiàng)目的方式來推進(jìn)；同時(shí)，該階段主要是把小額信貸作為扶貧的手段和工具來看待，人們重點(diǎn)探索的是孟加拉鄉(xiāng)村銀行式小額信貸項(xiàng)目。
1999～2005年為第二階段，與前一個(gè)階段相比較，該階段政府開始介入小額信貸。同時(shí)，正規(guī)金融領(lǐng)域特別是農(nóng)村信用社領(lǐng)域，開始利用小額信貸的一些機(jī)制來開展信貸活動(dòng)。從2002年開始，借鑒農(nóng)村信用社經(jīng)驗(yàn)，政府開始針對(duì)國(guó)有企業(yè)下崗失業(yè)職工再就業(yè)發(fā)放自主創(chuàng)業(yè)貸款。
從2005年開始至今為第三階段，該階段具有了小額信貸只貸不存的特點(diǎn)。這一階段政府積極介入，監(jiān)管部門推出了很多有利于小額信貸發(fā)展的框架。從整個(gè)行業(yè)來講進(jìn)入了商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的階段，供給和需求都出現(xiàn)了多樣化的特點(diǎn)。2006年中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行開始試營(yíng)小額信貸業(yè)務(wù)，標(biāo)志著商業(yè)化信貸的形成。
2.2中國(guó)小額信貸組織形式分類
（1）利用雙邊或多邊項(xiàng)目成立專門的機(jī)構(gòu)（辦公室）來管理和操作外援資金，按照出資機(jī)構(gòu)的要求和規(guī)章進(jìn)行運(yùn)作。按這樣的組織機(jī)構(gòu)來運(yùn)作的項(xiàng)目有UNDP的項(xiàng)目、世界銀行資助的項(xiàng)目、UNICEF的項(xiàng)目、執(zhí)行期間的澳援青海項(xiàng)目、加拿大CIDA的新疆項(xiàng)目等。
（2）利用民間機(jī)構(gòu)（非政府組織）來實(shí)施小額信貸扶貧。由這樣的組織機(jī)構(gòu)運(yùn)作的項(xiàng)目有社科院的“扶貧社”項(xiàng)目、香港樂施會(huì)的項(xiàng)目。
（3）三是由政府部門成立專門機(jī)構(gòu)的管理和操作扶貧貼息貸款。由這樣的組織機(jī)構(gòu)運(yùn)作的項(xiàng)目有陜西省、云南省、四川省和廣西自治區(qū)等政府扶貧項(xiàng)目。
（4）由金融機(jī)構(gòu)直接操作的小額信貸項(xiàng)目。例如，河北省灤平縣農(nóng)村信用社的小額信貸項(xiàng)目、澳援青海項(xiàng)目執(zhí)行期滿后交到地區(qū)農(nóng)行執(zhí)行的項(xiàng)目。以及從2002年開始全國(guó)范圍農(nóng)信社開展的農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款。
不同組織機(jī)構(gòu)實(shí)施的項(xiàng)目有各自的特征：一般說來，民間機(jī)構(gòu)和外援項(xiàng)目重視社會(huì)發(fā)展和持續(xù)發(fā)展目標(biāo)；政府項(xiàng)目注重發(fā)展速度和規(guī)模；金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目多數(shù)注重持續(xù)性和風(fēng)險(xiǎn)控制。
2.3我國(guó)小額信貸發(fā)展取得的成效
在監(jiān)管當(dāng)局的引導(dǎo)下，截至2005年，國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行小企業(yè)授信總額3.26萬億元，其中小企業(yè)數(shù)量為485.53萬戶。通過對(duì)已成立的小額貸款公司貸款數(shù)據(jù)的分析，目前小額貸款公司的平均貸款余額大致在4-7萬元之間，平均年利率約為18%，小企業(yè)貸款難的問題有所緩解。從商業(yè)銀行角度分析，開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)有助于信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，降低了信貸集中度、推動(dòng)商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。
3對(duì)比他國(guó)小額信用貸款
小額貸款在國(guó)外大大促進(jìn)了貧困地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和個(gè)人收入水平，然而在我國(guó)小額貸款雖然引入時(shí)間較早，但是它發(fā)揮的作用卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外國(guó)，以下幾個(gè)國(guó)家小額信貸的發(fā)展模式值得我國(guó)借鑒和思考。
3.1經(jīng)典模式
3.1.1GB模式
GB（鄉(xiāng)村銀行，GrameenBank）是孟加拉國(guó)小額信貸體系的核心和基礎(chǔ)，也是最具代表性的形式,其特點(diǎn)是專為貧困群體主要是農(nóng)村貧困婦女，提供存、貸款、保險(xiǎn)等綜合服務(wù)。獲得GB貸款的借貸人從得到貸款后的下周起，每周分期還貸一次，貸款期一般為1年，每周還款率為總貸款本息的2％。GB貸款實(shí)行連帶責(zé)任制,借貸人需參加由不含直系親屬的5人組成的互助互保貸款小組，再由6-8個(gè)小組組成一個(gè)中心，分別選出組長(zhǎng)和中心主任。為了建立小組成員間的相互幫助和監(jiān)督，發(fā)揮聯(lián)保作用，形成組內(nèi)制約機(jī)制，要求借貸人和GB各拿出少量資金，共同建立救濟(jì)基金，用于緊急情況時(shí)幫助借款人；同時(shí)雙方還再拿少量資金，為借款人辦理醫(yī)療保險(xiǎn)。中心主任每周（或每旬、每半月或每月）召集中心會(huì)議，檢查貸款項(xiàng)目落實(shí)和資金使用情況，辦理放、還、存款等手續(xù)，并交流經(jīng)驗(yàn)。GB目前基本能自我實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，貸款回收率達(dá)98％。
3.1.2孟加拉國(guó)的GB實(shí)行的是NGO模式的典型
GB的基礎(chǔ)是以貸款小組為單位的農(nóng)戶組織，貸款小組由社區(qū)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位相近的貧困農(nóng)戶自愿組成。小組成員相互幫助選擇項(xiàng)目、監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施、承擔(dān)還貸責(zé)任；在小組基礎(chǔ)上建立中心，作為貸款交易和技術(shù)培訓(xùn)的場(chǎng)所，提供小額信貸，但要求貸款農(nóng)戶分期還款，定期參加中心活動(dòng)。對(duì)于遵守GB規(guī)則、在項(xiàng)目成功基礎(chǔ)上按時(shí)還貸的農(nóng)戶，給予連續(xù)放款激勵(lì)。GB實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，內(nèi)部推行以工作量核定為中心的成本管理。以非政府組織為主體，建立依賴于市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的組織體系。
3.2國(guó)外小額信貸的成功經(jīng)驗(yàn)
主要有：為小額信貸建立良好的法律、法規(guī)體系；以中低收入者為對(duì)象，提供以免擔(dān)保貸款為主體的綜合服務(wù)；以自愿為原則，建立借貸人自己的組織和相應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制；以非政府組織為主體，建立依賴于市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的組織體系；以政府支持為前提，主動(dòng)與政府保持密切合作和良好關(guān)系。
3.3引入中國(guó)后產(chǎn)生的問題
第一，所有小額信貸幾乎都直接模仿了孟加拉的GB模式，但未能有效地與實(shí)際相結(jié)合，形成小額信貸體系化，沒有確立可持續(xù)發(fā)展宗旨，缺乏持續(xù)發(fā)展能力。第二，我國(guó)小額信貸一直被作為一種扶貧方式，缺乏專門針對(duì)農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的金融政策和法律制度。第三，與國(guó)際上普遍通過適當(dāng)提高利率，來排除非小額信貸對(duì)象貸款人的做法不同，我國(guó)政府一般規(guī)定其利率不得高于法定利率。第四，政府和農(nóng)業(yè)銀行共管的正規(guī)金融小額信貸存在政策屬性和商業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制性矛盾，責(zé)、權(quán)、利關(guān)系模糊，經(jīng)營(yíng)成本高，貸款回收率低。第五，小額信貸機(jī)構(gòu)服務(wù)規(guī)模小。一是貸款余額規(guī)模非常小，二是覆蓋范圍小。第六，小額貸款出現(xiàn)多而濫現(xiàn)象。
4分析我國(guó)小額信貸產(chǎn)生的問題
4.1根據(jù)自身的特點(diǎn)來發(fā)展
中國(guó)地理、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境和國(guó)外有著很大的區(qū)別，所以要充分地結(jié)合自身的特點(diǎn)來制定發(fā)展戰(zhàn)略。孟加拉、印度等國(guó)家的小額信貸取得了較大的成功，但是這些地方與中國(guó)的地理、社會(huì)條件差異很大，這些國(guó)家處于低緯度地區(qū)，地形以平原為主，人口密度高，農(nóng)業(yè)人口巨大，農(nóng)業(yè)占GDP比例較大，社會(huì)閑置勞動(dòng)力較多，具有極強(qiáng)的生產(chǎn)潛力，非常適合小額信貸的培育。而中國(guó)大部分地區(qū)處于高緯度，東西人口分布不均，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快，社會(huì)閑置勞動(dòng)力很少，政府注重發(fā)展農(nóng)業(yè)，商業(yè)、手工業(yè)活躍。中國(guó)家庭注重高存款、低消費(fèi)，對(duì)于通過借貸來進(jìn)行生產(chǎn)和發(fā)展并不習(xí)慣。
4.2思想上正確對(duì)待借貸人
中國(guó)是由數(shù)千年封建思想古國(guó)轉(zhuǎn)化為社會(huì)主義文明國(guó)家的，許多人的意識(shí)中仍存在一些階級(jí)等級(jí)思想，在與農(nóng)村和城市貧困借貸人的接觸中，不自然地就在思想上劃分了階層。貧困借貸人需要通過借貸獲得生產(chǎn)資料，從事高效率的生產(chǎn)使自己走出困境，這點(diǎn)正與小額信貸分配公平和提高生產(chǎn)效率相符。
4.3如何擺脫金融市場(chǎng)壟斷
中國(guó)小額信用貸款問題的產(chǎn)生和金融市場(chǎng)的壟斷有著極大的聯(lián)系，中國(guó)農(nóng)村金融制度的運(yùn)行和變革，由于走的是一條“機(jī)構(gòu)路徑”，長(zhǎng)期以來只注重農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存在形態(tài)，忽視了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)金融資源多層次、多元化需求和農(nóng)村金融制度整體功能發(fā)揮，機(jī)構(gòu)改革舉措不少，但固有問題卻總得不到有效解決。一方面，由于沒有實(shí)現(xiàn)金融功能的相應(yīng)途徑，農(nóng)業(yè)發(fā)展對(duì)某些金融功能的需求得不到滿足。另一方面，由于金融過度集中于正規(guī)途徑，商業(yè)金融對(duì)利潤(rùn)的追逐使某些金融功能又發(fā)揮過度，其結(jié)果必然是金融資源配置的效率和公平雙雙受到損害。如農(nóng)村的4萬億元存款只有1萬億元作為貸款返回農(nóng)村，其他都流到了城市。而返回農(nóng)村的貸款又被地方政府、金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系戶或富裕戶截流，難以起到農(nóng)業(yè)貸款的作用，降低了金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)的熱情。
4.4政府要加大對(duì)小額信貸的投入
小額信用貸款是一項(xiàng)對(duì)扶貧工作和活躍城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)有極大幫助的經(jīng)濟(jì)行為，但是它的發(fā)展遇到了許多政策、資金方面的困難，如中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行的小額信貸業(yè)務(wù)就沒有國(guó)家給四大國(guó)有銀行一樣的政策補(bǔ)貼，導(dǎo)致其小額信貸的高利率而缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。小額信貸的活躍性同樣不足，目前只有幾家商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社在開展小額信貸業(yè)務(wù)。所以政府拓寬小額信貸，加大對(duì)其資金投入，才是解決其發(fā)展滯緩的關(guān)鍵所在。
5對(duì)小額信用貸款的幾點(diǎn)建議
第一，打破信用合作社和少數(shù)幾家商業(yè)銀行一統(tǒng)信貸市場(chǎng)的局面，鼓勵(lì)各家商業(yè)銀行加信貸體系建設(shè)，吸納資金入股，并建立多種金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融的多樣化，從而完善市場(chǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)體制。第二，盡快出臺(tái)相關(guān)法律，規(guī)范小額貸款條件和程序。要以信用貸款，不需要抵押；金融監(jiān)管方面應(yīng)采取相對(duì)靈活的政策和做法。第三，關(guān)注小額信貸的“可持續(xù)”。通過滿足小額信貸的多元目標(biāo)，如小額信貸資金的持續(xù)回收和不斷擴(kuò)大，小額信貸的受益人實(shí)現(xiàn)就業(yè)和擺脫貧困等，最終實(shí)現(xiàn)小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。第四，對(duì)小額信貸進(jìn)行宣傳，教育、培訓(xùn)相關(guān)工作者，合理發(fā)放和運(yùn)用小額信貸，減少風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)致富。
參考文獻(xiàn)
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