長期股權(quán)投資評估方法范文
前言：我們精心挑選了數(shù)篇優(yōu)質(zhì)長期股權(quán)投資評估方法文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發(fā)，助您在寫作的道路上更上一層樓。
第1篇
一般情況下，股權(quán)投資的會計核算方法主要有兩種方式，第一是成本法，第二是權(quán)益法。其中成本法主要指在長期股權(quán)投資的情況下，依據(jù)現(xiàn)有的股份評估內(nèi)容評價被投資企業(yè)的價值，然后預(yù)測再次投資的成本，再次投資過程中要考慮好各種貶值因素，扣除投資中的附帶損失，這種評估方法便是成本法。另一種核算方法是權(quán)益法，權(quán)益法主要指以投資時支付的資產(chǎn)價值計價，然后依靠持有的被投資企業(yè)的股份利益的變化調(diào)整投資價值范圍進行核算的一種方法，此方法比較適合應(yīng)用于長期股權(quán)投資企業(yè)，此核算方式主要取決于投資企業(yè)對被投資企業(yè)的控制力，否則不建議使用此類方法。
二、上市公司股權(quán)投資會計核算改進措施
在上市公司的管理中股權(quán)投資的會計核算方法可以有很多種，至于使用哪一種就需要會計人員進行合理斟酌，首先可以將企業(yè)的股權(quán)進行分類，以便于會計核算分析。另外一種情況是上市公司能和被投資單位進行共同控制與相互影響，比如在某項經(jīng)濟活動中可以實現(xiàn)雙方共同控制較為重要的生產(chǎn)經(jīng)營決策和財務(wù)事件，而相互影響是雙方在另一個企業(yè)的財務(wù)決策中有參與權(quán)，但是沒有控制權(quán)，這種情況下可以采用權(quán)益法進行會計核算，如果投資公司對投資單位沒有影響關(guān)系，也沒有控制權(quán)，那么市場上也沒有任何權(quán)益的產(chǎn)生，這種情況下需要采用成本法進行會計核算。在上市公司股權(quán)投資會計核算中成本法和權(quán)益法在一定的條件下可以相互轉(zhuǎn)換，比如成本法向權(quán)益法進行核算時，利用成本法核算的股權(quán)投資價值要作為最初的投資成本按照權(quán)益法進行相應(yīng)的核算。這種轉(zhuǎn)換的主要條件是：投資公司對被投資公司失去了影響力和控制權(quán)，長期股權(quán)投資的經(jīng)濟價值不能準確的核算出來，此時投資公司仍然繼續(xù)投資，公司對被投資企業(yè)產(chǎn)生了重大的影響和控制力，這時在進行會計核算時應(yīng)該將原持有的股權(quán)與新增股權(quán)分別處理。首先可以通過商譽形式，利用應(yīng)得利益的比例衡量投資企業(yè)持有的凈資產(chǎn)價值和原有股份價值之間的差額，如果有余額就沒有必要調(diào)整股權(quán)投資的賬面價值，否則就應(yīng)該做適當?shù)恼{(diào)整。而權(quán)益法向成本法進行轉(zhuǎn)化的情況一般是由于投資期間，投資企業(yè)新增的投資金額或者是追加的投資轉(zhuǎn)移到其他隸屬公司，應(yīng)該依據(jù)會計核算相關(guān)規(guī)定調(diào)整股權(quán)投資的賬面價值。另外在投資過程中出現(xiàn)的消減投資現(xiàn)象，導致股權(quán)核算方法從權(quán)益法轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀痉ǎ@時需要改變長期股權(quán)投資的價值，以便為改變核算方法提供基本依據(jù)。
三、結(jié)語
第2篇
關(guān)鍵詞：上市公司；股權(quán)投資；會計核算
隨著新會計原則的施行，對企業(yè)持有上市公司股權(quán)自然存在不同的會計核算途徑但是很多企業(yè)對上市公司的股權(quán)投資是不能直接兌現(xiàn)成股份流通的，所以這些企業(yè)要通過置換股份獲得利潤一般都采用權(quán)益法或成本法進行核算。由于現(xiàn)在對上市公司股份置換的順利實行，使企業(yè)掌握的股權(quán)變?yōu)槟軌蛄魍ǖ墓煞萘耍敲葱聲嬙瓌t中所確定的資產(chǎn)成本核算方法則更多更繁復(fù)了，因此如何正確調(diào)整成本法和權(quán)益法的適用范圍便成了當下必須之行。
1、股權(quán)投資核算方法—成本法
股權(quán)投資通常是指通過投資購買其他企業(yè)的股票或者以別的形式投資其他企業(yè)，從而獲得相應(yīng)的經(jīng)濟效益，這種經(jīng)濟效益一般是以控制被投資企業(yè)相應(yīng)的股份實現(xiàn)的。
1.1成本法的概念
成本法，是指在長期股權(quán)投資的情況下，根據(jù)已掌握的股份評估被投資企業(yè)的價值預(yù)測其再次投資的成本，同時考慮各種貶值因素，將附帶損失從成本中扣除后而得到的商業(yè)價值的評估方法。
1.2成本法的適用范圍
成本法一方面體現(xiàn)了會計原則中的重要性原則，一方面很恰當?shù)姆狭丝刂菩偷墓蓹?quán)投資的經(jīng)濟本質(zhì)。這種核算方式一般適用于投資企業(yè)對被投資企業(yè)控制力強弱的兩種不同情況。
2、股權(quán)投資核算方法—權(quán)益法
2.1權(quán)益法的概念
權(quán)益法是指以投資時支付的資產(chǎn)價值計價，然后依靠持有的被投資企業(yè)的股份利益的變動對投資的價值范圍進行調(diào)整的方法。
2.2權(quán)益法的適用范圍
權(quán)益法適用于長期股權(quán)投資，選用這種核算方式主要取決于投資企業(yè)對被投資企業(yè)的控制力和影響力。當企業(yè)對被投資企業(yè)掌控越多，控制力越大，影響越大時，一般選用權(quán)益法核算。可是，如果投資企業(yè)對被投資企業(yè)沒有影響力、控制力時，這種方法則不適用，此時應(yīng)該改用成本法來核算。
3、股權(quán)投資中核算方法的相互轉(zhuǎn)換
3.1成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)化
當成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)化時，成本法下核算的股權(quán)投資的所有價值則要作為最初的投資成本按照權(quán)益法進行核算。
其一，原持有公司對被投資企業(yè)失去控制力、影響力，長期股權(quán)投資在市場中沒有得到報價和經(jīng)濟價值不能很準確的核算的出來的，又因為此時不斷地投資最后導致公司持股的比例上升，從而公司對被投資企業(yè)能夠產(chǎn)生重大影響或?qū)嵤┕餐刂疲@個時候，我們應(yīng)該將原持有的股權(quán)部分和新增的股權(quán)部分作分別處理：
(1)通過投資比較表現(xiàn)的商譽形式，利用應(yīng)得利潤的比例衡量被投資企業(yè)持有的凈資產(chǎn)的價值份額與原持有的股份價值余額間的差額，如果被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)價值份額超過了原持有股份的余額，就不用調(diào)整股權(quán)投資的賬面價值；而當原獲得投資時因投資成本超出了被投資企業(yè)可識別凈資產(chǎn)價值份額時，公司則會出現(xiàn)虧損的狀況，此時理應(yīng)對長期股權(quán)投資的價值作出調(diào)整，并對損虧與盈利進行仔細清算。
(2)對于新獲得的股權(quán)部分，將之后新增的投資成本與持有的股份價值做比較，股權(quán)投資成本多于在所投資的企業(yè)中持有的可識別的凈資產(chǎn)價值的份額的，就不需要調(diào)整投資成本了；相反，如果公司的股權(quán)投資成本超出了在所投資的企業(yè)中持有的可識別的資產(chǎn)價值的份額，沒有給公司帶來正面的經(jīng)濟效益，反而會虧損，則應(yīng)該立刻對投資成本作出調(diào)整，同時應(yīng)合理計算考慮來取得別的地方的收益。
(3)對于被投資企業(yè)的可識別凈資產(chǎn)價值的波動影響到原持股比例的部分的調(diào)整，必須是在對被投資企業(yè)投資的日子起到新進行投資的日期之間。在此期間所持有的被投資公司的凈利潤價值份額，應(yīng)在調(diào)整投資賬面價值的同時，調(diào)整其他收益；對于新增的股權(quán)投資，也應(yīng)從投資日起到另一投資日截止，對這一時期公司的利潤效益進行核算，應(yīng)記清虧損及收益，以及合理調(diào)整長期股權(quán)投資價值。
其二，對因長期投資導致對被投資企業(yè)從無影響力和控制力到有很大的控制能力和及重大影響時，應(yīng)該按照投資比例的轉(zhuǎn)變重新確立長期股權(quán)投資成本。
3.2權(quán)益法向成本法轉(zhuǎn)化
第一，由于投資期間，對投資企業(yè)新增投資金額或其他緣故追加投資，是投資公司對被投資公司的相應(yīng)股權(quán)掌控轉(zhuǎn)移到對它的子公司或隸屬公司的，應(yīng)該按照相關(guān)規(guī)定合法的對股權(quán)投資的賬面價值作出相應(yīng)調(diào)整。
第二，除此以外，因為投資期間削減投資，導致對長期股權(quán)投資的核算從開始的權(quán)益法改成成本法的，應(yīng)當以改變核算法時的長期股權(quán)投資的價值作為成本法核算的基本數(shù)據(jù)。
4、新會計準則下股權(quán)投資會計核算的利與弊
其一，新會計準則下選用的股權(quán)投資核算方法的有利之處是：簡化了長期股權(quán)核算方法，提高了它的簡便性程度，有利會計人員的工作；細化了相關(guān)科目的規(guī)范對象；充分體現(xiàn)了實質(zhì)重于形式原則；更提高和保證了會計工作的質(zhì)量。
其二，它的弊端是：核算辦法太過注重表決權(quán)的比例；處理多重持股和交叉持股時準確度不夠，會引發(fā)資產(chǎn)泡沫；過度重視清算性股分利潤，違背了會計原則的重要性原則；
總之，隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立、完善和發(fā)展，各個地方企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動日趨呈現(xiàn)出多元化。股權(quán)投資核算規(guī)則的優(yōu)劣，直接就影響著上市公司的投資價值。所以，選擇適合有效的核算方法是一個公司進行股權(quán)投資的重中之重，必需要正確處理與調(diào)整好股權(quán)投資核算方法之間的關(guān)系與適用范圍。
參考文獻：
[1]劉玉芝.長期股權(quán)投資核算方法的比較探討[J].益陽職業(yè)技術(shù)學院學報.2008（3）.
[2]財政部.企業(yè)會計準則—應(yīng)用指南[M].上海.立信出版社.2006.
第3篇
（一）后續(xù)計量方法選擇的變化
舊準則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當對子公司、合營公司和聯(lián)營公司的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進行后續(xù)計量。對其他參股企業(yè)（不控制，不共同控制，也無重大影響）的長期股權(quán)投資采用成本法進行后續(xù)計量。新準則下后續(xù)計量方法發(fā)生了較大變化。新舊準則下長期股權(quán)投資后續(xù)計量方法比較見表1：
對子公司的長期股權(quán)投資采用成本法進行后續(xù)計量主要原因在于：一是與《企業(yè)會計準則第33號――合并財務(wù)報表》的規(guī)定相協(xié)調(diào)，優(yōu)化母公司財務(wù)報表與合并財務(wù)報表的分工，使得信息披露更加充分；二是在一定程度上避免子公司實際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤的情況發(fā)生。
（二）權(quán)益法具體應(yīng)用的變化
按照成本法對長期股權(quán)投資進行后續(xù)計量時，新舊準則沒有本質(zhì)上的差別。但按照權(quán)益法進行后續(xù)計量時，新舊準則在細節(jié)方面差異較大。
1.權(quán)益法核算確認投資收益的基礎(chǔ)發(fā)生了改變
在舊準則下，企業(yè)在按照權(quán)益法確認對被投資單位的投資收益時，直接以被投資單位當年的凈利潤或凈虧損為基礎(chǔ)確認即可。在新準則下，企業(yè)在按照權(quán)益法確認對被投資單位的投資收益時，應(yīng)當以調(diào)整后的凈利潤或凈虧損為基礎(chǔ)，除非這些調(diào)整不切合實際。這些調(diào)整一般包括：
（1）以取得投資時被投資單位各項可辨認資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進行調(diào)整。取得投資時有關(guān)資產(chǎn)、負債的公允價值與其賬面價值不同的，未來期間在計算歸屬母公司應(yīng)享有的凈利潤或應(yīng)承擔的凈虧損時，應(yīng)考慮對被投資單位商品銷售成本，計提的折舊額、攤銷額以及資產(chǎn)減值準備金額等進行的調(diào)整。投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額較小，按照重要性原則和成本效益原則也可以不進行調(diào)整。
（2）企業(yè)與聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)之間發(fā)生的內(nèi)部交易損益，按照持股比例計算歸屬于投資企業(yè)的部分，應(yīng)當予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認投資損益。投資企業(yè)與被投資單位發(fā)生的內(nèi)部交易損失，按照《企業(yè)會計準則第8號――資產(chǎn)減值》等規(guī)定屬于資產(chǎn)減值損失的，應(yīng)當全額確認。
經(jīng)過上述調(diào)整，雖然提高了會計信息的真實性，但也存在一定的缺陷：一是以取得投資時被投資單位各項可辨認資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進行調(diào)整的程序比較復(fù)雜，且一般會涉及很多期間，不易操作；二是投資企業(yè)當期收取的被投資企業(yè)的分紅與前期確認的投資收益之間的對應(yīng)關(guān)系減弱。
2.對超額虧損的確認不同
舊準則下，投資企業(yè)確認被投資單位發(fā)生的凈虧損時，以投資賬面價值減計至零為限；如果被投資單位以后各期實現(xiàn)凈利潤，投資企業(yè)應(yīng)在計算的收益分享額超過未確認的虧損分擔額以后，按超過未確認的虧損分擔額的金額，恢復(fù)投資的賬面價值。
新準則下，投資企業(yè)在確認應(yīng)分擔的被投資單位凈虧損時，不僅僅限于長期股權(quán)投資的賬面價值：首先，應(yīng)減計長期股權(quán)投資的賬面價值，直至沖減為零；其次，沖減其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的其他長期權(quán)益至零（其他長期權(quán)益主要指對被投資單位的長期債權(quán)，但不包括投資企業(yè)與被投資單位之間因銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動所產(chǎn)生的長期債權(quán)）；最后，如果企業(yè)在投資合同或協(xié)議中約定履行其他額外的損失補償義務(wù)的，還應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第13號――或有事項》的規(guī)定確認預(yù)計承擔的損失金額，確認為一項預(yù)計負債。被投資單位以后實現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)在其收益分享額彌補未確認的虧損分擔額后，按上述相反順序依次調(diào)整預(yù)計負債、其他長期權(quán)益和長期股權(quán)投資的賬面價值。
（三）處置長期股權(quán)投資會計處理的變化
舊準則下，處置長期股權(quán)投資時將其賬面價值與實際取得價款的差額確認為當期投資損益。新準則下，除將其賬面價值與實際取得價款的差額確認為當期收益外，還需考慮被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動而計入投資方所有者權(quán)益的部分的處理。處置境外投資時，在合并報表層面還需考慮其對應(yīng)的外幣報表折算差額。
在對長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進行核算時，新舊準則都規(guī)定，投資方除了以調(diào)整后的被投資方的凈利潤為基礎(chǔ)確認投資收益外，對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，應(yīng)當調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值并計入所有者權(quán)益（資本公積）。在轉(zhuǎn)讓該投資時，舊準則規(guī)定，投資企業(yè)應(yīng)按照相應(yīng)比例將其從“資本公積――股權(quán)投資準備”科目下調(diào)整至“資本公積――其他資本公積”。此處理不改變投資企業(yè)資本公積的賬面價值，也不改變投資企業(yè)的損益和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)。而新準則規(guī)定，應(yīng)將原計入所有者權(quán)益的部分按相應(yīng)比例轉(zhuǎn)入當期損益。
按照舊準則操作，在該投資已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的情況下，原直接計入投資企業(yè)所有者權(quán)益部分依然以資本公積的形式存在，賬面反映的該項投資的整體收益與事實存在差異。新準則的規(guī)定明顯優(yōu)于舊準則的規(guī)定，相當于在處置長期股權(quán)投資時完成了該部分股權(quán)投資收益的清算，更客觀、全面的反映了該項投資的實際收益。
針對外幣報表折算差，新準則規(guī)定企業(yè)在處置境外經(jīng)營時，在合并報表層面應(yīng)當將資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目下列示的，與該境外經(jīng)營相關(guān)的外幣財務(wù)報表折算差，自所有者權(quán)益項目轉(zhuǎn)入處置當期的損益。而舊準則對此沒有明確的規(guī)定，實務(wù)中的處理也不盡相同。
（四）長期股權(quán)投資差額會計處理的變化
股權(quán)投資差額分為兩個部分:一是初始投資成本與投資方應(yīng)享有的被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額；二是投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值和賬面價值之間的差額。
舊準則對長期股權(quán)投資差額的處理采取了十分簡單的處理方式。長期股權(quán)投資借方差額按一定期限平均攤銷，計入損益。股權(quán)投資差額的攤銷期限依照合同規(guī)定或在不超過10年進行攤銷。初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，直接計入資本公積(股權(quán)投資準備)。
新準則對股權(quán)投資差額不再采用過去的綜合攤銷方法，而是區(qū)分不同情況做出了較為細致的規(guī)定。
對于同一控制下企業(yè)合并形成的對子公司長期股權(quán)投資，其投資成本按照應(yīng)享有的被投資單位賬面凈資產(chǎn)的份額確認，因而不存在股權(quán)投資差額，不確認商譽。合并對價與享有的被投資方所有者權(quán)益份額的部分的差額，調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。
對于其他方式形成的對子公司長期股權(quán)投資差額，區(qū)分母公司財務(wù)報表和合并財務(wù)報表兩個層面進行處理。在母公司報表層面，長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，應(yīng)對取得的被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當計入當期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。對于負商譽不予確認，在合并當日計入當期損益。在合并財務(wù)報表層面，應(yīng)當將長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的部分單獨確認為商譽，期末需要對商譽進行減值測試。投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值和賬面價值之間的差額，應(yīng)當調(diào)整被投資單位相關(guān)資產(chǎn)、負債的賬面價值。即需按照購買日被投資單位的資產(chǎn)負債的公允價值對其財務(wù)報表進行調(diào)整后再納入合并財務(wù)報表。
對聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)的長期股權(quán)投資差額的處理與子公司長期股權(quán)投資差額的處理基本一致。由于不需編制合并財務(wù)報表，長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的部分不必單獨確認商譽。負商譽復(fù)核后計入當期損益。投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額與其賬面價值之間的差額在計算投資收益時調(diào)整被投資單位的凈利潤。
（五）長期股權(quán)投資減值準備會計處理的變化
1.進行減值測試的前提有所改變
舊準則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當定期對長期股權(quán)投資的賬面價值逐項進行檢查，至少于每年年末檢查一次。可見，在舊準則下，無論長期股權(quán)投資是否存在減值跡象，期末都要對長期股權(quán)投資進行減值測試。新準則規(guī)定，在資產(chǎn)負債表日應(yīng)首先分析長期股權(quán)投資是否存在減值跡象，如果存在減值跡象則需要進行減值測試。不存在減值跡象的，則不需要進行減值測試。較舊準則而言，新準則在一定程度上降低了年末減值測試的工作量。
2.減值準備的轉(zhuǎn)回受到限制
舊準則規(guī)定，已確認計提減值準備的長期投資的價值又得以恢復(fù)的，應(yīng)在原已確認的投資損失的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。新準則規(guī)定，對子公司、聯(lián)營公司和合營公司提取的減值準備，一經(jīng)提取以后期間均不允許轉(zhuǎn)回；對持有的公允價值不能可靠計量的其他參股公司的長期股權(quán)投資計提的減值準備，應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第22 號――金融工具確認和計量》處理。
二、實施新長期股權(quán)投資準則對企業(yè)的主要財務(wù)影響
（一）對母公司資產(chǎn)規(guī)模及盈利情況造成沖擊
新準則規(guī)定，對子公司長期股權(quán)投資的后續(xù)計量由原來的權(quán)益法改為成本法，在編制合并財務(wù)報表時再按照權(quán)益法進行調(diào)整。該變化對合并財務(wù)報表沒有影響，但對母公司，特別是控股型母公司的個別財務(wù)報表影響較大。權(quán)益法和成本法兩者最主要的區(qū)別在于如何確認投資收益。權(quán)益法要求按照被投資企業(yè)當年實現(xiàn)的凈損益進行調(diào)整后確認投資收益（投資損失），收到現(xiàn)金股利沖減長期股權(quán)投資賬面價值；成本法則規(guī)定，只有在收到股利時才確認投資收益，被投資單位當年的盈虧不會影響投資企業(yè)的利潤。現(xiàn)階段，我國大部分上市公司發(fā)放的股利遠低于其當年實現(xiàn)的凈利潤。核算方法改變后，在子公司持續(xù)盈利的情況下，母公司采用成本法確認的投資收益要低于權(quán)益法下確認的投資收益，賬面所反映的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)也遠低于按照權(quán)益法核算時的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)；在子公司持續(xù)虧損的情況下，則正好相反。這一變化對集團公司的母公司或者控股型公司影響較大，客觀上也要求企業(yè)適時調(diào)整業(yè)績評價體系中的財務(wù)指標。
（二）引入公允價值計量可能導致企業(yè)資產(chǎn)的大幅波動，為企業(yè)操縱會計信息提供了新途徑
新準則下，對于除子公司、合營公司和聯(lián)營公司之外的企業(yè)長期股權(quán)投資，如果其公允價值能夠可靠計量，應(yīng)當將其確認為一項金融工具，并按照公允價值進行后續(xù)計量。就我國目前情況來看，非金融類企業(yè)所持有的可以確認為一項金融工具的長期股權(quán)投資，絕大多數(shù)是上市公司的原始股，或者戰(zhàn)略配售時在一級市場上申購的，其成本一般情況下均低于市場價值，因此對此類長期股權(quán)投資采用公允價值進行后續(xù)計量，在首次執(zhí)行新準則時將會大幅增加公司的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)，對公司財務(wù)狀況帶來較大影響。而在首次執(zhí)行日之后，需要按照公允價值的變化來調(diào)整賬面價值，在資本市場劇烈震蕩的情況下，公司的凈資產(chǎn)也將隨之大幅波動。
新準則還規(guī)定，當對一家公司不再具有控制、共同控制、重大影響的情況下，如果該公司股權(quán)的公允價值能夠可靠計量，則按照公允價值進行計量。實務(wù)中判斷投資企業(yè)對被投資單位的控制程度時一般都按照享有的表決權(quán)確定。企業(yè)可以通過出售持有的上市公司股份等途徑，來減少其所享有的上市公司的表決權(quán)。進而將持有的該上市公司的股權(quán)確認為一項金融資產(chǎn)，從而達到增加凈資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負債率，調(diào)整當期收益的目的。新準則的這一規(guī)定為企業(yè)操縱會計信息提供了新的途徑。
（三）迫使公司改變原有的財務(wù)政策
1.需調(diào)整公司的利潤分配政策
實務(wù)中，一般都以母公司的凈利潤為基礎(chǔ)進行利潤分配。采用成本法對子公司進行后續(xù)計量后，在子公司不分配利潤或分配較低的情況下，如果母公司自身沒有經(jīng)營活動，或經(jīng)營活動的收益不足以彌補費用支出的情況下，實施新準則后母公司的凈利潤有可能很小，留存收益甚至有可能為負數(shù)，這樣就不具備分紅的前提條件。但按照國家財政及證監(jiān)會的要求，或者為了滿足資本市場的預(yù)期，企業(yè)需要進行利潤分配，為此就必須調(diào)整對其所屬子公司采取的利潤分配政策，要求子公司進行利潤分配。
2.需適當調(diào)整公司的籌資策略
執(zhí)行新準則后，公司的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營成果會有較大變化。其償債能力、盈利能力以及發(fā)展能力與之前相比也會有改變，這種改變有時候甚至是顛覆性的。在準則執(zhí)行之初，這些變化必然會引起利益相關(guān)者，特別是債權(quán)人的高度關(guān)注。因此公司在進行耐心解釋的同時，需適當調(diào)整公司的籌資策略，采取合理的籌資方式，調(diào)整籌資規(guī)模。
（四）對會計實務(wù)工作提出了新的要求
1.需增設(shè)備查簿，做好相關(guān)信息的記錄和存檔工作
實施新準則后，部分會計處理和會計信息將不會進入企業(yè)的會計賬簿，但這些會計信息是以后進行會計核算、編制報表所必須的。企業(yè)應(yīng)當設(shè)置備查簿，記錄這些信息。如：編制合并報表時對子公司的投資進行權(quán)益法核算的調(diào)整分錄；投資取得日被投資方資產(chǎn)負債的公允價值和賬面價值等。上述信息的記錄和管理對會計人員提出了更高的要求。
2.需制定確定公允價值的內(nèi)部流程
新準則中引入了公允價值計量，但公允價值的確定不能單獨依靠財務(wù)部門，需要其他業(yè)務(wù)部門配合。應(yīng)當在企業(yè)內(nèi)部建立確定公允價值的內(nèi)部規(guī)范和流程，明確公允價值確定的依據(jù)和方法，做好公允價值確定過程的記錄，做到有據(jù)可依。在長期股權(quán)投資取得階段，首先應(yīng)當聘請有相關(guān)資質(zhì)的中介機構(gòu)對被收購對象進行審計、評估；其次，由專門部門對評估結(jié)果進行審查。重點審查評估方法是否合理，評估增值的理由是否充分等。審查通過的，需報公司相關(guān)機構(gòu)批準評估結(jié)果。評估結(jié)果批復(fù)后，將評估報告交會計處理并存檔。
三、有關(guān)政策建議
從目前的實施情況來看，筆者認為，新長期股權(quán)投資準則還存在需要進一步改進的地方。
（一）在不斷加強和完善會計信息監(jiān)管的情況下，允許長期股權(quán)投資減值準備在減值因素消失，價值回升的情況下進行轉(zhuǎn)回。之所以不允許長期股權(quán)投資減值準備轉(zhuǎn)回主要是為了防止企業(yè)利用減值準備操縱利潤，另外也是考慮到長期股權(quán)投資一旦發(fā)生減值，其價值恢復(fù)的可能性較小。但事實上并非所有的長期股權(quán)投資發(fā)生減值后其價值就不會恢復(fù)，新準則如此規(guī)定在一定程度上不能真實客觀地反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)的實質(zhì)。
（二）在母公司報表層面對合營公司和聯(lián)營公司的長期股權(quán)投資亦采用成本法核算。在母公司財務(wù)報表中對長期股權(quán)投資按照成本法核算，旨在強調(diào)法律實體的概念，重點在于從法律實體的角度反映投資資產(chǎn)的業(yè)績。權(quán)益法則強調(diào)同一管理階層下的經(jīng)濟實體，使用權(quán)益法提供的損益信息類似于通過合并得到的信息。新長期股權(quán)投資準則規(guī)定僅對子公司采用成本法，而對合營公司和聯(lián)營公司采用權(quán)益法，這構(gòu)成了與國際會計準則的一項實質(zhì)性差異。從控制以及掌控被投資單位分紅能力的角度來講，對子公司的控制力度顯然要大于合營公司和聯(lián)營公司，但為什么反而要對掌控力度不強的未來的經(jīng)濟利益的流入予以確認？因此建議在母公司報表中對合營公司和聯(lián)營公司的長期股權(quán)投資也采用成本法進行核算。
主要參考文獻：
[1]財政部.《企業(yè)會計準則（2006）》.（北京）中國財政經(jīng)濟出版社，2006年2月第1版.
[2]財政部會計司編寫組.《企業(yè)會計準則講解（2006）》.（北京）人民出版社，2007年4月第1版.
[3]戴德明，毛新述，姚淑瑜.合并報表與母公司報表的有用性：理論分析與經(jīng)驗檢驗.會計研究，2006年第10期.
