降低投資風險的方法范文
前言：我們精心挑選了數篇優質降低投資風險的方法文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。
第1篇
【關鍵詞】企業；投資風險；管理
隨著現代企業的發展，企業的運行肯定有輕重之分，大部分企業在發展的過程中出現了只重視企業銷售帶來的經濟利益，而忽略了企業的內部自身管理，尤其忽視了企業的投資風險管理，這樣淺短的目光對企業的發展是非常不利的。企業只有做好投資風險管理，做好投資風險的成因分析，制定相應的對策，才能及時規避企業風險，保證企業資金安全，擴大企業利潤，從而擴大企業規模，對于提高整體管理水平有重大意義，促使企業走可持續發展道路。
一、我國企業投資風險的成因分析
1.企業投資風險的復雜性
投資風險是企業以現金、實物、無形資產方式或者以購買股票、債券等有價證券方式向其所選定的特定對象進行投資，由此遭受經濟損失的可能性，或者說不能獲得預期投資收益的可能性。企業對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。導致我國企業投資風險產生的原因有很多，例如企業投資風險的復雜性。企業的投資風險包括經濟環境、法律環境、市場環境等，涉及面廣，復雜程度高，而且又是企業外部因素，企業難以進行掌握，會對企業的投資風險造成一定的影響。企業的發展受宏觀環境的影響，一旦大環境不利，企業的投資風險就會增大。
2.企業財務活動的復雜性
除了有外部宏觀原因的影響，企業內部的原因也是導致投資風險產生的重要因素之一。我國企業的財務活動包括企業的各項投資活動，這些經濟活動都會使企業產生一定的投資風險。
3.企業財務人員沒有樹立對投資風險的認識
企業的財務人員沒有樹立起投資風險的理念，沒有企業價值最大化的意識，這將直接導致企業人員對投資風險的不重視，導致領導者認識一知半解。有的企業開始認識到投資風險的重要性，但由于認識不全面，風險防控意識淡薄，管理能力不足，都導致企業投資風險防范的力度不夠，企業由上到下都沒有形成對投資風險的足夠重視，都將導致企業管理措施無法落實到實處，投資風險的防范機制發揮不了該有的作用。
4.投資風險可控范圍的局限性
企業的投資風險工作畢竟是客觀的，是財務人員根據自己手頭上所掌握的資料進行分析，然后進行投資風險和財務決策，這很大程度上取決于投資風險人員的經驗，這直接導致了企業投資風險的難以控制。
二、企業防范、控制投資風險的對策
1.將企業風險進行轉移
企業可以通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔，包括對企業手頭上閑置的資金進行出借或者投資等，減少因資金貨幣貶值帶來的損失，通過轉移風險的方式降低企業的財務風險。企業在進行證券投資的時候，要分散投資，通過組合中風險的相互抵銷來降低風險。企業面對的是一個開放性的市場，自然也要運用開放性的投資風險方法，要把企業的信息化的投資風險深入到企業各個部門當中，在員工中形成投資風險信息化的觀念。
2.提高財務決策的科學性，減少決策失誤
企業在進行財務決策的時候，要注意提高決策的科學性，減少決策失誤。例如企業在選擇融資方式和渠道的時候，要從自身出發，對企業自身的經濟條件進行分析，選擇合適的融資渠道，調整企業的負債結構，作出合理的財務決策，規避企業投資風險。企業要樹立正面的企業形象，和銀行和政府進行友好的交流，積極開拓自身的融資渠道。企業除了主動進行外部融資外，還可以進行內部融資，例如通過員工持股、預收賬款融資等方式。企業要努力尋求金融互助的合作方式，創新融資的方式，延長企業的資金鏈，保證企業有足夠的資金進行生產管理和產業優化升級，提高企業資金管理水平，減少企業的投資風險。企業要建立健全完善的風險防范機制，用戰略發展的目標看問題，加強對企業內部管理的監督，落實監督機制的作用，突顯企業監督的重要性和權威性，對企業進行科學化管理，才能及時規避企業投資風險，保證企業資金安全。企業可以通過多元化的規避投資風險的方式，包括多元化風險控制法、風險回避法、以及風險降低法等，通過組合式分方法，分散企業投資，把企業的風險分散化。合理評估企業的各個理財方案，選擇最優方案，降低企業的風險。
3.建立健全完善的內部制度
隨著社會主義市場經濟的不斷飽和，企業只有提高自己的競爭力，才能擴大企業規模，提高企業利潤。企業要建立健全完善的投資風險制度，通過激勵因素和約束機制來降低企業的投資風險，保證企業經費的合理利用。企業要通過對財務會計信息的收集，不斷完善企業的財務監督制度、開支標準制度、財務決算等制度，才能保證企業財務運作的順利開展。企業還要與時俱進，不斷學習，不能固步自封，要走出企業，不時與其他企業的交流經驗，及時掌握市場新動態。
4.企業要建立完善的內部信息交流系統
在社會主義市場經濟的發展中，信息的交流是企業與時俱進保持不落伍的重要保證，也是在加強企業投資風險防范的基礎。無論是企業外部的信息還是企業內部的信息，都對企業的財務管理和投資風險防范有重要的借鑒作用，影響著企業運行管理的方方面面。企業要密切留意外部的財經政策的法律法規的制定，收集內外部信息進行整合，建立健全的信息交流系統，在投資風險工作實施中保持信息交流的暢通，為企業的決策提供正確的信息保障，保證企業高效運行，提高企業內部控制能力。
5.加強企業投資風險的監督
企業開展投資風險工作，保證投資風險防范過程中每個細節的科學性和規范性。企業要從組織的各個部門抽取人員組成監督小組，對內部控制進行定期或不定期的監督檢查，定期可以以月或者季度為周期進行抽查，確保企業內部控制管理的順利進行，通過加強企業的內部管理來降低企業投資風險。企業通過使用特定的方法，對相關的指標進行計算，進行對比分析，就能夠發現存在的投資風險問題。對于一些重大的問題，單位要進行細致分析，找出個中的原因采取相應的對策解決。加強對企業內部管理的監督不僅能提高工作效率，還能及時發現投資風險過程中的薄弱環節，及時對企業的經濟活動進行調整。動態的監督可以靈活及時地對企業管理進行跟蹤、調查、分析，把事后分析的行為轉變為事中控制，大大降低了企業的投資風險。
6.樹立風險意識，建立有效的風險防范機制
有的企業存在著只注重于市場的利益，忽視企業的內部管理以及風險防控，導致企業長期發展出現外強中干的現象。因此企業管理者要提高自身素質，不斷創新企業的投資風險防控理念，轉變企業的傳統管理理念，變企業專注資金管理的方法為側重對信息的收集和信息化的管理和分析，做到風險及時預防。企業的財務管理人員要先樹立投資風險的防控意識，建立健全有效的風險防范機制。財務管理人員要與時俱進，及時掌握企業外部宏觀環境的變化，對政策的調整要進行及時的反饋，及時調整企業的財務管理。財務部門要吸收新的內部控制的思想和方法，不斷研究如何改進自己的工作，才能更好地制定適合企業本身投資風險的內部控制。
三、結束語
企業的發展避不開風險，所以企業要樹立可持續發展的觀念，還要緊密結合自身的發展狀況，通過制度的制定和管理的完善來降低企業風險。企業只有重視投資風險的內部控制，樹立內部控制的管理意識，對企業投資風險進行監督，深化管理，才能更加準確快速地掌握市場動態，更新投資風險內部控制的信息，提高企業的核心競爭力，使企業走的更好，走的更遠。
參考文獻：
[1]方林，企業投資風險管控的探討[J].中華民居：下旬刊，2014（24）
第2篇
證券投資是狹義的投資，是指企業或個人購買有價證券，借以獲得收益的行為。在證券投資過程中，如何做到最大限度的認識、計量和規避風險一直是證券投資行業永恒的研究課題。統計方法作為經過多少年來不斷印證和完善的實用理論，已逐漸被應用于各行各業。運用科學的統計方法，用數字來說話，是避免證券投資中拍腦袋做決策的有效輔助工具。
（一）證券投資風險的相關概念
1.證券投資風險的定義及特點。證券投資風險指因未來的信息不完全或不確定而未來帶來投資經濟損失的可能性。不僅包含可能給人們帶來的直接損失，還包括可能帶來的相對損失以及潛在損失。
而證券投資風險通常表現出一下幾點常見的特性：
a.普遍性和客觀性。即證券投資風險是伴隨著投資活動客觀普遍存在的。
b.偶然性和必然性。即證券投資風險存在著大量風險發生的必然性，與某具體風險發生的偶然情況。
c.可變性。即證券投資風險并不是一成不變的，隨著投資活動進行有可能風險會轉移、縮小或擴大。
d.多樣性。即證券投資風險隨著各式各樣投資活動的進行常伴隨著多變的風險。
e.可防范性。即盡管證券投資風險是客觀存在的，同時又帶有不確定性，甚至達到一定程度后更具危害性，但我們仍然可以采取一定的方法來防范和規避證券投資風險，盡可能避免或減小風險帶來的損失和危害。
2.證券投資風險的分類。不同的維度，證券投資風險可以分為多種。根據導致證券投資風險的原因是否與投資活動相關，可將風險分為經濟證券投資風險和心理證券投資風險。證券投資所要考慮的風險主要是經濟風險，經濟風險來源于證券發行主體的變現風險、違約風險以及證券市場的利率風險和通貨膨脹風險等。
根據風險的性質是否關系全局由共同因素導致，我們可將證券投資風險分為系統性證券投資風險和非系統性證券投資風險。證券投資的總風險即為系統性證券投資風險和非系統性證券投資風險的總和。其中，系統性證券投資風險是由某種全性活同性因素引起的收益降低或產生預期投資損失的可能性。由于該種風險難以通過不同證券組合等方式進行回避和消除，因而又稱為不可分散風險活不可回避風險。如，通貨膨脹或者政府政策帶來的市場風險，信貸利率風險等都屬于系統性風險。非系統性證券投資風險就與系統性證券投資風險相對應。非系統性證券投資風險則多是由于投資公司自身等某種個別原因導致的收益降低或產生預期投資損失的可能性。這類風險主要表現出個別性、具體性和突發性等，可能是一個獨特事件，但又關系證券投資活動的成敗。但由于這種風險通常是個別因素導致，通常及時排查可以避免。因而非系統證券投資風險又稱之為可分散或可回避風險。
二、如何在證券投資風險管理中應用統計方法
（一）量化統計在證券投資風險管理中得到廣泛應用
隨著統計科學中量化理論研究結果的不斷深化，與此同時，Markowitz的證券投資組合理論在實際證券投資活動中的應用也日益廣泛，理論也逐漸完善起來。時至今日，Markowitz的證券投資組合理論隨著實例中驗證加之投資者對防范投資風險意識的加強已經成為現代證券投資風險管理中的一項重要工具。后又有美國斯坦福大學教授劉遵義運用比較、數量分析和模糊綜合評判等方法，對證券投資風險進行了量化研究。實踐證明，雖然主要運用于指導決策的手段偏好于個人投資，但通過組合理論和其他技術分析進行量化的統計工具逐漸被認同，逐漸變為理性投資規避風險的一般常用形式。定量統計對于證券投資活動中客觀存在的依賴關系進行了梳理，也鞏固了證券投資決策和管理的壁壘。處理好各種投資活動和行為中潛在的風險對于活動的成敗起到至關重要的作用。
（二）均值-方差模型應用于證券投資風險管理
除定量分析外，根據常見的證券投資活動又結合統計分析方法逐漸演變出了一些特定的實用模型。均值-方差模型便是其中之一。均值-方差模型主要適合于投資者根據證券的期望收益率估測證券組合風險，投資者僅依靠證券的風險和收益來做決策，追求投資收益最大化，相應區間風險最小化的投資活動中。
該模型不僅適用于散戶，值得注意的是同樣適用于大規模的投資決策，尤其是投資基金決策時。
該模型的意義就在于在滿足預期收益率情況下，使得組合證券投資的風險降低到最低。隨著參與投資證券活動種類的增多，組合證券投資的優勢也隨之凸顯，證券投資風險也就越來越小。
（三）資本資產定價模型應用于證券投資風險管理
資本資產定價模型也是有特定適用類型的一種統計方法與證券投資風險管理相結合的實際應用模型。該種模型適用于投資者較多，且都支持一個相同周期投資項目，且只關心本項投資活動計劃周期內的收益情況，同時投資者只能公開交易，市場環境無摩擦的投資情況下。
該種定價模型的意義就在于可以根據分析的結果區分證券類型，從而采取相應行動。當為進攻型證券時，系統風險高，但市場證券組合收益率呈現快升快降形勢。因此，當市場看漲時要買入。當為防御型證券時，系統風險雖然低，但收益率也呈現慢升慢降形勢。因此，當市場看跌時要買入。當系統風險等同于市場風險時，則購入證券漲勢與市場趨勢一致，需要根據市場情況行動。
無論哪種統計分析方法，共同目的只有一個即幫助投資人認清證券投資的風險，正確的評估當前投資行為的風險水平，及時采取相應的規避風險行動，從而確保投資活動的收益。
第3篇
關鍵詞：國有企業；投資；風險；管理
一、國有企業投資風險概述
企業的投資經營活動以提高國有資產的保值增值率為核心，從而實現股東利益的最大化。在企業的投資經營活動中，存在著一定的投資風險，如果風險發生，則會使整個投資過程蒙受較大的損失，對投資項目的風險進行管理迫在眉睫。自從二零零八年世界金融危機以后，全球的經濟仍然處于一個蕭條的狀態，作為世界經濟體系中的一員，我國自然不能獨善其身，也受到了相應的影響，國有企業的經營也面臨著下滑的狀況。國有企業若想在這種嚴峻的背景下實現企業的收益，就必須建立起一套完善的風險管理機制，識別風險出現的原因，并做出相應的策略管理。
二、投資風險形成原因
對投資風險進行清晰的識別，是國有企業進行投資風險管理的有效途徑。投資風險按照投資行為的介入程度分為直接投資風險與間接投資風險。
1.直接投資風險產生的原因
直接投資風險是指國有企業在進行經營決策的活動中，由于投資策略錯誤所造成的相應的風險，主要由投資主體所在的生產結構問題、投資決策的失誤、投資執行的不到位以及經營過程的錯誤四大方面組成。
投資主體所在的生產結構是指國有企業所選擇的投資項目所在的行業類別。由于現在的投資主體較多，大多數國有企業采取多元化的經營策略進行分散型投資，使得整個項目不具有連接性，以獨立的個體出現。這也使得企業的資金流向多個管理方向，不利于資金的統一管理。由于跨專業的管理需要較強的前瞻意識以及綜合能力，這對企業的領導者提出了更高的要求。多元化投資致使企業經營模式無法形成規模效應，不能利用集中優勢進行投資結構的改善，所開發的產品可能不符合市場的需求，從而導致庫存量的大幅度提升。
投資決策失誤是指國有企業管理者在進行項目投資時，缺乏全局的觀念以及系統性的分析，對項目的可行性方案存在一定的錯誤判斷。這使得整個投資計劃從開始階段便處于一個劣勢的狀態，易導致后期的投資數據出現失誤，也易導致整個投資項目的失敗。這種投資風險不僅對企業的投資項目造成重大損失，也給企業帶來了較大資金的占用和浪費。
投資執行的不到位是國有企業投資中一個可以控制的風險，對整體需要的人力、物力進行相應的規劃分析，可以提高整個生產團隊的執行力。執行力較弱是因為在整個投資過程中，因為企業的整體經營需要，導致項目的運作資金不能及時到位，從而出現資金鏈斷裂的情況。相應的物資、原材料無法在相應的生產線上進行運轉，也推遲了整個投資計劃的完成時間，造成了企業成本的提升。
經營過程的錯誤是由于項目在經營的過程中，外部市場環境的變化使得整個投資產品已經不符合市場的需要。同時，由于原材料成本的上升，生產技術的更新以及通貨膨脹等因素導致企業的成本上升，而利潤下降。這部分風險是由于外在的宏觀環境變化所造成的企業利潤損失，屬于系統性風險，不可規避，但卻可以進行正面的預防工作。
2.間接投資風險所產生的原因
間接投資是指企業運用自己閑置的資金進行金融投資業務活動，對金融市場的投資成為了近幾年來企業閑置資金的主要流向。由于金融投資活動的資金來源是直接投資的收益，因此，直接投資的收益好壞直接影響了間接投資的經營效果。國有企業多是以實業起家，經營運作的過程所建立的社會形象也形成了會計科目中的商譽科目，企業形象的好壞直接影響金融投資的效果。由于現在的金融市場瞬息萬變，必須要有專業的金融專家進行企業資產的打理。而現在企業從事金融資產投資的人員多為業余的人士，這會造成金融資產的劇烈波動，影響企業利潤的穩定性。
三、投資風險的管理策略
投資風險的管理策略是根據國有企業在經營活動中所出現的風險，提出一一對應的解決方案，通過科學的風險控制方法減小企業的投資損失。根據直接風險與間接風險的分類，從以下兩方面提出風險管理策略。
1.直接投資風險管理策略
直接投資風險可以采取風險回避、風險控制、風險自留以及風險轉移四大方法進行風險的管理和控制。對這四種方法進行單獨的使用或者組合使用可以提高企業的風險管理能力，降低企業的經營風險。
風險回避是企業的管理層運用較多的一個方法，主要依賴于管理層的市場經營經驗。當一個項目在運行的過程中，將要產生較大的風險時，企業管理者可以根據自己的經驗改變整個投資項目的經營策略，以保證投資風險降低到最小。
風險控制是指在整個經營活動中，管理者已經清晰地辨別出項目中存在的風險，運用已有的措施進行風險的減小以及成本的降低。在不改變原有投資項目的情況下，將整個項目的風險降到最小。必要時，可以采取放棄整個項目的方法以保全大局。
風險自留是一種風險接受的態度，指項目中存在的風險無法通過相應的措施以及方法進行規避，在不影響整個項目的總體利益的情況下，采取犧牲部分收益的方法進行風險管理。以積極的態度面對項目中存在的風險，不逃避，不推卸，以迅速有力的行動減小風險。這種方法已經成為現下的國有企業進行風險管理的常用方法。
風險轉移是整個項目在經營過程中所采取的科學化手段減小風險的策略。在項目經營之前，建立一系列合理的風險管理機制，以實現投資收益的最大化。建立相應的投資風險管理機制包括以下三個步驟：明確管理層的責任，落實風險承擔者的收益回報，掌握風險承擔者的地位。
明確管理層的責任是指投資項目在實施的過程中，按照項目的分工明確每一個業務工作的負責人，做得有法可依，有證可查。進行管理人員的風險意識培訓工作，樹立正確的項目風險投資意識，以國有企業的經營效率與法律責任兩個方向建立對自己責任的認識，使管理層從根本上進行整個財務的風險規避策劃，提高風險管理的水平。
落實風險承擔者的收益回報是對風險承擔者的一種物質以及精神上的激勵。風險與收益并存是一句真言，在企業的投資風險管理上也存在這樣的情況。風險補償是對風險承擔者在承擔相關的風險壓力以及心理壓力上的回報。
掌握風險承擔者的地位是進行投資項目權責分離的一個基礎。將企業的經營權從政府主管部門中劃分出來，在法律機制上可以受政府的主導，而在經營項目上，具有足夠的自，使企業實現真實的獨立自主經營。
2.間接投資風險管理策略
間接投資風險的管理以金融投資工具多元化的投資方式進行。在金融投資工具使用中，投資收益與風險的大小呈現正比的關系。根據風險收益報酬函數顯示，當投資風險越大時，整個金融工具的投資收益越高；當投資風險越小時，整個金融工具的投資收益處于平衡的狀態。因此，國有企業在進行自身金融投資風險控制時，可以采取多元化的投資組合策略，降低風險，提高收益。也可以利用遠期期貨合約對沖企業項目具有的風險，運用利率合約對沖利率調整所帶來的利息風險。運用股票投資等方法加強企業的股息收入，提升企業的紅利收入。同時，企業可以通過多元化的財務工具提升企業的收益，通過聯營的方式引入戰略投資者，加強企業內部的技術革新以及資金的注入，保證企業的活力；通過重組的方式剝離不良的資產，吸收優秀企業的資產，以實現企業內部的做大做強；通過兼并的方式加強企業上下游供應鏈之間的關系，縮小整個材料流轉的成本，提升企業的市場占有率，加強企業的發展。
四、結論
對國有企業進行投資風險的管理，可以從技術層面提高企業的收益，降低企業的風險。在進行風險管理的過程中，以國內優秀的企業為榜樣，借鑒優秀的風險管理策略，看到不同企業的風險管理策略的差別。在經驗借鑒過程中，可以根據企業自身的發展狀況以及經營特色，建立獨特的風險管理機制，以科學化的手法提高整個投資的決策性以及降低企業經營過程中的風險，以保證國有企業的利潤最大化和國有資產的保值增值。
參考文獻：
[1]張勛喜 虎恩波 劉 濤：試論企業投資風險管理[J].經營管理者.2010（04）.
[2]王 爽：試論企業的投資風險及其管理[J].商場現代化.2010（30）.
