金融風控策略范文
前言：我們精心挑選了數篇優質金融風控策略文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。
第1篇
1我國商業銀行風險管理存在的問題
1.1信息風險管理我國商業銀行經營的主要收入來源在于存貸利益收益，據不完全統計，存貸利益收益約占至全國商業銀行年度收益的70％左右。目前，我國商業銀行還沒有真正建立自己的風險信用風險度量模型，信貸資產的信用風險評價基本各家銀行自己的客觀判斷。
1.2市場風險商業銀行的市場風險管理剛起步，管理水平不高，缺乏專業人才，由于實行利率管制和相對固定好的匯率制度，我國商業銀行比較側重于信貸資產信用風險管理，缺乏對市場風險的重視，隨著人民幣利率市場的進程的推進，存貸款計息方式也日益市場化，固定利率房貸以及其他特定利率計息方式日益普遍，利率缺口風險特逐漸加大。商業銀行面臨的市場風險將更大更復雜。目前商業銀行尚不能完全適應市場風險日益增大的要求，特別是在市場風險的計量方法、工具、系統方面缺乏有效措施。
1.3操作風險亞洲金融危機的教訓為銀行業規避操作風險提供了經驗和教訓。這些國家并沒有大規模舉債，只是通過證券市場吸引了大量外資，但是，這并不等于說新興市場國家不面臨著金融危機，這種金融危機的形式是以大量的資金倒流導致本國證券市場價格大幅度縮水、本幣貶值，從而使得本地投資規模下降、經濟增長速度放緩甚至于衰退。操作風險雖然為近來管理的熱點，但我國商業銀行對操作風險還未能有一個綜合系統的理解，無論操作風險管理理念、還是體系，或操作平段口，都有在很大缺陷，這已成為制約商業銀行操作風險管理的主要障礙。近年來的齊魯銀行票據案，中山銀行行長潛逃案都說明了這一點。
2美國金融危機對我國銀行業的影響
次貸危機對我國銀行業造成直接損失雖小，間接影響卻不容低估。其中銀行不良貸款率上升，次貸危機導致世界經濟增長全面放緩，在信用風險方面，要表現在兩個方面，一是出口企業需求下降，紡織、鋼鐵出口企業導向型企業以周期性企業壓力大幅下滑，東南沿海地區表現較為明顯。不過目前來看，出口企業在銀行信貸總量中占不高，所形成的不良貸款占比較低，對銀行貸款質量的總體影響有限；中小企業融資難，資金短缺現象十分突出，加之人民幣值，外需減少等因素影響。部分中小企業甚至面臨生存危機。大量外資涌入，更加了大國內金融市場不穩定的因素，尤其房地產市場形成的泡沫經濟，加之國內地產市場調控方敏存在問題等，這些對銀行企業來說都是管理風險存在的隱患。
3我國商業銀行風險管理的對策
3.1樹立風險防范與控制觀念，增強風險管理意識商業銀行是一個國家金融和經濟的核心，商業銀行經營的好壞，直接關系著一個國家的經濟穩定。金融機構必須強化風險意識，健全管理制度，規范經營管理，其經營必須以規范審慎為原則，美國次貸危機就是一個很好教訓。因此商業銀行在風險管理的過程中，必須增強風險管理意識。特別是隨著外國商業銀行的進入和我國商業銀行相互間合作與競爭不斷加強，我國商業銀行在國際領域不斷深入，濃度著開拓海外市場。面對充滿機遇和挑戰的國際金融市場，我國商業銀行在投資過程中要不斷提高應對風險意識。
3.2全面貫徹《巴賽爾新資本協議》2000年的《巴塞爾新資本協議》將風險分為信用風險，市場風險、操作風險三大類風險和其他風險。信用風險是銀行面臨的主要風險，就是指銀行的客戶或對于無力履約的風險。操作風險是指銀行內部控制，信息系統的缺陷以及公司治理控制失效導致的風險，這類風險是由于人為錯誤，系統失靈，不正確的流程和無效的監督等原因形成，其他風險包括流動性風險、國家和轉移風險、法律風險和聲譽風險等，銀行面臨的各種風險在業務發展中是相互交叉的，并呈現出連鎖態等。商業銀行在風險管理中，一直很注重信用風險，而忽視市場風險和操作風險。實施《巴賽爾新資本協議》，將三類風險同時納入監管統一框架，這是我國商業銀行有效進行風險管理的必然選擇。因此，目前中國商業銀行把達到資本充足率與實現利潤最大化目標，作為商業銀行的經營目標和提高競爭力重要手段，這也是貫徹《巴賽爾新資本協議》的結果。
3.3嚴把信貸閘門加強貸款管理首先把還款來源作為首要考慮因此，除了注重自有流動性風險管理以外，銀行對于客戶現金流管理，還款來源關注永遠擺在貸款管理首位。其次關注等二還款來源，是信貸投放過程中關注焦點。然而，銀行信貸資產的長期性占市場強烈周期性往往難以匹配，市場上漲時繁榮和后跌的慘烈點讓置身其中銀行無所適從，要警惕經濟周期出現拐點后，在緊縮政策下，市場資金繃緊給銀行資產帶來風險隱患。
4未來銀行業會怎樣？
第2篇
所謂金融會計風險，就是金融機構在經營管理過程中，由于會計核算錯誤或會計信息失真而導致的決策失誤，以及主客觀條件惡化或出現意外情況時，使金融機構的資金、財產、信譽等蒙受損失的可能性。金融會計風險一般有下列表現形式：
（一）會計核算風險
會計的基本職能是核算和監督，而核算職能又是監督職能的基礎。金融業務的運作過程與會計核算密不可分，幾乎每一筆業務都需要經過會計的核算與操作。因此，真實、完整、及時、合規地進行會計核算，是金融會計部門的主要任務，也是金融業賴以生存和發展的基礎工作，會計核算質量不高，運作程序不規范，都會形成會計風險。
（二）會計監督風險
會計工作的另一項重要職能是實施會計監督。會計監督就是對單位經營活動的合理性、合法性進行監督。而目前的金融業會計監督職能相對薄弱。比如商業銀行轉軌后，效益成本觀念得到很大增強，但也有一些金融機構在運營過程中只要求存款規模，講究信貸管理，卻忽視和放松會計監督，不進行合規操作。尤其是在各家商業銀行成立中小企業信貸部門以后，由于面對的企業為數眾多，規模較小，信譽不強，在發放貸款時更要加強會計監督。體現在財務管理方面，基本上是行政花錢、會計記賬，即事后核算，會計的監督和管理職能消彌于無形。對于某些盲目決策，攀比消費，超計劃、超范圍開支費用等違反財經紀律的行為，無法起到有力的會計監督作用。
（三）決策導向風險
由于會計部門未能充分發揮會計的核算和監督兩大管理職能，未能及時向領導層提供決策需要的反饋信息，甚至未能通過核算分析及時發現工作中存在的問題，使得領導層決策失誤，這就是決策導向風險，它是建立在前兩個風險基礎之上的。目前，會計部門普遍沒有制定風險量化監測指標體系，參與決策職能形同虛設，無助于決策的科學化、周密化，一旦決策失誤則損失無法彌補。
（四）信息操縱風險
許多金融機構和高層負責人為維護自身利益，違反金融政策和金融監管部門的有關要求操縱會計信息，通過弄虛作假的方式，使會計部門提供的信息資料不真實、不充分，真賬假表、假賬假表、任意調整收支科目等，掩蓋了信貸資產的質量和風險，影響對銀行經營狀況的客觀評價，因而帶來更大的風險。
（五）金融創新風險
隨著金融業的不斷發展，各種金融創新工具猶如雨后春筍般地出現。它們在繁榮金融市場的同時，也給金融會計工作本身帶來了極大的挑戰。金融會計必須與時俱進，積極尋求更為合理、有效的途徑來規避各種風險。但如果不顧及適應這種開拓的良好的內外部環境，盲目照搬先進經驗，就會造成先進的管理經驗和落后的經管水平、客觀條件不適應的情況。
（六）人員素質風險
金融業這幾年來發展迅速，各種新業務、新辦法、新手段不斷出現，對會計人員的業務素質提出了更高的要求，但是有些會計人員自身業務素質不夠，水平不高，操作行為不規范，工作責任心不強，不能適應工作環境的變化，這就給風險的發生留有充足的余地。任何會計活動都是由會計人員完成的，如果會計人員自身業務素質不高、責任心不強，或在執行會計制度過程中發生人為偏差、違規操作，使金融機構資金財產遭受損失也大有可能。例如，由于對票據防偽、防假識別能力不高，工作責任心不強，致使銀行資金被詐騙、冒領。
二、金融會計風險的防范措施
（一）加強金融會計隊伍建設，提高會計人員的綜合素質
加強會計隊伍建設是一個多層次的任務，我們的目標是努力建設一支適應現代商業銀行要求的高素質的會計隊伍，為銀行穩健經營提供基礎和保障。一是加強對會計人員的職業道德教育，使其樹立正確的人生觀、價值觀、世界觀，培養嚴謹、規范的職業道德，重樹“三鐵”信譽，重塑“誠信”文化。二是增強會計人員的法制觀念和權責意識，在任何時候都不能以信任代替管理，以習慣代替制度，以人情代替紀律。三是定期考核會計人員掌握制度的情況，凡是對基本的行為規范、業務標準和工作程序不了解、不清楚的，對在業務過程中不講制度、不講標準、不講程序的會計人員，要嚴肅處理，絕不遷就。四是營造貫穿會計人員職業生涯的學習環境，為其提供自我發展和業務培訓的平臺。通過政治學習、輪崗學習和新知識、新業務、新技能的培訓，造就精通會計、法律、電腦業務的復合型人才。
（二）加強制度建設，建立完善的內控體系
有效的內部控制實際上是金融機構從決策實施到管理、監督的一個完善的運行機制。金融機構要加強內部控制，建立嚴密的會計控制系統，加強對重要業務崗位和重要風險點的控制，規范各類業務授權管理和業務流程管理，并在此基礎上將有關規章制度進一步細化，增強可操作性，做到每項業務的每個環節都有明確的制度、規定可依，有效防范乃至杜絕有章不循、違章操作的行為。
（三）建立有效的風險預警機制
人們通常有一個誤區，認為會計是對已經發生的經濟活動進行核算和監督，財務報表反映的是過去的經營狀況。但卻往往忽視了會計更重要的職能是為報表使用者提供經濟信息，為日后經濟行為提供決策、指導。只有加強會計分析，并設置一系列有效的指標體系，才能在充分了解存在問題的基礎上，面對未來的變化做出有針對性的反應，充分發揮金融會計對風險的反映、監督、預測、分析等職能作用，全面反映金融企業的財務狀況和風險情況，及時提供風險防范的有用信息，幫助銀行建立會計風險預警機制，優化控制，提高規劃決策能力，發揮會計職能作用。
（四）加強金融會計監督管理
1.加強金融會計各監管主體間的信息溝通和協調配合，發揮合力作用。金融機構內審部門及社會監督審計部門應建立工作情況通報制度，這樣既有利于各監督管理部門充分掌握金融會計工作情況，又能夠有效防止各部門檢查內容雷同，避免重復勞動，還有利于各監督主體根據各自監督管理需要，增強檢查工作的針對性，提高檢查效果。
2.將單純的事后監督變為事前、事中、事后全方位控制。
（1）充分發揮會計事前監督的作用。通過對金融風險預警指標體系如備付金比率、資本充足率、逾期貸款率等指標的考核，及時發現金融企業經營管理中存在的問題。
（2）充分發揮事中監督的作用。會計部門要隨時將來自各方面反映金融風險的各項指標與金融風險預警指標體系的指標相對比，發現風險隱患，及時敦促有關部門采取修正措施，并及時向有關部門發出預警信號。
（3）充分發揮事后監督的業務稽核和風險補救作用，及時堵塞金融風險的漏洞。這樣，通過事前、事中、事后監督環環相扣，就會形成防范金融會計風險的有效屏障。
（五）進一步完善我國金融企業會計制度
1.真實核算資產質量。根據中國銀行業監督管理委員會的規定，國有獨資商業銀行和股份制商業銀行采用貸款質量五級分類標準，即正常、關注、次級、可疑和損失，農村信用社和其他非銀行金融機構也要進行五級分類的試點。要以推行五級分類為契機，加強檢查與監督，使金融機構能真實地反映其信貸質量，對其他資產的核算，按照賬面價值和可收回金額孰低原則進行計量。同時，按照各類資產的實際風險，提高提取呆、壞賬準備的比率，適當放寬呆、壞賬核銷條件，以體現金融企業的高風險性。
2.合理確定收入期限，縮短應收未收利息核算期限。考慮過去金融機構應收未收利息核算期限長、形成大量表內應收未收利息的實際，對歷史應收利息實行逐年稅前沖減政策。
第3篇
關鍵詞：綠色農產品 物流金融 風險控制
社會與經濟進步推動了人們環保意識的增強，綠色農產品消費理念日益深入人心。但由于農產品物流基礎設施建設不完善，綠色農產品物流領域投資結構不合理，專用技術設施與設備力量相對薄弱，導致我國綠色農產品物流環節損耗嚴重，物流安全得不到有效保障，降低其供應鏈體系的整體運作效能。城鄉二元經濟結構對農村自生型金融活動的抑制，使得支農性金融供給嚴重不足，削弱了綠色農產品生產及物流體系的資本運作效能（許紅蓮，2009）。
綠色農產品物流金融風險緣起于綠色農產品的若干特質。綠色農產品系指在無污染生態環境中種植、加工及儲運，其毒害物質含量符合國家健康安全食品標準，并經專門機構認定允許使用綠色食品標志的農產品。基于存貨的綠色農產品物流金融要求融資企業將標的物農產品作為質押擔保品，但由于金融機構缺乏儲存該標的物的資質與能力，故需引入合格第三方物流企業作為中介來保管該標的物。
金融機構根據第三方物流企業的質押擔保為依據向貸款方放款，以支持綠色農產品業務拓張。金融機構對質押品的風控能力直接影響其業務整體風險水平。其一，綠色農產品具有典型生鮮物流特性，與金融機構的傳統擔保品特質存在明顯的背離。綠色農產品具有品種繁多、含水量較高、保鮮期較短、易腐爛等特點，這將顯著提升其倉儲及運輸環節的物流損耗率，增加質押品風險。其二，綠色農產品的供應鏈環節較多，產銷地之間的空間跨度大，任意一環的管理問題都將導致產品價值折損，給貸款企業和金融機構造成損失。其三，綠色農產品生產與銷售具有顯著的季節性。綠色農產品按農作物的自然生產周期進行生產，其供應量呈周期性波動，這對金融機構的綠色農產品物流金融業務收益的穩定性造成不利影響。綠色農產品物流金融的風控策略設計應當緊密結合綠色農產品特點來設計，以滿足金融機構創新業務，第三方物流企業拓展高附加值業務，以及綠色農產品經營企業加快資產周轉率與提升資本利用效率之需。
綠色農產品物流金融風險的因子分析
（一）綠色農產品物流金融的系統風險
綠色農產品物流金融的系統風險系指影響綠色農產品物流金融產品遠期市場價格的若干不確定性系統因素對金融機構實現其產品經營預期目標的影響。系統風險的誘因在物流金融業務當事人各方的掌控之外，無法通過優化風險管控措施而消除，故又被稱為不可分散風險。政府財政政策和貨幣政策影響宏觀金融環境變動，提升綠色農產品物流金融業務的風險水平，進而影響開展該業務的金融機構的收益水平。其一，財政政策對綠色農產品物流金融運行機制造成較大影響。綠色農產品物流對物流基礎設施及儲運技術能力要求較高。而物流基礎設施屬于公益性投資，項目具有較高外部經濟效應，從而影響投資者的投資積極性。為此，物流基礎設施投資亟需政府的財政資金支持，以有效克服項目投資的外部經濟效應，但這也導致綠色農產品物流系統對財政政策的依賴性。財政實力較為雄厚的區域經濟的路網及倉儲設施與設備較為先進，綠色農產品市場機制較為發達，開展綠色農產品物流金融業務的金融機構所承擔的系統性風險也相對較低。其二，貨幣政策波動對綠色農產品價格及以其為標的物的物流金融產品的市場價格造成影響，沖擊金融機構對該金融產品的價值評估精度，放大綠色農產品物流金融業務的系統風險。
以綠色農產品為標的的物流金融產品的利率風險主要包含如下內容：一是期限錯配風險表現為金融產品風險緩釋期限短于風險暴露期限，這給債務人的短期償債能力造成較大壓力，進而影響金融機構的貸款壞賬率水平。二是期限錯配衍生出金融機構的利率期限結構風險影響物流金融產品收益方程參數，進而影響金融機構收益率及其物流金融產品的內在經濟價值，使金融機構必須對物流金融產品做重新估價。三是基準利率風險。物流金融產品質押率及其價格的確定直接與基準利率掛鉤，而基準利率的變動與該業務當事人行為不相干，從而制約金融機構的風險預警能力。
（二）綠色農產品物流金融的信用風險
其一，物流企業信托責任缺失誘發綠色農產品物流金融業務的信用風險。在綠色農產品物流金融業務中，物流企業接受金融機構委托，承擔對綠色農產品質量與安全的監控職責。但由于物流企業缺乏管理綠色農產品的專業能力，金融機構亦缺乏對物流企業行為的必要監控能力，這使得物流企業暴露信托責任風險。金融機構通常依據物流企業的數據供應來評判特定綠色農產品物流金融項目的可行性；物流企業在自利動機驅動下，有可能出于業務擴張動機而與融資企業合謀欺詐金融機構，導致金融機構對項目可行性作出誤判，放大金融機構風險。其二，第三方質檢機構的信用缺失加大綠色農產品物流金融風險。綠色農產品的地理標志及產品品質鑒定結果直接影響金融機構對質押商品價值評估值和質押率的確定。雖然第三方之間機構的鑒定過程受抽樣程序與方法規范的限制，但抽樣方法的選擇及鑒定程序執行易受人為因素影響，導致檢測與評估結果失真。其三，綠色農產品經營企業的信用征集體系不健全增加物流金融風險。金融機構通常采用質押擔保方式來規避物流金融風險，使部分風險轉移給第三方物流企業，但并未根除該業務風險。當質押標的物在扣除正常或非正常損耗后的殘值率低于質押率時，信用水平較低的出質人將有較大激勵采取放棄質押品策略以逃廢債務。
（三）綠色農產品物流金融的操作風險
其一，綠色農產品物流金融業務較大的風險敞口對金融機構的內控管理水平提出較高要求，但金融機構風險內控制度不健全制約內控能力和監管能力未能與物流金融業務對內控制度的要求同步提升。金融機構內控制度的問題主要包括如下內容：金融機構職能部門的功能不健全，缺乏針對農業與物流業的交叉產業領域的金融創新產品的風險控制能力。這主要表現在部門間管理職能銜接不到位，缺乏對綠色農產品物流金融風險的全局性風險控制能力。其二，金融機構內控制度執行力相對較弱。在制度執行過程中，金融機構內部稽核人員的自由裁量權過大，從而形成以人治型風險管理模式對制度型風險管理模式的替代效益，使得金融機構的內控制度虛置。長期性制度虛置將降低金融機構及客戶企業對依靠制度建設解決交易糾紛、控制風險的信心，消解金融機構在建立風險控制的常態化機制方面的努力。其三，制度執行力弱與特定企業文化背景下的員工素質息息相關，員工素質的不穩定性增加綠色農產品物流金融的操作風險。宏觀經濟的蓬勃發展導致金融業務迅猛擴張，但員工素質未能同步提升，缺乏從事綠色農產品物流金融業務的專業素質和風險預警能力。綠色農產品物流金融是金融創新業務，金融從業者應當更新知識結構，強化服務理念，以有效提升風險控制能力。
綠色農產品物流金融風險控制策略
（一）規范綠色農產品物流金融的市場秩序
綠色農產品物流金融的市場秩序可從如下方面加以規范。其一，健全綠色農產品物流金融市場相關法律法規。《公司法》、《擔保法》等現行法律給物流金融市場的良性運作提供了較好的法律環境，但仍存在立法缺乏系統性，法律條款及釋法文件間相互沖突，物流金融領域的立法層次較低等問題，限制了綠色農產品物流金融業務的可操作性。立法機構應理順當前法律體系的邏輯脈絡，疏通法律文件間的邏輯關聯性，形成層次明晰、結構嚴謹的綠色農產品物流金融法律體系，以規范政府運用財政政策與貨幣政策干預市場的行為，奠定物流金融市場化運作的法律基礎。其二，健全綠色農產品物流金融領域財政資金運用的民主決策制度建設。作為基礎性產業，綠色農業易受國家宏觀財政政策影響，并間接影響綠色農產品物流金融風險。綠色農產品物流金融業務當事人應當積極爭取涉農財政資金運用的建議權，以將政府的涉農資源配置決策引向利于各利益攸關方的方向上。其三，推進利率市場化制度建設有助于激勵金融機構積極拓展綠色農產品物流金融領域的金融創新，提升金融機構的物流金融產品定價自，豐富金融機構對綠色農產品物流金融風險的應對手段（左雪蓮，2012）。利率管制制度在穩定金融機構預期收益的同時，也弱化了金融機構開拓新產品的積極性。利率市場化將加劇金融機構在傳統金融業務領域的競爭烈度，激勵金融機構強化新產品開發能力、成本核算能力、資產定價能力及風險控制能力，改善其資產運營績效。
（二）健全綠色農產品物流金融的征信機制
綠色農產品物流金融業務風險與債務人及擔保人信用水平的相關度較高，健全綠色農產品物流金融的征信機制有助于控制綠色農產品物流金融業務風險暴露幾率。其一，健全綠色農產品物流金融的動態信息采集與分析處理機制，以取代對農產品經營機構及第三方物流企業的傳統靜態征信信息采集與分析機制。鑒于上述企業多為非上市公司，缺乏公開渠道以獲取全面財務信息，這構成金融機構與征信對象企業間的信息不對稱性（許紅蓮，2010）。金融機構可在合同中確認對征信對象的財務稽核權，運用單向財務透明的方式有效掌控征信對象企業財務信息的異動，以消除由信息不對稱性所引致的風險。其二，金融機構應聘用第三方信用評估機構對征信對象企業做信用評估，以提升信用評估系統的公正性。信用評估機構應盡量采用基于財務報表的客觀數據，建構客觀的評價準則數據庫，設計信用評估模型，生成信用評估報告，用以分析債務人償債能力。其三，建立橫跨金融系統與行政監管系統的征信信息開放平臺，實現跨地區、跨行業及跨系統的客戶信用信息共享。綠色農產品物流業務本身具有跨行業及跨區域的特點，其風險誘因具有復雜性及動態性；而我國各級行政部門間各自為政，缺乏主動交流其所掌握的企業資信信息的。金融機構需打破當前封閉式征信體系，與工商、稅務、司法等部門建立跨部門的征信信息共享平臺，以提升其獲取企業信用信息的真實性與有效性。
（三）完善綠色農產品物流金融的操作管理
其一，金融機構應當完善內部組織結構設計，規范組織內崗位職責，完善金融業務管理制度體系和內部風險控制體系。金融機構的組織結構設計可以定位為對組織內部各部門及各崗位的職務范圍及責權利界限的一種系統性制度安排，其目標是以實現組織內部友好分工協作關系的建立，降低組織內部因分權所造成的組織沖突。在設計內部組織結構時，金融機構應當審慎考慮風控管理者的集權水平、部門化及專業化水平、管理層級及管理幅度、命令鏈及正規化等關鍵要素對風控效果的影響，以分工明確、功能穩定、適度彈性為原則優化各組織設計要素，提升金融機構的綜合風控能力。其二，金融機構應完善外部業務銜接環節的組織設計，強化與綠色農產品經營企業及第三方物流企業就業務銜接工作的溝通交流，消除業務銜接操作風險（楊維霞，2010）。金融機構應當強化對農產品經營企業及第三方物流企業日常業務的監控機制建設，敦促各方優化業務流程，縮短供應鏈，完善倉儲管理制度，強化出庫環節的印鑒比對工作，以有效降低操作過程中的倉單問題。其三，金融機構應當關注員工素質提升對控制操作風險的積極作用。經濟總量擴張引致金融創新業務擴張，但員工素質未能同步提升。綠色農產品物流金融業務對金融從業者提出更新知識結構，強化服務理念的要求。金融機構應當偏重一線員工的素質提升，鼓勵一線管理者結合綠色農產品經營與物流環節的特質，創新管理模式；激勵優秀金融人才采用輪崗的方式下基層工作，協助基層員工提升風險識別能力，有效控制基層風控能力和預警水平。
參考文獻：
1.許紅蓮.現代農產品綠色物流金融運作模式設計[J].中央財經大學學報，2009（11）
2.左雪蓮.農產品物流金融運作模式構建與選擇[J].商業時代，2012（28）
