金融投資理財(cái)管理范文

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第1篇

關(guān)鍵詞：財(cái)產(chǎn)組合 投資管理 金融衍生產(chǎn)品

1財(cái)產(chǎn)組合投資管理和金融衍生產(chǎn)品的背景條件

自我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展十分迅速。在這一時(shí)代背景的影響，我國(guó)國(guó)內(nèi)居民年收入總值不斷上升，從而極大地促進(jìn)我國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展。對(duì)于資本市場(chǎng)而言同樣如此，在互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的影響之下，互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)終端的使用者急速上升，從而促使了我國(guó)新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，主要是借助了互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)平臺(tái)，在傳統(tǒng)金融行業(yè)以及金融衍生品行業(yè)的基礎(chǔ)上，通過(guò)包裝、上線(xiàn)、組合、營(yíng)銷(xiāo)、推薦等方式，使其呈現(xiàn)在眾多投資者的視野當(dāng)中。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融極大的方便了當(dāng)代我國(guó)投資者、借貸人的個(gè)人需求，也促使我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中擁有了更加廣泛的融資渠道。但是，由于當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)與計(jì)算機(jī)行業(yè)的發(fā)展存在較為嚴(yán)重的監(jiān)管缺陷，從而致使了大多數(shù)投資者或借貸人在參與網(wǎng)上投資，或借貸時(shí)承受了較大的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法通過(guò)金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品所能夠帶來(lái)的利潤(rùn)加以彌補(bǔ)。這種現(xiàn)象的存在極大地減少了當(dāng)前我國(guó)投資者與借貸人利用上述平臺(tái)從事投資的熱情，從而使當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的阻礙。

制度的問(wèn)題，主要是由國(guó)家、政府來(lái)進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控的。但是，作為一家企業(yè)或者一名金融領(lǐng)域保薦人，其應(yīng)當(dāng)通過(guò)自身的努力，給予投資者與借貸人相關(guān)的提示與指引，從而更加易于幫助其在面臨風(fēng)險(xiǎn)及困境時(shí)，做出正確的選擇。為此，作者在本文當(dāng)中將以金融機(jī)構(gòu)、金融企業(yè)、投資公司及從事金融領(lǐng)域工作者的角度出發(fā)，對(duì)如何選擇財(cái)產(chǎn)組合投資，并對(duì)其加以科學(xué)管理進(jìn)行研究，以期通過(guò)努力來(lái)提升我國(guó)金融及衍生品市場(chǎng)的完善程度，為這一領(lǐng)域的發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

2我國(guó)財(cái)產(chǎn)組合投資管理及金融衍生品投資中存在的問(wèn)題

2.1我國(guó)現(xiàn)有居民、企業(yè)所選擇的財(cái)產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)不合理

我國(guó)現(xiàn)有居民、企業(yè)所選擇的財(cái)產(chǎn)投資組合結(jié)構(gòu)存在著較不合理的現(xiàn)狀。這種不合理的現(xiàn)狀主要變現(xiàn)與我國(guó)居民及企業(yè)不能夠在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表現(xiàn)出理性的思維和謹(jǐn)慎的態(tài)度對(duì)其加以對(duì)待，這就導(dǎo)致了我國(guó)居民、企業(yè)在搭配投資組合時(shí)，經(jīng)常會(huì)使用總體風(fēng)險(xiǎn)較高的投資搭配。加之，其對(duì)于產(chǎn)品組合的估值、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、收益轉(zhuǎn)化等方面環(huán)節(jié)的缺失，導(dǎo)致了我國(guó)居民及企業(yè)經(jīng)常會(huì)由于投資搭配途徑不對(duì)給其帶來(lái)較為嚴(yán)重的資產(chǎn)損失、資產(chǎn)流動(dòng)性下降等問(wèn)題。產(chǎn)生上述問(wèn)題的原因主要來(lái)源于兩個(gè)方面：第一，我國(guó)社會(huì)中缺乏對(duì)金融及衍生產(chǎn)品領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的量化，并沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行有效的宣傳。這就導(dǎo)致看得見(jiàn)、摸不著的風(fēng)險(xiǎn)流入市場(chǎng)，而投資者憑借著靠運(yùn)氣的理念，加入到對(duì)上述產(chǎn)品的投資中，就會(huì)造成其蒙受財(cái)產(chǎn)損失；第二，我國(guó)市場(chǎng)開(kāi)放性程度不斷增加，但是對(duì)于較多歷史遺留問(wèn)題而言，卻并沒(méi)有加以管制。這就導(dǎo)致了我國(guó)市場(chǎng)當(dāng)中的用戶(hù)存在有較為明顯的跟風(fēng)慣性，當(dāng)某一種金融及金融衍生品估值、漲幅極大提升時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致大多數(shù)的投資者跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)，而忽略了對(duì)上述財(cái)產(chǎn)組合搭配的評(píng)估與判斷。

2.2我國(guó)現(xiàn)有居民、企業(yè)在從事金融衍生品投資中缺乏理性

除了上述所提及的我國(guó)居民、企業(yè)現(xiàn)有所選擇的財(cái)產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題之外，針對(duì)我國(guó)金融及衍生品市場(chǎng)的投資與交易管理現(xiàn)狀，還存在有居民與企業(yè)在投資時(shí)缺乏理性的問(wèn)題。這一缺乏理性主要體現(xiàn)與兩個(gè)方面：第一個(gè)就是上一部分當(dāng)中所提到的針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏理性的認(rèn)識(shí)，過(guò)于跟隨市場(chǎng)動(dòng)向調(diào)整自身財(cái)產(chǎn)組合搭配，或者是選擇某一特定的金融衍生產(chǎn)品，而極大的忽略了其背后所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；第二是對(duì)于金融衍生品的投資而言，我國(guó)大多數(shù)居民、企業(yè)對(duì)其并沒(méi)有進(jìn)行過(guò)系統(tǒng)的了解與研究。金融衍生品與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品之間存在有較大的區(qū)別，也可以說(shuō)兩者之間是相互對(duì)立的。這就致使了大多數(shù)的投資者盲目的認(rèn)為其多年從事金融產(chǎn)品投資就具備了投資于金融衍生產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)。但是，事實(shí)恰恰相反，兩種產(chǎn)品之間具有在風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)容、業(yè)務(wù)開(kāi)展形式、投資操作方法等諸多方面的不同。為此，依舊保持老觀(guān)點(diǎn)思考問(wèn)題，將會(huì)使這些投資者在投資過(guò)程當(dāng)中面臨較大的困境。

2.3我國(guó)現(xiàn)有企業(yè)缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面較為薄弱

另外，我國(guó)現(xiàn)有企業(yè)在從事金融及衍生金融產(chǎn)品的投資時(shí)，同樣缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺乏主要體現(xiàn)于我國(guó)企業(yè)并沒(méi)有制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、設(shè)計(jì)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在上述兩個(gè)方面現(xiàn)狀的存在下，就致使了當(dāng)前我國(guó)企業(yè)在從事金融及衍生品市場(chǎng)的投資過(guò)程當(dāng)中，無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理、有效的評(píng)估。其一方面不能清晰的認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，并保持謹(jǐn)慎、科學(xué)、博弈的思想去看待風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也不能夠利用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制有效的確立風(fēng)險(xiǎn)的大小、內(nèi)容等，從而無(wú)法針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理。特別是對(duì)于金融衍生產(chǎn)品而言，由于其投資期間長(zhǎng)、涉及金額多。為此，在對(duì)其進(jìn)行投資管理時(shí)，要嚴(yán)格的注重企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善，并且需要不斷針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、環(huán)境現(xiàn)狀等綜合考慮，對(duì)現(xiàn)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和體系進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)的調(diào)整。這就給當(dāng)前我國(guó)從事金融及衍生品投資的企業(yè)制造了較大的壓力。

3對(duì)提升財(cái)產(chǎn)組合投資管理及金融衍生品投資科學(xué)化的建議

3.1在可容忍風(fēng)險(xiǎn)程度下，對(duì)財(cái)產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)化調(diào)整

基于上述的研究，可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)當(dāng)代居民以及企業(yè)對(duì)現(xiàn)有用于投資財(cái)產(chǎn)的分配并不使十分科學(xué)。缺乏科學(xué)性與合理性財(cái)產(chǎn)的組合方式，將會(huì)給投資者帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)，并促使投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加。為此，作者認(rèn)為我國(guó)投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)其現(xiàn)有投資組合進(jìn)行充分的調(diào)整。在進(jìn)行投資組合的選擇時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)保持其用于投資個(gè)人財(cái)富的份額，不能過(guò)少，也不能過(guò)多，通常選擇投資的個(gè)人財(cái)富或企業(yè)財(cái)富在其總可供分配財(cái)富當(dāng)中的比例為百分之四十左右。除了對(duì)于投資數(shù)額進(jìn)行科學(xué)化的調(diào)整之外，我國(guó)投資者還應(yīng)當(dāng)對(duì)其現(xiàn)有的投資搭配組合進(jìn)行調(diào)整。在進(jìn)行投資時(shí)，切忌不要將全部資金用于某一金融產(chǎn)品的投資當(dāng)中，而是應(yīng)當(dāng)采用分散投資的方法進(jìn)行投資，從而能夠利用不同資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變動(dòng)來(lái)很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。特別是在金融衍生產(chǎn)品高額風(fēng)險(xiǎn)與高利潤(rùn)的趨勢(shì)下，應(yīng)當(dāng)對(duì)居民現(xiàn)有投資的財(cái)富進(jìn)行科學(xué)化的分配，謹(jǐn)慎對(duì)待來(lái)源于金融衍生產(chǎn)品領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，可以適當(dāng)利用保利增值的利率產(chǎn)品，將投資者的整體投資風(fēng)險(xiǎn)降低在其可以忍耐的范圍之下，從而使其進(jìn)行投資的戰(zhàn)略規(guī)劃更加穩(wěn)健。

3.2提升投資金融衍生產(chǎn)品居民、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使其客觀(guān)看待風(fēng)險(xiǎn)

除了上述所提及的科學(xué)搭配之外，在進(jìn)行金融衍生品投資時(shí)要明確來(lái)源于該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不要盲目被其高額利潤(rùn)所吸引，而將全部身家投入其中。為此，我國(guó)投資者就應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的渠道，其可能來(lái)自于自身操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)，也可能來(lái)源于個(gè)人心理的風(fēng)險(xiǎn)等。從根本上認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，采取適當(dāng)?shù)拇胧行б?guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可以讓投資者在進(jìn)行金融投資中獲得更高的利潤(rùn)收益。針對(duì)金融衍生產(chǎn)品的投資而言，其更加需要投資者保持謹(jǐn)慎的思維與靈活的頭腦，其不僅受到資本市場(chǎng)、匯率變動(dòng)等因素的影響，而且也涉及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中企業(yè)減產(chǎn)、企業(yè)改革等多個(gè)概念因素的影響。因此，我國(guó)投資者應(yīng)當(dāng)從全局的角度來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把握，以戰(zhàn)略的視角來(lái)思考其投資決策的正確性，從而提升他們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)作出決策的成功幾率。

3.3加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)，建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制

另外，我國(guó)企業(yè)作為金融衍生產(chǎn)品的投資主體，其擁有更加充足的資本金用于金融市場(chǎng)衍生產(chǎn)品的運(yùn)作。并且，居民個(gè)人投資也與企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)能調(diào)節(jié)分配等方面擁有著重要的聯(lián)系。因此，我國(guó)企業(yè)就應(yīng)當(dāng)建立其自身完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。企業(yè)一方面需要對(duì)獲取金融衍生品市場(chǎng)信息變化的源頭進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，避免被小道消息的傳播所誤導(dǎo)，另一方面作為金融衍生產(chǎn)品生產(chǎn)與供應(yīng)的參與者，應(yīng)當(dāng)給予我國(guó)投資者一定的警示和指引，從而促使我國(guó)金融衍生產(chǎn)品投資市場(chǎng)環(huán)境變得更加合理與健康。

4結(jié)論

通過(guò)本文的研究可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的浪潮極大促進(jìn)了國(guó)內(nèi)與國(guó)際之間的交流，在吸收世界先進(jìn)文化、生產(chǎn)力的基礎(chǔ)上，給我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)更加多樣化的視角。近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)及實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)都在朝著與世界相互接軌的方向發(fā)展，從而給予了我國(guó)金融行業(yè)、銀行行業(yè)巨大的發(fā)展契機(jī)。諸多新穎產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與研究，給予了我國(guó)金融領(lǐng)域研究巨大的信息。投資在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的中國(guó)，已經(jīng)被廣大居民群眾及企業(yè)廣泛的采用，以求得自身資產(chǎn)的保值增值。新興金融行業(yè)的發(fā)展雖然給予了高額的投資回報(bào)率，給我國(guó)大眾及企業(yè)帶來(lái)了誘惑，但是不注重風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)組合搭配、缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的投資管理、不健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系等均給我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的阻礙，并且使中國(guó)金融市場(chǎng)存在有較多的問(wèn)題。為此，作者結(jié)合當(dāng)前我國(guó)居民、企業(yè)的財(cái)產(chǎn)投資組合管理現(xiàn)狀、對(duì)金融衍生產(chǎn)品的投資現(xiàn)狀，具有針對(duì)性的提出如下對(duì)策與建議：（1）在可容忍風(fēng)險(xiǎn)程度下，對(duì)財(cái)產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)化調(diào)整；（2）提升投資金融衍生產(chǎn)品居民、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使其客觀(guān)看待風(fēng)險(xiǎn)；（3）加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)，建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制。通過(guò)上述對(duì)策與建議的提出，謹(jǐn)此希望能夠不斷提升我國(guó)居民、企業(yè)在投資金融理財(cái)產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品、傳統(tǒng)金融產(chǎn)品時(shí)取得更大的收益。參考文獻(xiàn)：

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第2篇

投資能夠給企業(yè)帶來(lái)巨大的利益，但是因?yàn)槠浔旧泶嬖陲L(fēng)險(xiǎn)性也會(huì)給企業(yè)的財(cái)產(chǎn)帶來(lái)較大的損失，尤其是在我國(guó)的當(dāng)前環(huán)境中，風(fēng)險(xiǎn)投資起步比較晚，還處于初級(jí)階段，金融投資的風(fēng)險(xiǎn)性要進(jìn)行更好的研究和分析，這樣才能促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的獲得。要想減少這種風(fēng)險(xiǎn)的存在就要從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念入手對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型做分析，最后找出金融投資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)應(yīng)性措施。

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中金融投資風(fēng)險(xiǎn)的分析

企業(yè)金融投資主要是在企業(yè)的金融市場(chǎng)當(dāng)中恩能夠從事金融投資的行為，企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)也是在金融投資的活動(dòng)中一些不確定的收益，可能是收益，也可能給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，甚至是本金的損失或者不確定的變化。金融投資風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)投資的全過(guò)程當(dāng)中，但是金融市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中一直存在不確定性，企業(yè)的金融投資也會(huì)受到很多不可控因素的影響，從此可以看到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)投資，有幾種類(lèi)型，主要有外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)包含金融市場(chǎng)中的政策風(fēng)險(xiǎn)以及波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)內(nèi)部管理人員的操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全等等，一般來(lái)講，財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)都是指內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。以下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的具體類(lèi)型進(jìn)行分析。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中金融分先投資的類(lèi)型

金融投資人在操作方面的風(fēng)險(xiǎn)。金融投資操作人員在金融活動(dòng)過(guò)程中處于重要性的位置，因此操作人員的素養(yǎng)和對(duì)金融產(chǎn)品的了解以及對(duì)整個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)情況都決定了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生程度。很多企業(yè)在安排相關(guān)人員做金融投資的過(guò)程中，并沒(méi)有對(duì)操作人員的基本素養(yǎng)進(jìn)行考察，也缺乏投資前的培訓(xùn)以及實(shí)際的鍛煉，這樣非常容易讓操作人員在實(shí)際操作過(guò)程中產(chǎn)生種種問(wèn)題和失誤，由此企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益被降低。

金融投資決策的機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)在金融投資的決策上存在漏洞，以此讓企業(yè)的金融產(chǎn)品選擇也沒(méi)有達(dá)到理想中的效益，甚至有些企業(yè)對(duì)金融投資決策也沒(méi)有予以充分的重視，最后出現(xiàn)的問(wèn)題是資本的有去無(wú)回。很多企業(yè)對(duì)這個(gè)問(wèn)題會(huì)有所忽視，僅僅想到的和看到的都是高額的收益，并且盲目的跟隨其他企業(yè)進(jìn)行金融市場(chǎng)的投資，投資的決策需要按照已有的程序辦事，如果企業(yè)對(duì)金融投資的期望過(guò)高，就需要深入到專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)或者投資咨詢(xún)中心進(jìn)行可行性分析，然后通過(guò)投資審議，在不了解具體金融產(chǎn)品的情況下，盲目的投資，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和財(cái)產(chǎn)的損失。

金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制不健全。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制不是十分健全，這樣非常容易讓企業(yè)面臨更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著整個(gè)投資活動(dòng)始終的，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，企業(yè)所面臨的災(zāi)難就是不可估量的，經(jīng)濟(jì)上也會(huì)備受打擊。很多企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不是十分完善和健全，因此在日常的金融投資過(guò)程中，就缺少有效的管理，也沒(méi)有更加全面的監(jiān)督和控制，忽視了企業(yè)的資產(chǎn)管理問(wèn)題。

企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的措施

完善金融投資人員的崗位職責(zé)。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，每一個(gè)人員都有自己的職責(zé)，做到職責(zé)清晰，各司其職是企業(yè)應(yīng)該完善的一個(gè)工作方面，在金融投資方面也不例外。崗位責(zé)任制的建立可以從崗位的職責(zé)、權(quán)限入手分析，例如，將經(jīng)理和副經(jīng)理以及分析人員、操作人員等等的職業(yè)更加清晰化，無(wú)論是決策還是執(zhí)行或者是資金的管理都需要做好崗位分離，相互制約，相互監(jiān)督，不能出現(xiàn)一人身兼多職的情況，也不能讓同一個(gè)部門(mén)的人員辦理所有的金融交易活動(dòng)，沒(méi)有經(jīng)過(guò)授權(quán)的人員不能去辦理金融投資業(yè)務(wù)。另外，作為企業(yè)的金融投資分析人員還需要具備一定的職業(yè)道德，提升自己的綜合素質(zhì)，提升在金融投資過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷能力。

企業(yè)金融投資決策制度的制定。授權(quán)審批制度就是按照企業(yè)金融投資的金額對(duì)不同的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批，若是遇到了一些投資上金額比較大的投資項(xiàng)目，那么就需要經(jīng)過(guò)董事會(huì)議的討論以后才能實(shí)施原有的投資計(jì)劃。這項(xiàng)投資計(jì)劃也需要根據(jù)討論人員的集體建議進(jìn)行不斷的優(yōu)化完善投資決策機(jī)制體系當(dāng)中的投資追責(zé)制度，責(zé)任的追究能夠讓投資人員更加清晰的認(rèn)識(shí)到自己的責(zé)任，也能夠讓其在投資當(dāng)中更加細(xì)心，更加認(rèn)真。企業(yè)投資所獲得效益以及虧損和投資決策人之間的利益要聯(lián)系在一起，一旦企業(yè)發(fā)生虧損，投資人的利益也將受到損害，并且在此過(guò)程中承擔(dān)一定的責(zé)任。若是對(duì)投資決策，董事會(huì)存在不同的意見(jiàn)，存在明顯的分歧，就需要將每一個(gè)成員的意見(jiàn)、建議記錄下來(lái)，通過(guò)每一個(gè)人簽字確認(rèn)的形式，在投資結(jié)果明朗的情況下對(duì)其進(jìn)行績(jī)效或者責(zé)任的追究。

除此之外，每一種金融投資項(xiàng)目在決策的過(guò)程中都需要進(jìn)行匯報(bào)以及審批，企業(yè)在主管投資的部門(mén)和人員也需要按照規(guī)定的日期向企業(yè)董事會(huì)以及財(cái)務(wù)管理部門(mén)做投資的報(bào)告。在報(bào)告中需要對(duì)本期的投資情況作詳細(xì)的記錄，主要有金融投資的類(lèi)型，具體的盈虧情況以及投資最后所得的效果或者結(jié)果，還要對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估測(cè)和羅列[1]。

金融風(fēng)險(xiǎn)投管理體系的完善。首先，企業(yè)的每一個(gè)管理人員以及管理層中的人員都需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)性意識(shí)，在企業(yè)的內(nèi)部也需要建立起合乎金融管理以及對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資的應(yīng)急體系。 其次，還需要構(gòu)建起較為科學(xué)的規(guī)范的金融管理體系，有效的考慮到金融投資、金融產(chǎn)品的運(yùn)行過(guò)程中可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)合理的控制在一定范圍內(nèi)。構(gòu)建金融投資決策責(zé)任體系，強(qiáng)化對(duì)投資主體的管理力度，并且還需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)體系進(jìn)行完善，制定出相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，針對(duì)損失進(jìn)行規(guī)范化的管理[2]。

第3篇

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中金融投資風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)要概述

（一）企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的概念

一般來(lái)說(shuō)，所謂的企業(yè)金融投資指的是在金融市場(chǎng)上，企業(yè)的一切有關(guān)金融買(mǎi)賣(mài)的投資行為。而企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)指的是，在開(kāi)展具體投資活動(dòng)的過(guò)程中，對(duì)投資活動(dòng)的未來(lái)收益存在著不確定性的判斷，投資可能會(huì)面臨著損失，甚至是連本金都不能夠收回，這些不確定性因素的存在，就伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。金額投資的風(fēng)險(xiǎn)，貫穿于金融投資的全過(guò)程，在金融體制不夠健全與市場(chǎng)不確定性因素的影響下，企業(yè)在開(kāi)展金融投資活動(dòng)的過(guò)程中，就會(huì)受到許多不可控因素或者是偶發(fā)因素的影響，阻礙著企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。為此，就需要重視風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。

（二）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

從引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)境上來(lái)說(shuō)，可以將金融投資風(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。而外部風(fēng)險(xiǎn)又可以進(jìn)一步劃分為金融市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的缺陷風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是由企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)客觀(guān)因素引起的，有投資制度風(fēng)險(xiǎn)、金融投資操作的人員風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的控制制度不夠健全等。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中金融投資風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型

（一）金融投資的決策機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)很多

企業(yè)在開(kāi)展金融投資決策的時(shí)候，常常會(huì)忽視對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)分析，單方面地追求某些投資項(xiàng)目帶來(lái)的高收益，沒(méi)有意識(shí)到高收益背后存在的高風(fēng)險(xiǎn)，就盲目地進(jìn)行投資。開(kāi)展金融投資決策，是需要嚴(yán)格地按照有關(guān)的內(nèi)部程序來(lái)進(jìn)行，當(dāng)企業(yè)在面臨重大的金融投資決策的時(shí)候，就需要由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)或者是中介機(jī)構(gòu)，來(lái)開(kāi)展投資項(xiàng)目的可行性研究分析，并且還需要組織投資審議，在經(jīng)過(guò)科學(xué)的研究與分析后，才決定該項(xiàng)決策是否需要投資。部分企業(yè)缺乏完善的投資決策制度，在需要投資的時(shí)候，缺乏可行性分析，對(duì)投資的金融產(chǎn)品與項(xiàng)目沒(méi)有深入的了解，盲目地購(gòu)入與企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況不相匹配的金融投資產(chǎn)品，就會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）金融投資操作人員的風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)開(kāi)展金融投資活動(dòng)的過(guò)程中，有專(zhuān)門(mén)的操作人員是專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)企業(yè)的金融交易活動(dòng)的，擔(dān)負(fù)著重大的責(zé)任。因此，金融操作人員的素質(zhì)水平與其道德水平都顯得極其重要，會(huì)直接與企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系在一起。一些企業(yè)在組織內(nèi)部機(jī)構(gòu)的時(shí)候，在金融投資操作人員崗位的調(diào)配上，常常忽視了操作人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，容易出現(xiàn)將財(cái)務(wù)人員調(diào)配到該崗位的情況，也缺少對(duì)操作人員的培訓(xùn)和鍛煉，操作人員在負(fù)責(zé)投資決策項(xiàng)目的時(shí)候，往往會(huì)出現(xiàn)各種失誤，就會(huì)降低企業(yè)的實(shí)際收益。與此同時(shí)，一些缺乏職業(yè)道德操守的操作人員，為了能夠滿(mǎn)足自身的利益需求，可能會(huì)利用職務(wù)的便利，故意地泄露或者是故意操作失誤，對(duì)企業(yè)的金融投資造成嚴(yán)重的損害。

（三）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制不夠完善

企業(yè)在進(jìn)行金融投資決策的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制不夠完善是影響其收益的重要因素，風(fēng)險(xiǎn)貫穿于投資活動(dòng)的全過(guò)程。在金融投資的過(guò)程中，會(huì)受到很多不確定因素的影響，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的損失，甚至是直接動(dòng)搖企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。在實(shí)際中，有很多企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不夠全面，沒(méi)有嚴(yán)格地落實(shí)到日常的金融投資交易管理的各方面。很多企業(yè)缺乏對(duì)投資金融產(chǎn)品的有效監(jiān)督與控制，在一定程度上也忽視了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的管理。有關(guān)人員對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力低，并沒(méi)有對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)保持著的警惕性與敏感性，無(wú)法及時(shí)地識(shí)別有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。再加上一些風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不夠全面與具體，無(wú)法真正地在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)揮出風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的作用，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制流于形式，就會(huì)加大企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）規(guī)范金融投資人員的崗位責(zé)任制度

企業(yè)要提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的能力，就要以金融投資業(yè)務(wù)的需求為核心，健全嚴(yán)格的崗位責(zé)任制度，能夠明確各個(gè)工作之間的內(nèi)容與范圍，確定相關(guān)機(jī)構(gòu)與崗位的職責(zé)與權(quán)限，堅(jiān)持不相容職業(yè)相分離的原則，相互分離決策、執(zhí)行、資金管理與財(cái)務(wù)部門(mén)等崗位，并且還需要加大制約與監(jiān)督的力度，嚴(yán)格禁止同一個(gè)部門(mén)或者是個(gè)人來(lái)負(fù)責(zé)辦理交易性金融投資業(yè)務(wù)的全過(guò)程，以及未經(jīng)授權(quán)的人員參與到金融風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中。此外，企業(yè)還需要健全金融投資人員隊(duì)伍，加強(qiáng)對(duì)投資人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，完善投資操作人員在金融、財(cái)務(wù)、投資、計(jì)算機(jī)以及法律等專(zhuān)業(yè)的知識(shí)結(jié)構(gòu)，重視操作人員的職業(yè)道德素質(zhì)，不斷提升其綜合能力，進(jìn)而減少內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。同時(shí)，還可以借助于薪酬機(jī)制，加強(qiáng)績(jī)效考評(píng)，將金融投資人員的利益與企業(yè)的投資利益整合在一起，來(lái)確保金融投資人員不會(huì)做出損害企業(yè)利益的行為。

（二）健全規(guī)范的金融投資決策

提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避能力，就需要健全授權(quán)審批制度，也就是說(shuō)，需要按照投資項(xiàng)目的重要性與投資金額的大小，由不同的機(jī)構(gòu)來(lái)審批相關(guān)的項(xiàng)目。如果是重要的、投資金額大的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)要召開(kāi)董事會(huì)，來(lái)商討有關(guān)的投資決策，并且還要爭(zhēng)取到2/3以上的股東投票權(quán)，才能夠進(jìn)一步開(kāi)展該項(xiàng)金融投資項(xiàng)目。另一方面，還需要健全投資追責(zé)制度，將企業(yè)的投資效益與有關(guān)的投資決策人員的利益相互結(jié)合起來(lái)，當(dāng)該項(xiàng)金融投資決策發(fā)生虧損的時(shí)候，參與到其中的決策人員也需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，從而來(lái)激發(fā)決策人員對(duì)項(xiàng)目的責(zé)任心。此外，企業(yè)的投資部門(mén)還需要定期向管理層與董事會(huì)提供金融投資工作的有關(guān)報(bào)告，詳細(xì)地記錄該段時(shí)間內(nèi)金融投資的盈虧情況，進(jìn)行投資結(jié)果分析，并且還需要提高風(fēng)險(xiǎn)辨別的能力，尋找潛在的風(fēng)險(xiǎn)，加以防范。

（三）構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

首先，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者與管理者需要樹(shù)立良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)的重要意義，健全科學(xué)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范的應(yīng)急機(jī)制。比如說(shuō)健全組織機(jī)構(gòu)，成立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，能夠統(tǒng)一地管理企業(yè)所面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)制定金融投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施。其次，還需要健全內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理體系，提高各項(xiàng)活動(dòng)開(kāi)展的規(guī)范性。并且，還需要提高對(duì)自身經(jīng)營(yíng)狀況的認(rèn)識(shí)，站在全局的角度上，考慮自身可以承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的大小，切記盲目地開(kāi)展金融投資決策，而是應(yīng)該在科學(xué)的、可行性分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行各項(xiàng)的投資決策。最后，還需要健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，考慮風(fēng)險(xiǎn)的損失，開(kāi)展嚴(yán)格、規(guī)范的管理。