金融供給側結構性在實體經濟的作用范文

本站小編為你精心準備了金融供給側結構性在實體經濟的作用參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：隨著中國經濟高速增長，金融市場供給與需求不相適應的問題亟待解決，金融供給端資金充足但投向單一，使得中小企業融資問題更加困難，在此現狀下，我國提出了金融供給側結構性改革政策應對。文章通過以下方面進行研究，要發揮科技驅動作用，加大直接融資力度，優化融資結構，優化金融機構結構，優化金融市場結構和產品結構，以探索實體經濟如何在改革環境中實現自我發展，從而進一步推動我國金融市場供給端良性循環。

關鍵詞：金融供給側改革；問題；對策

1金融供給側與實體經濟發展現狀

金融供給側結構性改革是從金融的供給端進行改革，改善金融業與中小企業資金融通問題，改善金融業資金供給量充足但結構存在問題的這一現狀。金融的供給方主要為銀行、保險、小貸公司、消費金融、信托等金融機構，需求方主要來源于大、中、小或微企業及個人，但大多得到資金的需求端更多是信譽好、發展好、不缺錢的大型企業，而大部分中小微企業因為自身規模的局限和信譽問題，并不能最大限度的獲得銀行等金融機構的資金貸款，但是他們的發展又急需資金的支持。中小微企業的生產供給能夠滿足市場一部分需求量，因此解決中小微企業的融資問題就等于在解決經濟的發展不平衡問題。

2金融供給側與實體經濟發展中的問題

2.1融資結構不均衡影響金融向實體經濟服務的能力

融資結構單一使得金融市場的供給總量集中在少數金融機構手中，其中以銀行存款、保險、信托為首的間接融資模式為融資主要形式，以發行股票等方式的直接融資的滯后發展嚴重影響中小微企業的融資渠道和融資規模。2018年，非金融企業境內股票融資占社會融資總量的比例僅為1.9%（見圖1）。我國的債券市場資源分配也不均衡。國債、地方政府債和金融債的比重相對較，一些民營企業、中小微企業、新興企業等幾乎是一片空白。

2.2金融資源分配不合理，無法滿足高質量發展的需求

首先，虛擬經濟與實體經濟發展不平衡，大量的資金涌入股市和房地產市場。投機性房地產過剩，以至于房地產行業投資和貸款的增長速度較快，2018年房地產投資總額約為12.03萬億元，與去年相比增長了約9.5%。到2018年6月底，我國房地產開發貸款總額約為8.2萬億美元，與去年相比增長了約27.8%。房地產項目近年的開發隨著政策的因素有所收緊，但整體仍舊占用較大經濟總量，使得實體經濟的融資問題并沒有得到徹底緩解。其次，金融資源區域分配不合理，我國農村和中西部獲得金融資源較少。我國發達地區經濟發展水平較高，金融供給相對充足。經濟水平低的不發達地區，產業經濟落后，資金體量不足的同時也得不到金融機構的青睞，更加劇金融資源匱乏局面。2018年，北京的股權融資約為3300億元，江蘇的股權融資約為1700億元，但是江西、甘肅的股權融資分別約為51億元、11億元左右。從金融資源配置的角度看，主要集中在大企業、基礎設施、房地產等方面，而小微企業、中小企業、創業創新等方面相對不足。

2.3實體經濟融資成本持續推高，金融供給結構失調

我國實體經濟的融資成本在一些薄弱的經濟領域負擔較重。除部分央企、政府部門等能夠快速通過貸款審批外，中小微企業為了取得貸款，需要額外承擔第三方費用，推高其融資成本，中小微企業無法得到資金支持，不能進行擴大再生產和轉型升級，從而造成實體經濟的萎縮。在融資渠道的選擇上，實體經濟偏向于選擇股票、債券等長期、低成本的直接融資工具，然而低成本工具也并非任何中小企業都能使用，企業上市核準制的發展在一定程度上會限制經濟實力尚且不錯的企業進行融資，從而進一步阻礙規模的擴張，不過此問題隨著科創板的上市及注冊制的推廣，會緩解中小企業融資問題和金融供給端的矛盾。但目前的融資成本高且渠道少確實存在且急需調整。

3金融供給側結構性改革助力實體經濟發展策略

3.1優化融資和金融機構結構

融資方面，明確提供信貸金融服務信貸的對象，加大力度向中小微企業、民營企業的資金支持，加強制造業和實體企業的貸款服務，并為落后的中西部地區的企業和居民提供信貸服務。同時需要拓寬融資渠道，政府鼓勵金融機構的投向只是其中一個方面，另一方面要加強直接融資占比，加速注冊制和退市機制的發展，完善資本市場基本制度，如發行、報價、交易、退市等，加強對整個交易市場的監督管理。有利于使更多需要資金的企業可以上市融資，由市場無形的手進行篩選，優勝劣汰的機制，淘汰業務和發展落后的企業，同時讓優秀的企業能夠獲得足夠的資金發展創新。金融機構方面，開放銀行業的進入門檻，擴大中小民營銀行、縣域農商行和村鎮銀行的建立，一方面擴大金融供給端的渠道，增加資金總量，另一方面能為當地中小微企業及居民提供更具差異化和因地制宜的金融服務。

3.2發揮科技驅動作用，提升金融供給服務的精準性

金融機構應該通過技術和數據分析，了解消費者的需求，同時要建立完善的金融服務體系，創新服務模式，提高民生金融服務能力。我們根據市場需求提供不同于特定金融產品的服務。實體經濟發展的過程中要注重模式的變化，及時對結構進行調整,運用科技加強對金融的創新，提供多種的產品和服務模式供消費者選擇，增加居民的消費意愿，提高經濟增長。隨著科技越來越發達，人們對服務的要求也越來越高。所以金融機構加強金融服務功能，滿足消費者消費時的心理需求。尤其是加強民營企業、中小企業和“三農”的金融服務。發揮科技的作用，運用科學技術提高金融服務能力，增強金融服務的創新能力。金融機構建議簡化業務流程，降低服務成本，繼續提高金融服務的可及性。

3.3以創新為抓手，優先發展普惠金融

優化實體經濟資金鏈條，提升實體經濟發展質量。金融服務行業要打破制度僵化的限制，改善金融服務機構的制度壁壘，通過提供豐富的金融服務產品，縮短實體經濟貸款融資審批流程與時限等，為滿足實體經濟金融需求提供更多的便利條件，幫助實體經濟更快捷、更迅速的獲得金融資金支持。當前，商業銀行應該根據行業的特點和市場特性制度合理的服務價格，確定可能實現的產品因素和準入要求，基于顧客需求的產品或服務進行革新，加強金融創新，以及對實體經濟的金融援助的質量和水平需要提高。優化供給結構，優先滿足國家對符合市場要求的企業金融需求和產業重組的要求，推動現有產業變革和更新。在控制風險的前提下，進一步簡化銀行信貸業務流程，積極推進高質量、誠信的企業流通。金融機構也應該增加的一定數量的中小金融和企業，擴大金融業務，增加金融業務數量，改善中小企業和“三農”產業的金融服務，具體分析我國的產業的方向發展，根據發展方向制定相應的發展計劃，對實體經濟的技術和產品給予一定的支持，并對民營企業面臨的困難提供針對性的支持。大力發展綠色金融，積極探索我國實體經濟，積極探索縣域經濟，加強對“四農”和中小企業的金融創新，促進普惠金融發展。

4結語

綜上，我們要加快完善企業金融體系，適應金融服務發展趨勢，確保企業實質性高質量發展。擴大對金融業開放，引進先進的國際經驗。促進金融監督標準與國際標準的協調，繼續完善金融體系，消除制度壁壘，建立金融運行有效、無障礙的體系和機制，提高資源分配效率。同時，我國需要加強實體經濟的發展，促使金融經濟發展供需平衡，穩定經濟增長，要進一步落實金融供給側結構性改革的政策。在金融供給改革中，避免一刀切，不同的群里和地區，因地制宜的落實政策，促進金融供給和實體經濟的良性發展和循環，提升金融配置資源的效率，同時也要防止金融系統性風險的發生。綜上，應在實體經濟與金融供給端的各種矛盾與問題中，減少低效、甚至消除無效的金融供給，創造高效且有效的金融供給。

參考文獻：

[1]董竹，周悅.金融體系、供給側結構性改革與實體經濟發展[J].經濟學家，2019，31（6）：80-89.

[2]財經要聞——深化金融供給側結構性改革增強金融服務實體經濟能力[J].支部建設，2019，59（10）：54.

[3]陸岷峰.由實體經濟發展難點探準金融供給側結構性改革重點[J].天津商務職業學院學報，2019，30（1）：3-10.

[4]高彩芹，姚登寶.小微企業金融供給側結構性改革研究[J].時代金融，2019，40（21）：60-61.

作者：魏宇杰 蔡赫君 單位：鄭州西亞斯學院