談證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理范文

本站小編為你精心準(zhǔn)備了談證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

[摘要]市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)證券投資基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融管理過(guò)程中的重要組成部分，對(duì)證券投資基金進(jìn)行科學(xué)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于規(guī)避投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在很多問(wèn)題，對(duì)現(xiàn)階段存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，針對(duì)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的解決方案，旨在提高我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)管理水平，降低投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]證券；基金；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著全球經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，證券投資基金市場(chǎng)欣欣向榮，就我國(guó)的證券基金市場(chǎng)來(lái)看，個(gè)人投資者是證券基金市場(chǎng)的主力軍。因?yàn)槭袌?chǎng)監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督力度不夠、個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)管理水平良莠不齊，我國(guó)在證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面與其他發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大差距，證券基金市場(chǎng)存在很大安全隱患。對(duì)我國(guó)證券基金市場(chǎng)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理非常必要，有利于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。

1我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1.1投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念薄弱

投資市場(chǎng)由于投資者和市場(chǎng)監(jiān)管者的雙重作用力，存在高風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象和問(wèn)題。一方面，很多投資者在投資過(guò)程中不能樹(shù)立正確的投資理念，只想一味追求投資利潤(rùn)，盲目進(jìn)行投資；另一方面，市場(chǎng)監(jiān)管者監(jiān)管力度不夠，對(duì)很多上市公司的信息掌握不明確，交易過(guò)程不規(guī)范，導(dǎo)致投資市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非常大。但是，無(wú)論是投資者還是監(jiān)管部門，對(duì)于投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念都很薄弱，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)很不穩(wěn)定。證券投資基金市場(chǎng)現(xiàn)階段的角色是很多企業(yè)籌集資金的場(chǎng)所，市場(chǎng)喪失了資源配置功能；再者，我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)性規(guī)避的重視程度不夠，主要從收益性方面對(duì)證券投資進(jìn)行評(píng)價(jià)，導(dǎo)致一個(gè)很危險(xiǎn)的現(xiàn)象：盡管證券投資基金市場(chǎng)存在很高的風(fēng)險(xiǎn)，但是投資市場(chǎng)沒(méi)有加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，風(fēng)險(xiǎn)管理觀念薄弱，使我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)暴露在高風(fēng)險(xiǎn)之下。

1.2基金管理公司對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的貢獻(xiàn)值不足

基金管理公司的職責(zé)是對(duì)我國(guó)投資市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)狀分析，對(duì)市場(chǎng)需求進(jìn)行調(diào)研，符合法律法規(guī)的投資產(chǎn)品，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估，并且制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。但是由于基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善、風(fēng)險(xiǎn)管理方法不先進(jìn)、公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)存在問(wèn)題等各種原因，不能對(duì)證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效監(jiān)控和控制。基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作不達(dá)標(biāo)，對(duì)于證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的貢獻(xiàn)值不足。

1.3有關(guān)部門對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督力度不夠

有關(guān)部門對(duì)證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管能力不足，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督力度不能保證。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督缺少相關(guān)法律法規(guī)的支持，現(xiàn)有法律法規(guī)不完善，法規(guī)實(shí)施細(xì)則在實(shí)行過(guò)程不能完全落地，形同虛設(shè)。我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)高速發(fā)展，需要相關(guān)部門根據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)狀制定相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)投資過(guò)程進(jìn)行有效的監(jiān)督。現(xiàn)階段，我國(guó)基金持有人的權(quán)利不完善，交易過(guò)程不透明，眾多投資機(jī)構(gòu)在利益的驅(qū)使下，進(jìn)行不正當(dāng)?shù)耐顿Y活動(dòng)，這些都不易于我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)的健康發(fā)展。

2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采取的策略

2.1強(qiáng)化投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念

投資者和監(jiān)管者都應(yīng)強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，認(rèn)識(shí)到進(jìn)行金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要性。投資者在投資過(guò)程中，要樹(shù)立正確的投資理念，加強(qiáng)對(duì)上市公司資質(zhì)考核，不要只追求高利潤(rùn)回報(bào)，忽視投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)管理；監(jiān)管者應(yīng)對(duì)投資市場(chǎng)中的上市公司進(jìn)行資質(zhì)考核、披露，規(guī)范投資市場(chǎng)的投資活動(dòng)；投資市場(chǎng)也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，完善對(duì)證券投資基金的評(píng)價(jià)機(jī)制，不應(yīng)該只從收益性對(duì)投資過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià)，還要從風(fēng)險(xiǎn)性方面進(jìn)行評(píng)估，有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2加大基金管理公司的貢獻(xiàn)值

基金管理公司應(yīng)該發(fā)揮出在證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的積極作用，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。基金管理公司要明確在進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的職責(zé)，對(duì)現(xiàn)有的機(jī)制制度進(jìn)行改革，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立約束機(jī)制，確保在工作公平性，注重投資者的利益；加強(qiáng)在科技研發(fā)上的投入力度，完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督策略，并保證實(shí)施性，切實(shí)提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如學(xué)習(xí)VaR風(fēng)險(xiǎn)管理模型，將先進(jìn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法用于實(shí)際的市場(chǎng)管理中，推進(jìn)我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的不斷發(fā)展。

2.3加強(qiáng)有關(guān)部門對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督力度

有關(guān)部門需要加強(qiáng)對(duì)證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督力度，制定相關(guān)法律法規(guī)，細(xì)化政策執(zhí)行粒度，在執(zhí)行過(guò)程中確保政策落實(shí)，避免出現(xiàn)法律法規(guī)的不可執(zhí)行性，要切實(shí)起到監(jiān)管作用。相關(guān)監(jiān)督部門需要加強(qiáng)監(jiān)督能力，及時(shí)對(duì)違反相關(guān)法律的行為作出處理，在處理過(guò)程中確保公平公正，肅清證券投資基金市場(chǎng)，并引導(dǎo)證券投資基金市場(chǎng)的健康發(fā)展。同時(shí)，相關(guān)部門要賦予基金持有人足夠的權(quán)利，保證基金持有人在出現(xiàn)不公平現(xiàn)象時(shí)可以進(jìn)行訴訟、追償；另外，相關(guān)監(jiān)督部門要將交易過(guò)程透明化，確保證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的可控性，切實(shí)起到證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理作用。

3結(jié)語(yǔ)

隨著全球經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，證券投資基金在我國(guó)投資市場(chǎng)中所占的比重也越來(lái)越大。投資者、監(jiān)管者要重視投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，才可以在高風(fēng)險(xiǎn)的投資市場(chǎng)中有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，確保我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)的健康發(fā)展。現(xiàn)階段我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在很多問(wèn)題，無(wú)論是投資者還是監(jiān)管部門都要痛定思痛，解決市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，才可以實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]杭喆.探討我國(guó)證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理及對(duì)策[J].市場(chǎng)觀察，2018(9)：100.

[2]隋曉燕，王靜靜，張黎明.基于因子分析的證券投資基金績(jī)效分析[J].市場(chǎng)觀察，2018(9)：66-67.

[3]蔣雪柔.關(guān)于私募證券投資基金監(jiān)管問(wèn)題的思考[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018(11)：170-171.

[4]黃爍林.試析證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2018(18)：290-291.

[5]熊安琪.證券投資基金公司的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2017(15)：56-57.

作者：巴志誠(chéng) 李瀟曼 鄒華東 單位：西南石油大學(xué)