高校財務風險體系管理論文（共3篇）范文

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第一篇：高校財務風險存在的問題和對策

一、高度重視民辦高校的財務風險

從民辦高校管理實際看，民辦高校財務風險是隨著高校法人地位的確認、自主權的擴大、教育規模的變化而產生的。目前，民辦高校從財務管理上主要體現幾大類財務風險。一是財務收支失衡風險。民辦高校一般情況下不會面臨破產，財務狀況總體出現失衡，表現為流動資金出現枯竭。這種風險往往是由于學校決策層的失誤、對“長遠超規模”發展過于注重、定位不準確、目標超前、嚴重超前使用未來現金流量等原因造成的。

二、是基礎設施擴建帶來的債務風險

民辦高校常會利用銀行貸款以加快發展，但有時卻忽視了以下的潛在問題的存在。缺乏勤儉辦學理念，盲目依靠銀行貸款來提高辦學標準，導致過度舉債的現象；也有部分民辦高校本身對于貸款的風險認識不足，對于還貸和違約等問題帶來的后果認識不清，甚至個別民辦高校貸款規模遠遠超出其承受能力。三是資金運作方面的風險。在實踐應用中，資金運作往往會受到周邊經濟、政治、文化、自然等因素的影響和制約。通常這些制約因素帶有的較大的不確定性，使得民辦高等學校資金運作活動的風險不斷增加，包括市場風險、政策風險、利率風險、法律風險、內部管理控制等風險。四是負債結構不合理帶來的風險。民辦高校償還負債最終都要通過現金流量，一些民辦高校往往對負債風險系數考慮欠妥當，只顧追求低成本，過多通過使用流動的資金來貸款，導致負債風險迅速增加，再加上沒有足夠的現金流量保證，就自然會導致還款的違約，以致出現資金鏈斷裂的風險。五是投資風險。在對外投資方面，由于民辦高校對外部環境和復雜經濟業務的變化缺乏實踐經驗而導致其管理理論與實際脫軌，對某些新業務不能夠及時做出判斷，加之缺乏完全適應于市場經濟發展需要的內部財務控制機制，從而導致盲目投資或錯誤投資，造成巨大經濟損失，隱藏著投資期滿本利難以收回的風險。在對內投資中，由于計劃、決策、程序、制度等理論與實際脫節而造成投資無效益或重復建設的項目，造成民辦高校資金財產的損失浪費，從而形成投資風險。

三、正視民辦高校財務預警系統應用中存在的問題

在國外財務預警研究和我國經濟預警系統研究與應用的不斷推動下，我國民辦高校的財務預警系統得到了許多研究人員和一些社會群體的認同。他們認為，財務預警指標與財務狀況密切相關，財務預警系統能有效判斷民辦高校的發展能力。雖然不少學者對財務預警系統的建議屢屢見于各類報刊，建議對財務風險進行預測、分析和防范，然而由于財務預警系統還是一個比較年輕的研究領域，目前我國的監管部門等尚未對民辦高校運用財務預警系統做出相應的規定，加之我國民辦高校的一些特有現象，使得民辦高校缺乏運用財務預警系統進行財務風險預警的主動性。主要問題如下。

一是財務風險意識淡薄。隨著高等教育改革的不斷推進，財政撥款和資金需求的缺口在逐漸擴大，民辦高校憑借自身能力籌措資金的壓力不斷增大，這使得民辦高校面臨諸如籌集、調度及運用資金等方面的難題。部分民辦高校財務風險意識非常淡薄，高校領導者不重視甚至忽視財務風險的預測，這往往是高校財務風險形成的所在關鍵。民辦高校決策者的還貸意識較弱、對違約風險認識缺乏等都會無形之中增加財務風險。

二是對于財務預警的理論研究不充分。國家教育部組織實施的對部屬高校財務預警系統的研究是在20世紀90年代中期進行。在研究中對于研究目的、對象、作用、指標體系的構成及對預警界限的劃分等一一進行分析，然而對高校如何建立財務預警及如何應用財務預警卻停留在探討和使用國外現有的預警模型上，缺少自主創新精神，不能結合我國民辦高校的實際情況進行研究。

三是財務預警模型不完全符合我國民辦高校現狀需求。目前，我國民辦高校對財務預警模型的應用僅僅停留在探索階段，只借鑒國外的研究成果是導致模型本身的發展和創新不足的重要影響因素。我國大部分民辦高校如果不能結合自身的實際情況加以改進，而僅僅簡單借鑒國外研究模型成果，盲目照搬，往往會與我國現有民辦高校的師資規模、辦學條件、領導水平及財務核算的方法等不相適應，使得高校對財務風險的控制不準確，風險必然會上升。

四、健全民辦高校財務風險預警

財務狀況從初始到惡化到擴大是一個循序漸進的過程，不是一蹴而就。有效建立健全財務風險預警系統能夠在前期就發現指標的變化，便能夠對財務風險起到預警作用，再采取相應措施規避或化解潛在的財務風險。

一要增加風險意識、提升管理水平。民辦高校的決策層要結合學校自身的實際情況，實事求是，審時度勢，提高防范風險的意識、憂患意識。可以通過建立由民辦高校的管理層，財會等相關部門共同形成風險管理機構。高校的法人代表加強對財務工作監管，落實到位分管領導的責任，明確各基層單位的自身責任，從而能夠有效地提高管理水平，加強管理。高校的經濟責任制需要得到強化，通過轉變籌集資金的自身觀念以及提高理財水平，來防范高校財務風險；對項目預算輔助賬加以完善，對預計負債的變動情況予以監控，在一定程度上杜絕或債務的發生；不斷加強對內部審計監督的力度，建立合同審核制度等。

二要建立健全財務預警體系，提高管理水平和效率。高校提高自身識別防范財務危機的能力可通過有效的財務預警體系的建立，包括對真實財務信息的廣泛收集、分析財務指標、評價財務風險、選擇與應用預警模型及處理財務風險等內容。民辦高校的財務預警體系即實時分析、監控民辦高校各項經濟活動中的潛在財務風險和財務指標的體系，及時、有效地分析管理對象以達到民辦高校有效化解風險的目的。建立健全財務預警體系既能夠及時地反映民辦高校潛在的財務危機信號，促使民辦高校盡早采取有效的改進措施，同時也能幫助民辦高校有效規避財務危機、減少不必要的經濟糾紛。擴大數據來源，保證數據真實性，增強預測的準確性、穩定性，各民辦高校根據自身實際情況選擇適合自己發展特點的財務指標和非財務指標，這樣就會大大提升財務預警模型的效用，構建更加科學、有效和完整財務預警體系。

三要加強對財務預警系統的日常監控。隨著市場經濟的發展和教育改革的不斷深化，民辦高校辦學規模擴大，學校集中的資金越來越多，投資和籌資等資金活動日趨頻繁，對于財務預警系統的建立，民辦高校必須予以日常的監控，確保資金的安全。民辦高校的主管部門及發放貸款的部門在對高校貸款管理等方面要加大宏觀監控力度，當財務風險達到預警線時，應立即發出預警通知并采取有效措施加以控制，構建合理有效的負債結構，選擇出綜合成本最低、風險最小的融資組合。

另外，民辦高校也應加強財務管理方面的措施與對策，開源節流，對全面預算管理加以強化，提高資金的使用效率，增強內部控制的制度建設，努力實現資產管理保值增值，提高辦學效益，降低辦學成本；形成以內部控制、風險預警為導向的管理審計，第一時間發現并消除相關的財務風險；充分考慮多方利益，制定有效的激勵約束機制，提升核心競爭力。綜合來說，就要努力控制風險在所能承受的范圍內，以便實現高效的可持續發展。從民辦高校財務風險管理的現狀來看，可以發現我國民辦高校應對財務風險的能力和意識很薄弱，財務風險防范機制也不成熟。面對日益嚴峻的民辦高校財務風險的問題，風險防范機制亟待建立，迫切需要正確地認識風險、及時地防范風險。有關部門應該盡快建立健全民辦高校財務預警機制，預先測定民辦高校的每一項重要經營決策活動可能帶來的財務狀況變化并加以分析判斷。民辦高校為了能夠讓財務危機消滅在起始階段，就必須加強對預警指標的事前、事中、事后監控，及早發現潛在風險。

作者：郁翠紅單位：江蘇省鹽城市第三中學

第二篇：高校財務風險的防范及管理

一、高校財務風險的識別

（一）籌資風險。

我國高校的籌融資體系很不完善，高校大幅擴招后，高等教育經費投入不足所導致的諸多問題相繼凸現。1999年，高校獲準向金融機構申請貸款，解決了高等教育快速發展的臨時資金緊缺問題。然而，實際執行過程中，高校對貸款規模、貸款方式、貸款期限、貸款風險缺乏專業論證，未對貸款合理使用和還貸能力做出系統、有效的規劃，更談不上制定切實可行的還款方案，部分高校貸款遠遠超過了自身還貸能力。

（二）投資風險。

高校的投資包括改擴建投資，校辦企業投資，正常運轉中固定資產投資等。由于我國高校普遍缺乏資本運營方面的經驗與技能，投資存在普遍的缺點，即立項前決策簡單，對項目缺乏論證。很少有高校在基建項目上馬前組織專家分析項目的可行性和必要性，對資金的使用效率也很少進行科學評估，最終出現盲目上馬、重復購建、采購混亂、閑置浪費等，產生了極大的投資風險。

（三）管理風險。

我國高校財務收支普遍缺乏有效的制度規范，學生欠費呈增長趨勢，不合理開支、重復購置、奢侈消費等現象嚴重存在，給學校運營帶來潛在風險。這與我國高校內控不嚴、管理弱化、缺乏有效監督直接相關。

二、高校財務風險的特性

（一）客觀性。

高校在教育改革帶來財務運作自主權的同時，也要承擔相應的財務風險，這是不以人的意志為轉移的。高校只能采取風險管理辦法降低風險發生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風險。

（二）普遍性。

現代社會中，每個個體都面臨著各式各樣的風險，財務風險廣泛存在于學校的各種經濟活動之中。隨著高等教育競爭進一步加劇，還會不斷產生新的風險。

（三）潛在性。

決策者對資金利用效益如何、舉債是否適度、是否存在資金沉淀等重視不足，使得高校的財務風險普遍具有一定的潛伏期。

（四）破壞性。

只要風險存在，就一定有發生損失的可能。高校財務風險具有比企業財務風險更強的破壞性。萬一資金鏈出現斷裂，將會產生極壞的社會效應。

（五）可預測性。

人們可以根據預先知道的各種可能結果，通過概率模型技術，對財務風險進行事先評估預測，從而有效應對風險，這是風險管理存在的先決條件。

三、高校財務風險的成因眾多因素誘發高校財務風險，相互作用，互為因果。

下面從國家、高校兩個方面分析風險的成因。

（一）國家制度的缺陷。

1.法律法規。《高等教育法》規定高等學校是法人主體，承擔一切民事責任。然而，長期以來公立高校作為事業單位法人，主要收入來源于國家撥款，缺乏不斷增長的資金保障機制，不具備完全償還能力，又要支付大規模融資的高額利息，這必然帶來財務風險。

2.管理體制。高校采用行政單位的管理體制。高校的管理者沒有真正把高校作為一個法律主體。高校一旦缺失“獨立經濟人”地位，其經濟行為不會符合經濟規律，其經濟活動將會導致高校出現財務風險。這也是高校管理者缺乏風險意識的根本原因。

3.監管機構。我國目前沒有針對高校財務風險的評估標準，有關方面的約束機制尚不健全，這是高校財務風險存在的制度因素。

4.人事制度方面。人事制度改革的滯后成為高校財務風險的隱患。機構臃腫、人員龐大、效率低下的現況，加重了高校的財政負擔，使本來就緊張的辦學經費更加捉襟見肘。

（二）高校內部管理不利。

①管理層風險意識不強。高校資金流量一直處在國家預算約束下，致使高校管理層不能有效開展財務風險的監測與防范，這是財務風險存在的主觀因素。②財務風險管理滯后。目前，高校財務人員側重原始憑證的合法性、記賬憑證的合理性、簽字手續的完整性，很少建立財務預警系統，籌資、投資風險高。③內控弱化產生日常管理風險。高校相應的內部管理辦法和控制手段不健全，缺乏銜接與綜合管理，財務支出缺乏有效的制度規范，存在很多漏洞，致使高校經常出現一些違規使用專項資金的行為，最終導致高校在資金日常管理上存在較大財務風險。

四、高校財務風險的防范與管理

高校財務風險的形成有多方面原因，風險防范與管理也要從多個層面同時入手：

（一）國家出臺相應政策，高度重視高校財務風險。

國家在加大財政投入力度的同時，政府有關主管部門有責任對高校財務加強監督管理，以保證高校資金的安全性、有效性和合理性。例如，建立完善的審計監督體制，審計部門依據國家有關審計法規對高校財務安全進行監督檢查；銀行及銀監會等機構加強對高校貸款管理，積極采取措施防范和控制高校貸款風險；財政系統完善國庫集中支付制度，進一步擴大財政直接支付范圍，縮小授權支付份額，以求最終實現全部直接支付，同時加強財政直接支付與授權支付的后續監管，對資金使用進行全程監控。

（二）高校管理層加強風險意識，提高決策的科學水平。

眾多因素致使高校財務風險管理職能弱化，而體制與制度缺陷是首要的，國家和高校應從機制上解決問題，從體制上加快創新。雖然我國高校管理層都是各自研究領域的精英和教學骨干，但是，純學術人才未必都擅長專業資產管理與運作。因此，高校領導層必須將風險防范意識貫穿于整個決策的始終，并在決策過程中充分考慮影響財務風險的各種因素。

（三）構建風險預警系統，全程監控財務風險。

財務風險預警系統，是指在現有財務管理和會計核算基礎上，設立一套科學的敏感性財務指標，通過分析和評價這些指標的變化，及時揭示隱形問題，對可能或將要面臨的財務危機進行預測的一種財務分析系統。可以通過編制現金流量預算，建立短期財務預警，盡早提供預警信號；對于長期財務預警，可以借助財務報表等相關信息，對有關償債能力、經濟效益、發展潛力等重要指標進行分析，識別潛在風險。高校必須建立科學的財務風險預警體系，全面反映高校負債狀況和財務風險承受能力。一旦預警，財務人員要分析風險發生的原因，加強會計核算和開支控制，采取切實有效的防范措施，控制、化解和分散風險。

（四）構建科學分析體系，提高風險防范能力。

高校應根據主管部門、債權人和管理者的不同需要，建立一套符合實際的、科學、可比、適用、可行的風險分析指標體系，具體包括：債務風險、融資風險、資產管理風險等。根據分析對象、目的和內容，科學地選用分析方法，注重定量與定性、靜態與動態、橫向與縱向等指標相結合，進行多角度綜合分析，提高風險防范能力。

（五）形成風險評估機制，量化主要財務風險。

可以采用最佳猜想定性法（best-guessqualitativeapproach），以及一些詳盡的、非常精確的定量方法對貸款融資風險及重大項目投資風險進行評估，花費一定的時間和資源，利用工具和專門技術，正確地量化高校的主要財務風險。針對風險評估的具體情況，選擇合適的風險應對策略。

（六）發揮內部審計職能，查出潛在財務風險。

高校內審部門對高校會計控制的建立和實施進行監督檢查，對內控系統的運行效果進行審計測試與評價，及時反饋制度執行結果的信息并提出意見、措施和建議，由注重查錯防弊的監督型審計逐步向風險防范、管理促進的管理型審計轉變，真正起到內部審計監督檢查的作用。

（七）加強高校財務管理，規避貸款融資風險。

①合理利用銀行信貸，控制償債風險。各高校要根據自身財務狀況，合理分攤教育成本，準確計算項目收益。只有收益率高于貸款利率時，才能給學校帶來凈收益。因此，在利用貸款融資決策時，一定要深入分析貸款的可行性，根據學校用款進度，確定貸款的額度、時間和還款方式。學校要根據自身現金流量，安排好日常資金使用及歸還計劃，將償債風險控制在安全范圍內。②多渠道籌資，化解貸款風險。可以嘗試校企合作、社會資助、融資租賃（包括TOP模式）、BOT（Build-Operate-Transfer建設—經營—轉讓）等其他方式籌集資金，降低貸款比重，形成一套適合本校的、具有可行性的組合融資方案，確保高校財務風險可以接受。③多管齊下，降低融資風險。在籌資方式上，要堅持長短期資金結合；做好貨幣資金需求量預測，盡量采取季節性短期借款，嚴格控制長期借款規模；做好內部資金調度，不能出現既有長期存單，又有銀行貸款的情況；在資金投放方面，按規定程序和方法科學決策，減少決策失誤造成的浪費。

（八）健全內控機制，控制資金管理風險。

完善授權審批、財產保護、績效考評等相關控制手段，在加強事前監督的基礎上，同樣注重事中控制與事后評價。嚴格做到不相容職務分離，重大事項集體決策，堵塞財務管理漏洞，減少財產損失的發生，建成責權利相結合，獎罰分明的全方位監控體系。

（九）加強預算管理，盡早識別財務風險。

預算管理貫穿于財務計劃、財務決策、財務執行和財務控制的全過程，是進行各項財務活動的前提和依據。高校應充分發揮預算管理規劃、整合、控制與評價功能，強化財務風險管理，加強預算執行過程的監督。例如，購置設備時要從價格、質量、性能及適用性等方面進行可行性論證，年終時對資產購置預算完成情況進行分析考核，通過有效控制預算，杜絕資產購置的隨意性，降低資產管理風險。

（十）改革會計制度，適應風險管理要求。

①引入權責發生制，提供績效評價需要的財務管理信息。財政部2009年8月12日印發的《高等學校會計制度》（征求意見稿）（以下稱新會計制度）提到：“高等學校會計采用修正的權責發生制基礎”，這是新會計制度的基本理念之一，從根本上解決了資產價值不實、教育成本失真、績效評價困難等問題，為固定資產計提折舊提供了法律依據，提高了財務數據的準確性，從而使資產利用率分析更有針對性。②增減相關會計科目，修改有關財務報表。原會計制度中會計科目無法恰當反映經濟業務實質的事例屢有發生，新會計制度取消了經營結余、固定基金等科目，增設了零余額賬戶用款額度、累計折舊、在建工程、預算收入等相關科目；財務報表編制上，也根據新會計制度的理念做了很大修改，這將更加適合高校財務風險管理對會計信息質量的要求。③采用學生學習年度作為會計核算年度，與收入費用發生相匹配。高校的費用發生以學年為循環，而相關的學費收入也是以學年為周期。建議將學生學習年度（如8月1日至次年7月31日）作為會計核算年度。

作者：姚玉彬單位：漳州職業技術學院

第三篇：高校財務風險體系構建

一、風險評價指標體系理論基礎

（一）指標體系評價法

（1）單變量判定法。

該方法在企業財務管理中較常被應用，一般是在企業出現財務危機時，其財務占有率和正常運營企業財務占有率比較有差異性。但在企業經營不斷復雜化發展，單變量判定法的片面性已經無法滿足風險評價的需求，因此在實際評估中通常會結合其他評價法進行評價。

（2）多元性評價法。

該方法是在單變量判定法的基礎上慢慢被應用起來的，其原則是變量遵循多元正態分布，通過多個變量來評價主體，更為全面，但過程中需要解決線性的有關問題，相對較為復雜。

（3）綜合評價法。

該方法所選用原理是財務占有率的標準數值，一般是選擇變量指標的最大數值或最小數值，在評價過程中可以按照標準值和變量的規律進行指標數據的評分，最終確定標準評分值和占有率。綜合評價法的主觀性較強，但長期使用該方法進行評價，其結果會越來越靠近真實數值。

（二）風險評價指標體系構建原則

（1）實際性和整體性結合。

實際性是指所選擇的評價指標要符合客觀事實，可以真正體現出公立高校財務風險的主要特點和現狀；整體性則是指要將公立高校的財務風險綜合分析，包括償債風險、投資風險和總體失衡能力風險，都要將其看成是一個整體，然后更全面地進行綜合性分析和評價。

（2）定性分析和定量分析結合。

為了讓評價結果更加精準，就要對公立高校的財務情況進行全方位的考量，而在這一過程中，很多評價者常常會不自覺加入個人的主觀判斷，部分結果是通過客觀存在的數據進行分析和評價，缺乏準確率。因此在評價時，要將定性分析和定量分析有效地結合，盡可能地將公立高校的財務指標定量化，實現定量和定性的優勢互補。

（3）動態完善性。

當前，我國公立高校財務風險評價指標體系還不夠完善，在公立高校發展過程中的各種變化前提下，財務風險也會越來越復雜。因此，在進行財務風險評價過程中不能一成不變，要結合實際情況不斷創新和完善，讓評價的結果更加準確。

二、公立高校財務風險分類

高校財務風險通常指的是在院校運營過程中出現的資金運作方面的風險，其原因是由于高校資金在運作時會因為主觀意識上對結果預估不當或是由于自身無法承擔經濟開支而造成的經濟損失，另外也可能是因為經濟運作中的突發事故而造成的損失。

（一）償債風險

高校制度改革后，公立高校不再單純的由政府出資籌建和辦學，高校籌資方式變得更為多樣化，也具有更多的自主權，因為高校可以通過信貸、捐助、金融投資等方式獲得更多的資金。但部分高校在籌資時存在一定的盲目性，沒有充分考慮到償債的能力，最終導致高校設備和教育質量提升時，也出現了償債風險。針對此現象，高校應從以下方面解決問題：

（1）還債儲備率。

公立高校的還債儲備一般是指現金、銀行存款以及債券投資的總額。由于現金和銀行存款是流動性最高的資產，可直接用來償還債務，在資本市場中的流通性也比較靈活，因此還債儲備率是直接體現公立高校償債能力的主要因素。

（2）償債能力惡化危機。

高校的資金分配最終大多用于物質消耗，比如用于校區的擴建、設備的添置等，但這部分開銷最終還是要用資金來償還，而資金的來源就是政府的撥款、學生繳交的學費和校辦企業的投資等。但在資金收入的過程中，難免會遇到種種不確定性因素，比如部分學生的學費無法按時繳交或校辦企業撤資，這就會使得高校的償債能力出現惡化的危機。

（3）利率水平。

在發生資金周轉不靈或負債時，公立高校就必然要面臨償還本息的負擔。因為受到宏觀經濟運行和國際匯率等方面的影響，利率的趨勢也具有一定的不確定性。貸款的利息率減少，高校的償債壓力也就相對減少了，進而就能極大地減少集資的風險。相反的，如果利率提升，高校的集資成本也會提升，償債壓力也就提升。

（4）流動資金不足。

公立高校的財務管理，若是出現資產結構問題或是出現資金比率太低，則會造成流動資金的不足。如果資金的籌集和開支沒有調協好，就有可能會出現流動資金的不足而造成風險，最終造成日常開銷的困難，使得高校教育受到影響。

（二）投資風險

公立高校的投資風險的含義是指高校將資金用于校區興建或高校教育中，因為投資的預期收益沒有達到目標而導致高校遭受經濟損失。公立高校的投資風險主要有：

（1）校辦企業連帶責任風險。

校辦企業所指的是由各級學校開辦的、有助于畢業生進行就業指導和實習就業的企業，與社會企業不同，校辦企業不僅能夠培養人才還能創造產品。因此可以說，校辦企業和公立高校的正常運營有極大的連帶關系，一旦校辦企業出現問題，公立高校就會出現問題。

（2）設備盲目購置風險。

教學設施是保證高校教育質量的前提，也是必要的條件，因此在設備購置中，部分公立高校會因為競爭負擔問題而出現盲目購置設備的現象。但設備盲目購置也必然就會導致資金的浪費，導致資金沒有得到有效的利用，進而造成財務管理出現風險。

（3）學費收繳風險。

學生拖欠續費或延緩繳費是當前公立高校面臨資金流入的主要問題，學費收繳的完成度直接決定著高校的運營情況。如果能夠收到全額的學費，必然就能夠保證高校的教育質量和正常運營。

（三）總體失衡能力風險

公立高校的財務總體失衡能力是指高校資金收支中長時間處于不平衡的狀態，也就是指收入無法滿足開支的情況，分析其原因，必然和高校財務管理不當有關。而分析其結果，會造成高校還債負擔，嚴重的話還會使高校的信譽遭受損失，造成以后集資的困難，而一旦高校集資成問題，財務風險就會變得更加嚴重。針對此現象，高校應從以下方面解決問題：

（1）處理好銀行借款和高校運作過程中籌集到的所有資金的平衡。

公立高校財務管理中的銀行借款和資金之間的關聯類似企業財務管理中債務融資和權益融資之間的關聯。企業若想控制好成本，保證有較好的資本運轉，就一定要調整好債務融資和權益融資之間的關聯，同樣，公立高校若想穩定運轉，也需要處理好銀行借款和資金之間的關系。

（2）要注意專項資金的合理利用。

專項資金，具指專款專用的資金，但很多公立高校并沒有嚴格做到這一點，而是將專項資金部分挪為他用，這就使得這部分經費一部分被占用，而造成專項沒能達到預期的效果，也可能會造成挪用公款等不合法的行徑，因此應該慎重對待。

（3）衡量高流動資產對負債的承受能力。

公立高校存在借入貸款的想象，也就導致了要承擔按期返還本錢并付利息的壓力。而償還債款的資金一般采用流動性較強的資金，因此在使用這部分資金前就應該做好評估，充分掌握資金所能承受的負債能力，以避免出現超負荷的情況。

（4）重視高校可支配的現金運作。

現金支付率是衡量高校能否實現財務運作的主要標準，該標準計算公立高校開支過程中變現能力強的資金的占有率，標準比例越大，表明可以支配的現金越多，也就更能滿足學費的開支需求。

三、公立高校財務風險評價指標體系構建

（一）償債能力指標

償債能力越差，則表明公立高校應對突發事件的能力越差，財務風險也就越高，因此構建合理的償債能力指標對公立高校的償債能力風險進行評價，對高校的健康發展具有極大的意義。具體包括：

（1）自有資金負債率。

該指標可以評價高校負債資金和自有資金的比率。指標數值以0.8為準，證明高校的負債資金少，財務風險低；若小于0.8，則表明有閑置資金，利用率低；若大于0.8，則表明資金周轉困難，財務風險大。計算公式：自有資金負債率=借入款（/現金+有價證券+銀行儲蓄）×100%

（2）已獲利息倍數。

這是評價公立高校財務風險的常用指標，能夠表明高校獲利能力和到期償還債務的能力。指標的最大值為1，數值越大，表明公立高校償還銀行利息的能力較高，財務風險越小。計算公式：已獲利息倍數=息稅前利潤/利息×100%

（3）年終借款總額占有率。

是指公立高校每獲得一塊錢所需承擔的銀行借款。該指標的數值越小，表明公立高校年終可向銀行借款的總額越多，財務風險就越小。計算公式：年終借款總額占有率=借入款總額/總收入×100%

（4）速動比率。

該指標是評價高校的速動資產和流動負債的比值，可以體現公立高校償還流動負債的水平。該指標的正常數值應為1，上線限范圍為（1±0.5），若超出上下限范圍則表示財務出現極大風險。計算公式：速動比率=速動資產/流動負債（流動資產-存貨）

（二）運營績效指標

公立高校中資產和資金的使用目的是為了保證學校教學和科研事業能夠正常進行，若無法完成任務，則表明學校資產和財務管理出現問題。具體包括：

（1）收支比率

該指標能表明高校收支的平衡度，指標最大值為1，若小于1，則表明高校本年的收入比支出少，財務風險較大。計算公式：收支比率=實際收入/實際支出

（2）總資產收益率

該指標能體現公立高校總資產的綜合使用情況。指標數值越高，表明資產利用越合理，學校運營能力越強，財務風險越小。計算公式：總資產收益率=凈收益/資產均額×100%=（年終總收益-年初總收益）/（[年初資產+年終資產）/2]×100%

（3）資本增值率

表明公立高校利用債權人和所有者權益總額的收益情況。指標數值越高，說明年度的財務管理能力越好。計算公式：資本增值率=（年終所有者權益-年初所有者權益）/年初所有者權益

（4）招生計劃現金比率

該指標反映出公立高校的運營能力和管理能力，指標最大值為1，即所有學費都已繳齊，若比值小于1，則表示有被欠費。計算公式：招生計劃現金比率=實際收繳學費/應收繳學費

（三）總體失衡能力指標

公立高校屬于事業單位機構，因此其總體財務失衡情況和企業也略有差異，出現破產的可能性非常小，但流動資金不足則時常發生，進而導致開支資金不足和拖欠教師薪資等情況發生。具體包括：

（1）年終借貸經費比。

公立高校年終借貸的總和占學校總資金的比率，它既體現了公立高校承受財務風險能力，也反映出了公立高校出現總體失衡能力風險的嚴重程度。計算公式：年終借貸經費=（年終銀行借款+其他現金借款）（/政府投資+預算內經費+辦學經費+學費收繳+社會捐助資金+其他經費）

（2）專用資金使用率。

該指標是用來衡量公立高校的專項資金的使用情況，評估是否有被挪用到其他開銷。該指標是變量指標的最小數值，專用資金使用率越低，財務風險就越小。計算公式：專用資金使用率=（借出+應收與墊支款+投資總額-20%收益-事業基金）（/總資產-事業資金-固定資金）×100%

（3）銀行存款保障率。

一般用公立高校一元貨幣資金所承擔的負債表示，該指標能夠體現公立高校資金調節的能力和承受還債的能力，是體現高校財務部門工作效率的主要參考依據。在特定的區間內，該指標的數值和高校的資金調節能力以及財務風險成正比，數值越大，則表明公立高校的資金調節能力越差，財務風險越大。計算公式：銀行存款保障率=債款（/銀行存款余款+現金余款）×100%

（4）學校貨幣資金支付比率。

通常可用年終庫存現金、銀行存款和持有債券的總額來表示，這是考量公立高校財務風險作情況的重要標準。指標數值越大，證明可用支配的資金越多，財務風險就越小。計算公式：學校貨幣資金支付比率=（現金+銀行余額+持有債券）（/支出款項/12）。

作者：徐航單位：廣西教育廳