民間金融下的中小企業融資問題分析范文

本站小編為你精心準備了民間金融下的中小企業融資問題分析參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：隨著社會經濟的快速發展，以民營經濟為代表的中小企業在國民經濟中發揮著重要的作用，這些中小企業在拉動經濟發展、促進就業以及滿足居民消費的過程中發揮了重要的基礎作用。但這些企業在發展中不得不面臨的融資難問題貫穿于中小企業發展始終。中小企業是國民經濟健康協調發展重要基礎，因此，融資難也成為困擾我國經濟發展的重要難題，如何解決中小企業融資難問題成了國民經濟發展中的重中之重。

關鍵詞：民間金融；中小企業；融資問題

本文就民間金融視角下對中小企業融資問題進行探究，在分析企業融資類型的基礎上分析中小企業融資存在的問題，并提出相應的解決對策。

一、中小企業融資類型分析

從融資途徑來看，一是內源性融資，是指企業所籌集的資本主要通過自有資金的積累以及從相關企業內部成員中籌集的。二是外源性融資，是指獨立于企業的自身經營管理之外，從外部的金融市場通過發行股票或債券的方式進行籌集，也可以選擇從社會金融機構方面獲得相應的資金扶持。從當前中小企業的發展過程來看，內源性融資占比較高，依賴性較強。雖然內源性融資對企業的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風險的特點，能夠加強這些中小企業對自身的控制權，但是中小企業內源性融資能力往往要受到其企業的盈利能力、凈資產規模和未來收益預期等方面的制約。從融資方式來看，一是直接融資，就是企業直接向資金的供給者尋求資金的幫扶。例如，中小企業在資本市場上發行債券與股票的方式都是直接融資。二是間接融資，是中小企業依靠與社會上的金融機構來獲得一定的資金支持，通過社會金融機構來充分整合市場上的閑散資金。二者的區別不僅僅存在一定的金融中介機構，而是要看金融中介機構所起到的作用。在中小企業的間接融資環節中，金融中介機構所扮演的是資金供給方的角色，通過將社會閑散資金充分的整合，來為中小企業提供大量的經營資金。而在直接融資模式下往往也存在一定的金融中介機構，但是這種模式下金融中介機構往往只是提供一定的咨詢服務，或者為資本市場交易雙方提供有效的信息溝通，從中收取相應的服務傭金，二者存在著顯著的差別。從融資性質來看，一是權益性資本融資，是社會資本投入到中小企業中，為企業的經營發展提供扶持的同時，也會變為自身的所有者權益，這種融資方式對于中小企業來說會逐步喪失自身對企業的控制權。二是債務性融資，中小企業所承擔的是一種債務責任，需要將所籌集的資金定期歸還，并且還本付息。因此，債務融資的方式對中小企業來說這無形中拉大了他們的融資成本。

二、中小企業融資中存在的問題

1.企業融資規范性較差我國市場經濟具有一定的法制性、自由性以及開放性特點。當前中小企業的管理思想和理念與我國市場經濟理念具有一定的滯后性，自身的內部經營和管理具有一定的先天缺陷，而且企業自身的信用水平也相對不高。當前中小企業融資困難很大程度上都是受自身經營規模以及信用水平的約束，很難有效吸引社會投資者的關注。而且在企業自身的經營和發展過程中往往也會存在信用缺失的問題，比如欠賬不還、不能按照合同履行自身的責任以及各種偷稅漏稅的問題，這些都極大地影響了中小企業自身的信用建設，讓中小企業在融資過程中喪失了很多選擇機會。

2.融資環境培育不足從當前市場經濟建設以及金融環境來看，中小企業的融資歷程舉步維艱。首先，中小企業自身的經營規模都不算太大，自身實力有限，因此他們無法有效地進入資本市場，無法通過資本市場發行企業債券和股票來籌集到資金，這在很大程度上束縛了中小企業的壯大和發展。其次，對金融機構而言，尤其是大型金融機構，他們對中小企業的信任度不高，歧視性較強，很少給予中小企業針對性的資金扶持。中小企業在融資過程中是一種處于弱勢的地位，中小型企業在融資的過程中所需要付出的成本逐年呈現出增大的態勢，中小企業完全通過金融機構獲得有效的外部資金困難重重。

3.金融市場缺乏系統完善的監管當前金融市場的發展秩序也都有待完善，無法給予中小企業融資有效的市場保障。一方面，我國微觀法律政策方面的缺失，在一定程度上影響了金融市場的發展秩序。我國缺乏對于民間資本借貸的有效監管，使得民間資本借貸發展混亂，經濟糾紛不斷，導致很多高利貸以及投機行為的出現，極大地影響了我國金融市場發展的穩定性。另一方面，針對資金借貸雙方失信行為我國尚沒有給予有效的處罰政策，違約成本較低。而中小企業的融資通常都是為了緩解流動資金壓力，一旦資金供給方未按約定時間、金額放款，就會嚴重影響企業正常的投資、營運活動。

三、解決中小企業融資問題的策略

1.優化中小企業的治理結構，提升中小企業的管理水平我國中小企業都是以傳統家族企業為紐帶進行發展的，為了更好地提升自身的融資水平和效率，在未來的經營和發展過程中中小企業還需要積極樹立現代化的企業管理理念，建立科學的企業管理制度，加強企業的內部管理，提升中小企業的綜合實力。不僅如此，中小企業也要積極發揮自身的內部優勢，有效降低企業內部的溝通成本，樹立長遠的發展目標，切實利用自身企業內部的凝聚力來優化企業的管理格局，為企業的可持續發展尋求有效的資金支持。此外，企業管理者還應加強與外部企業的聯系，利用同行、同鄉、同學等社會良好關系以形成并強化經濟主體之間相互信賴、相互幫助的民間借貸關系。

2.提高對自身信用的重視程度在當前的經濟環境下，中小企業需要進一步加強自身信用水平的建設，有效規范自身的經濟行為，用現代化的管理理念，規范生產，合法納稅，在社會上樹立良好的企業形象和企業影響力。首先，中小企業應主動遵守市場經濟規則，與合作方誠信交易，通過自己的良好口碑，以此來吸引社會投資者的關注。其次，國家應做好頂層設計，從制度上加強對信用環境的建設。鼓勵中小企業誠信經營，鼓勵金融機構對信用級別高的中小企業優先給予資金需求貸款扶持，同時加大對中小企業的失信行為進行處置和懲戒。通過建立明確的信用考核機制，加大對于中小企業的信用考核，完善對于中小企業的信用管理，積極構建公平自由的市場發展環境。

3.健全融資信息機制，提升融資市場透明度為了進一步提升我國金融市場的透明度，國家監管機構在中小企業民間借貸的行為上要積極建立登記備案管理制度，對民間借貸進行有效的監管。國家監管機構需要全面及時地了解融資企業的內部經營管理水平、企業資產的價值變化，充分實現對于借貸風險的有效管控。此外，國家需要進一步完善社會企業信用評價標準和體系，針對中小企業的綜合指標劃分不同的信用等級，以此為基礎加強對中小企業信用的監管，對此相關的信用考核和評估機構也要切實保證對中小企業考核的公正性。同時也可以積極打造現代化的信息服務系統，讓中小企業的信用水平和企業資料共享在信息平臺上，切實為社會投資者提供有效的參考和標準，以此來有效規避金融市場信息不對稱的問題。此外，國家還要進一步落實金融市場風險的有效防范工作，通過有效宣傳民間借貸的風險因素，提升投資者和企業的風險意識，做到對金融市場高利貸以及非法集資行為的有效控制。

4.加快外部資金融資渠道建設中小企業需要積極開拓外源性融資的渠道，加大對外源性融資渠道的平臺建設。一方面，中小企業可以通過提高自身的管理水平，在做大做強的同時謀求在資本市場通過發行企業債券以及股票的機會，融來社會投資資金；另一方面，我國還需要積極支持中小金融機構的發展，輔導中小金融機構業務，有效降低中小金融機構的準入標準，優化中小金融機構放貸的工作流程，以此來給中小企業的融資提供定點精準的融資環境保障。在此過程中，我國也要進一步加大對于非正規中小金融機構的有效監管，避免影子銀行的負面影響，保障金融機構發展的有序性以及合法性。結束語綜上所述，由于當前我國金融市場的發展秩序還有待健全，金融市場中融資企業和投資者之間存在著信息不對稱的狀況，我國中小企業面臨著融資難的問題。為了提高我國中小企業的融資水平和效率，一方面需要國家對金融市場進行有效監管，對金融機構尤其是針對中小企業融資的中小金融機構的管理進行創新，為中小企業打造信用體系，提供融資信息服務平臺，優化融資流程；另一方面需要中小企業自身加強內部管理，改善自身的治理結構，提高自身的信用水平，拓展自身的內外融資渠道，以此在根本上實現自身融資能力的提升。

參考文獻：

[1]趙彥暉.中國企業破解中小型企業融資世界級難題.南方網綜合科學管理研究,2018(07)

[2]房金云,陳衛東.是什么讓中小型企業融資難容資貴.鳳凰網財經，中國銀行國際金融研究所,2018(18)

[3]金廣榮,高曉樂.民間融資規范問題研究[J].長春金融高等專科學校學報,2017(03):32-38.

作者：謝軍 單位：南開大學經濟學院