利率市場化進程中的利率風險范文

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摘要：

隨著經濟全球化的不斷蔓延和經濟市場化的瞬息萬變，利率作為資金的價格越來越受到政府以及民間的重視，利率市場化也已經成了經濟市場化的必然要求和金融體制改革的核心內容。在改革的浪潮中，中小銀行只有全面認識到利率市場化的機遇與挑戰，在宏觀調控下自主經營競爭，加快模式轉型，深化體制改革，在借鑒國際優秀案例的同時提高自己的核心競爭力，才能在利率市場化的進程中更好地控制利率風險，打開新的局面并不斷發展。

關鍵詞：

利率市場化；中小銀行；利率風險

利率市場化在促進國民經濟健康快速增長，實現資金合理有效配置，保障金融均衡穩定等方面都發揮著至關重要的作用。而我國銀行雖然形成了功能齊全，互為補充，遍地開花的發展格局，取得了較好的發展與成績，但在日益激烈的國際競爭和金融危機中還缺乏較硬的實力，尤其是中小銀行情況不容樂觀。只有充分發揮利率市場化對國民經濟的積極作用，全面深化金融體制改革，保證宏觀經濟穩定，減小利率市場化的消極影響，加快利率市場化的步伐，才能在這場激烈殘酷的金融戰爭中立于不敗之地。

一、利率市場化的特點與現狀

1.隨市場資金供求變化而波動利率市場化的一個顯著特點就是供需變化決定了利率水平。當市場上資金供小于求，是買方市場，銀行為了增大競爭份額要增大利率；當市場上資金供大于求時，是賣方市場，銀行在保證客源的情況下為了獲取更多利益要降低利率，因而利率隨著供需的變化而變化。市場具有一定的選擇和調控的作用，從而達到銀行與人民都滿意接受的利率水平，包括利率的傳導以及利率的數量結構、價格結構、風險結構和期限結構。因此利率市場化的顯著特點就是將利率的決定權交給市場，隨市場資金供求變化而上下波動。

2.受中央銀行的間接調控政府與市場是經濟調控的兩只大手，表現在利率上即中央銀行是有形的大手，市場變化是無形的大手，兩只手相輔相成，共同作用，才能保證我國國民經濟穩定與發展。中央銀行作為銀行界的基準與權威，為了保證整個團體的正常運行，通常通過多種形式對利率實行宏觀調控，即大方向和政策性上的指導與規范，但這些調控都是間接的，例如，通過制定利率政策或者規定利率范圍等等。大多數國家都采用中央銀行間接調控利率的方式，給商業銀行劃分一定的范圍與基準，讓銀行根據市場變化與自身情況在這個范圍內自主的決定利率水平，實現相對的自由，這就需要具有強大的內部制約機制，通過基準利率規范調控各種銀行利率，并由此來決定在社會上流通使用的基礎貨幣量，實現平衡。

二、利率市場化的影響

1.利于商業銀行的競爭發展伴隨著利率市場化的實行，銀行確定存貸利率的自主權有所擴大，各大商業銀行的激烈競爭也將由此拉開帷幕。存款作為商業銀行最主要的資金來源，成為了各大銀行爭搶競爭的對象。但隨著銀行種類與數目的增多，存款人的選擇范圍增大，利率高低，政策優惠、服務質量、銀行信譽等因素都將成為他們選擇的基準。而另一方面，貸款則是商業銀行最主要的利益來源，但在高利潤的同時伴隨著高風險，面臨著銀行與貸款人的雙向選擇。

2.各大銀行利率差距縮小利率的市場化改革讓商業銀行之間的競爭加大，而各大銀行為了在經濟洪流中占有一席之地，吸引更多的客戶，無不紛紛降低貸款利率，提高存款利率，以此來增大競爭份額。在優惠政策上不甘落后，尋求一致，從而使利率差距縮小，在其他業務上追求推陳出新，獨樹一幟，可謂現在商業銀行的主要經營策略。各大銀行求同存異，“和而不同”，在利率實現市場化，追逐利益最大化的經濟競爭中，商業銀行通過降低利率，減小營收來招攬更多的客戶，從而導致各大商業銀行之間利率差距縮小。

3.加大了銀行的風險利率風險是指由于利率的上下波動而導致的資產價值與收益不對稱的情況，使銀行具有收益損失或資產損失的風險，包括利率結構風險、信用風險和收益曲線風險。對業務單一，以存款貸款利差收入為主要利潤來源的中小銀行來說無疑是巨大的風險和致命的打擊。受各種因素的影響，利率的不確定性將會增加，波動范圍也可能增大，這也就加劇了商業銀行收益的不可控性與不確定性，從而面臨經營風險甚至倒閉風險。

4.居民儲蓄增多，人民幣壓力增大利率市場化后，各大銀行的競爭使居民享有更高的存款利潤，且商業銀行以中央銀行為后盾具有強有力的保障，居民便把更多的存款存入銀行，而減少投資、股票和債券等方面的使用，這是利率市場化后我國經濟結構的一個主要變化。此外利率市場化增大了人民幣的增值壓力。實行利率市場化后，利率水平持續增高，而在經濟全球化的今天，利率與匯率之間相互影響，利率的不斷增長給人民幣的增值帶來很大壓力。當我國的利率上升時，就會吸引很多外國資金的流入，對人民幣的大量需求就會使匯率上升，而利率的上升又會使居民的儲蓄增多，投資與消費減少，無法形成良性循環。

三、中小銀行如何控制好利率風險

1.擴寬銀行業務范圍，采取負債管理模式我國商業銀行的主要收入依靠于存貸款業務，發展的比較完善，而中間業務站的比重很小，有待開發。中間業務的范圍涉及到融資、擔保、衍生及管理多個領域，積極拓展這些業務范圍，創新金融工具與金融產品，來滿足不同層次客戶的需求，具有很大的發展空間。加大金融產品的創新，開展期貨、期權相關的業務，開發高收益與高附加值的中間業務，是我國商業銀行利率市場化發展中的必由之路。采取負債管理模式，就是重點控制利率風險，在實行利率市場化的進程中，把首要任務放在建立控制利率風險的管理體制上，這種負債管理模式的運用符合我國銀行的現狀與基本國情。

2.提高風險定價能力，加強定價行業自律在商業銀行的運行中，金融產品的定價可謂是關鍵環節，在定價過程中，既要全面考慮商業銀行的經濟效益，又要考慮客戶的接受范圍。要注重定價策略，完善定價模型，建立標準的定價體系和科學的定價機制。隨著市場化的不斷施行，價格對市場的敏感性更加顯著，要充分發揮利率的杠桿作用，以中央銀行的基準利率為基礎，綜合資金成本、資金收益、存貸款費用、同行競爭、地域經濟狀況等多方面的因素，充分權衡，建立高效合理的定價體系，實現利潤的最大化。定價機制運行后，更要加強定價行業自律，各商業銀行加強監督檢查，避免出現程序的漏洞和權利的濫用。

3.引進專業金融人才，提高銀行整體實力專業、高效、精英的團隊才能創造出更好的業績，人才是任何企業存在與發展的生命。我國中小銀行很多都缺少利率風險防范和專業知識技能，這就需要引進更多的專業人才。專業的高素質人才具有嫻熟的業務能力和敏銳的市場觸角，能較為及時地嗅到危機與發現商機，在變化中謀發展，抓住機遇，贏得挑戰。同時專業的金融人才具備過硬的實力，是銀行的實力儲備，在工作中不僅能提高工作效率，降低工作誤差，提高業務份額，為銀行帶來更多的客戶，還能及時的捕捉商業信息，察覺經濟格局的風云變幻，戰領商業先機。因此專業的金融人才是眾多中小銀行發展的保障，引進高素質、高水平的專業人才，建立精英團隊，并注重人才的后期培養與發展，定期開展學習培訓，不斷提高業務能力，有助于提高銀行的整體實力。

4.建立規避風險機制，形成區域銀行互助利率市場化必將伴隨著利率波動的增大，從而影響銀行的收益和金融的穩定性以及整個國民經濟的發展，因而具有很大的風險。這就要求商業銀行建立完整的利率風險規避機制，學習利率風險的測算方法，提高對利率風險的分析，使風險可測、可知、可控，增強應對能力，實現損失最小化。還要提高管理階層的風險防范意識，加強對建立風險防范機制的重視。也要完善機構設置，成立專門的風險預測防范隊伍，定期進行利率情況考察與分析。還可以通過開發新產品來降低風險，避免在利率市場化的競爭中陷入被動局面。各中小銀行可以在同行中尋找商業伙伴，共同進退，形成區域互助，從而實現區域效應。我國經濟東西部分布很不均勻，有很大的區域差異，這就需要中小銀行之間抱團發展，互幫互助，發揮區域集體的力量。

參考文獻：

[1]嚴敏.利率市場化對中小商業銀行的影響與對策研究[J].金融發展研究,2013(1).

[2]巴曙松,嚴敏,王月香.我國利率市場化對商業銀行的影響分析[J].華中師范大學學報(人文社會科學版),2013(4).

作者：趙永利 單位：赤峰市巴林左旗農村信用合作聯社