中小銀行利率市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)策略范文

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摘要：

利率的市場(chǎng)化會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，尤其是以存貸款為主要業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。面臨沖擊和負(fù)面影響較大的應(yīng)當(dāng)是資金總量處于中小水平的中小銀行，這是因?yàn)樗麄円?guī)模相對(duì)較小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，由此促使中小銀行不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，以期在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。本文分析了我國(guó)中小銀行在利率市場(chǎng)化過程中受到的影響，結(jié)合實(shí)際提出了中小銀行的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：

利率市場(chǎng)化；中小銀行；金融創(chuàng)新

1993年十四屆三中全會(huì)提出了利率市場(chǎng)化的基本構(gòu)思，會(huì)議在《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》中提出，中央銀行按照資金供求狀況調(diào)整基準(zhǔn)利率，并允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動(dòng)。自此經(jīng)過二十多年的穩(wěn)步推進(jìn)，直到2015年10月23日，中國(guó)人民銀行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，同時(shí)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。而且隨著央行基準(zhǔn)利率的確定和存款保險(xiǎn)制度的建立，中國(guó)利率市場(chǎng)化基本全部完成。利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍，一方面可以使資金的流向更加合理化、效益化，實(shí)現(xiàn)資金的合理利用，促進(jìn)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新；另外一方面利率市場(chǎng)化給銀行造成了不可估量的影響：

一、對(duì)中小銀行利潤(rùn)方面的影響

克里斯蒂安.韋勒（ChristianEweller,2001）在阿斯利.德米爾居奇-昆特（AsliDemirguc-Kunt）和恩里卡.特拉賈凱（EnricaEetragianche）的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)金融自由化與金融危機(jī)的相關(guān)性進(jìn)行了更直接的研究，發(fā)現(xiàn)實(shí)際利差在金融自由化后呈下降趨勢(shì)。[1]泰翰.菲茲羅、楠斯.頗特、艾得.泰科斯（2010）使用了我國(guó)規(guī)模前20名（不包括農(nóng)行）銀行2007年的數(shù)據(jù)，模擬分析了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響，他們認(rèn)為利率市場(chǎng)化后，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將會(huì)基本保持不變，規(guī)模較大的銀行依然是銀行系統(tǒng)核心，中小銀行的資金成本和貸款業(yè)務(wù)將會(huì)處于劣勢(shì)，但中小銀行將會(huì)與大銀行進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)，并且效率可能提高，同時(shí)市場(chǎng)上存貸款利率將會(huì)上升，但利差會(huì)可能縮小。[2]建設(shè)銀行董事長(zhǎng)王洪章在2013年11月出席金麒麟論壇時(shí)也表示，完全利率市場(chǎng)化后，銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)將受到挑戰(zhàn)，銀行業(yè)的利潤(rùn)將受到影響。①中小銀行由于市場(chǎng)份額小、綜合實(shí)力不佳等原因，在“爭(zhēng)儲(chǔ)攬貸”競(jìng)爭(zhēng)中必?zé)o法與大銀行抗衡，再加上其對(duì)利差收入依賴性大，傳統(tǒng)的盈利模式必將受到巨大沖擊，無法持續(xù)。中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)宗良（2013）表示，從近期我國(guó)銀行業(yè)利差的變化來看，銀行業(yè)利差普遍有所減小，中小銀行減小的幅度更大。②本文通過分析1996至2015年利率市場(chǎng)化中的銀行業(yè)存貸利差變化情況變化顯示利率市場(chǎng)化引發(fā)的銀行的存貸利差的變化，從表格可以看出隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，從2006年開始銀行的存貸利差逐步減小（見表1），可見利率市場(chǎng)化后，存貸利差收窄是大勢(shì)所趨。隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開將加劇銀行間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，為了爭(zhēng)奪存款資源，商業(yè)銀行將不得不上調(diào)存款利率；另一方面，放開貸款利率下限后，銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來吸引借款人；再者隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也在與銀行競(jìng)爭(zhēng)著資金來源，由此推高了資金成本。隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開將加劇銀行間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，為了爭(zhēng)奪存款資源，商業(yè)銀行將不得不上調(diào)存款利率；另一方面，放開貸款利率下限后，銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來吸引借款人；再者隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也在與銀行競(jìng)爭(zhēng)著資金來源，由此推高了資金成本。根據(jù)銀監(jiān)局《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》整理得知（見表2），自從2011年來，雖然我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比逐年提升，但占比仍然相對(duì)較低，目前利息收入仍是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的主體收入。尤其多數(shù)中小銀行對(duì)傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的依賴度更高，有些甚至90%以上的營(yíng)業(yè)收入都來自于利息收入。由此可見，利差收窄引起的凈利息收入減少是我國(guó)商業(yè)銀行盈利減少的重要因素。

二、對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的影響

1.加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行來說，市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)和銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限匹配不一致是利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的兩個(gè)條件，只要這兩個(gè)條件同時(shí)存在，就存在利率風(fēng)險(xiǎn)，造成銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于市場(chǎng)利率波動(dòng)的大小和銀行資產(chǎn)和負(fù)債不匹配的程度。由于利差減少，為提高收益，銀行也許會(huì)選用比較冒險(xiǎn)的方式去搭配業(yè)務(wù)，比如短期負(fù)債搭配長(zhǎng)期資產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生最大的收益，但其所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之提高。

2.加大道德風(fēng)險(xiǎn)隨著銀行準(zhǔn)入門檻降低，銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇加上互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，銀行利潤(rùn)空間會(huì)進(jìn)一步縮減，銀行人員為維持利潤(rùn)的高增長(zhǎng)，就會(huì)準(zhǔn)入高風(fēng)險(xiǎn)客戶，從而不能理性的評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，而高風(fēng)險(xiǎn)客戶往往具有更高的違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.加大匯率風(fēng)險(xiǎn)由于未來較長(zhǎng)時(shí)間我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍能保持較快發(fā)展，利率市場(chǎng)化后國(guó)內(nèi)利率上升，如果匯率加大浮動(dòng)，可能引發(fā)人民幣快速升值和大幅度波動(dòng)，加大銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)，并引發(fā)新的套利行為，如果匯率不能自由浮動(dòng)，可能加速熱錢流入，沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和金融秩序，如果匯率波動(dòng)過大，會(huì)加大和給銀行帶來新的匯率風(fēng)險(xiǎn)。固然在利率市場(chǎng)化這場(chǎng)戰(zhàn)役中，中小銀行相對(duì)于大型銀行來說，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，但中小銀行也有其自身的優(yōu)勢(shì)：

一是從時(shí)間方面分析，中小銀行由于信貸決策層次相對(duì)較少，對(duì)業(yè)務(wù)的審批速度也相對(duì)較快，審批方法比較靈活，因此對(duì)于那些時(shí)間緊促的業(yè)務(wù)具有更大的吸引力，能夠更好的吸引客戶。

二是從空間方面分析，中小銀行具有很強(qiáng)的地域性特征，其信息成本優(yōu)勢(shì)比較明顯。地域優(yōu)勢(shì)以及信息成本優(yōu)勢(shì)使其對(duì)當(dāng)?shù)氐闹饕婵顏碓春唾J款去向都相對(duì)了解。在吸引存款方面，中小銀行由于與當(dāng)?shù)卣约捌渌麢C(jī)構(gòu)相對(duì)熟悉，更容易合作，再加上決策靈活度比較高，可對(duì)在本行存款的客戶提供更多的的便利和優(yōu)惠，對(duì)儲(chǔ)戶具有更大的吸引力；在貸款方面，地域優(yōu)勢(shì)和信息成本優(yōu)勢(shì)使中小銀行對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資信狀況有更深入的了解，并且也更方便對(duì)后期貸款的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，很大程度上降低了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性，從而降低了信息成本和監(jiān)督成本。[3]機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，面對(duì)利率市場(chǎng)化大趨勢(shì)，中小型商業(yè)銀行在正視困難的前提下，利用自己的優(yōu)勢(shì)條件，可以從以下幾個(gè)方面著手來彌補(bǔ)短板，在優(yōu)化自身業(yè)務(wù)過程中贏得生存空間。首先，提升自身定價(jià)能力，建立有效的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)該從自身定價(jià)能力的現(xiàn)狀出發(fā)，選擇適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)方法，商業(yè)銀行在產(chǎn)品定價(jià)過程中，不能單從利潤(rùn)著手哄抬貸款利率或者為了吸引客戶隨意降低貸款利率，而是從提高精細(xì)化管理水平的層面上出發(fā)，在考慮資金和服務(wù)成本、擬獲取利潤(rùn)、企業(yè)形象的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同客戶的服務(wù)需求，設(shè)立分層的利率體系。對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶可以提供更多、更優(yōu)惠的利率選擇，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶可以正確評(píng)價(jià)收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，對(duì)不同地方和區(qū)域的客戶實(shí)行差別定價(jià)原則，這樣既能提升競(jìng)爭(zhēng)力，又能實(shí)現(xiàn)效益的最大化。另外，國(guó)家應(yīng)設(shè)定相應(yīng)的部門，制定相應(yīng)的法律制度規(guī)范利率制定中的行為人，使其行為符合有關(guān)規(guī)定，防止違法制定利率的不軌行為，真正做到按風(fēng)險(xiǎn)加成原則確定貸款利率。其次，積極發(fā)展金融服務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)比重。以提供金融服務(wù)為主的中間業(yè)務(wù)相對(duì)于傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險(xiǎn)小、發(fā)展空間大、成本低、客戶價(jià)值挖掘度高等優(yōu)勢(shì)。國(guó)際上商業(yè)銀行的中間收入一般占總收入的40%-50%，有的銀行占比甚至超過70%，而我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展較晚，尤其中小型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比較少，具有較大的發(fā)展空間。美國(guó)和香港的利率市場(chǎng)化經(jīng)驗(yàn)證明大力發(fā)展家庭管家、生活秘書、理財(cái)、咨詢、金融衍生品交易類等較少占用資本金的中間業(yè)務(wù)或表外業(yè)務(wù)未來將成為銀行未來爭(zhēng)奪的重要領(lǐng)域。因此積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)將是我國(guó)商業(yè)銀行有效增加利潤(rùn)、應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。再次，不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，發(fā)展特色產(chǎn)品業(yè)務(wù)。中小商業(yè)銀行同時(shí)具備業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)少、市場(chǎng)反應(yīng)速度快、地方性支持較多等優(yōu)勢(shì)，唯有充分挖掘這些優(yōu)勢(shì)，根據(jù)市場(chǎng)和客戶的不同需求不斷地推出適合客戶發(fā)展的新產(chǎn)品，譬如，中小銀行可緊跟時(shí)代潮流，大力發(fā)展“電子業(yè)務(wù)”，社區(qū)銀行，除傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行外，手機(jī)銀行、PAD銀行、微信銀行、小微云、農(nóng)金通等也是中小銀行大力發(fā)展的方向。只有穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，發(fā)展特色產(chǎn)品業(yè)務(wù)以及綜合化經(jīng)營(yíng)服務(wù)，才能滿足客戶日益豐富的需求，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有立足之地。

參考文獻(xiàn)：

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[3]葉亞飛，陶士貴.西南金融[J]，2014（9）：63-68.

作者：郭壘 單位：青島農(nóng)商銀行城陽(yáng)支行