風險規避下資產減值機理研究范文

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摘要：風險是企業經營過程中面臨損失的可能性和損失程度大小，影響企業的持續盈利，企業的風險抵御能力決定著企業在瞬息萬變的經濟環境中生存和發展的能力。基于風險視角探究資產減值對企業風險的影響機理以及在企業實操過程中的意義發現，資產減值準備對企業的經營風險規避具有傳導作用，合理計提資產減值有助于企業進行風險規避。

關鍵詞：資產減值；風險規避；傳導機制；理論依據

1引言

自2006年財政部推行《企業會計準則》以來，知網上研究資產減值的文章共有13321篇，其中548篇文章是研究資產減值與會計信息的質量關系，963篇文獻研究企業盈余管理相關的問題，但很少有學者從企業的視角去探究資產減值對企業風險規避的作用機理。那么，資產減值對企業的哪些風險有影響，又通過怎樣的作用機理去規避企業的風險呢？這是我們要討論的問題。本文基于風險去探究資產減值對企業規避風險的作用機理以及對企業經營的影響，以期能夠為國家會計政策的完善和優化提供一定的理論依據，并對資產減值的研究提供有益的補充。金融行業的資產減值計提情況與非金融行業有很大差別，因此不討論金融行業減值問題。對資產減值進行動作在當今的非金融行業上市公司是一個普遍的行為，究其原因，一方面是國家法律法規的要求和推動，另一方面是企業從自身的實際情況出發，計提資產減值可以有效提升會計信息的質量，為管理者和投資者提供了更為客觀真實的決策數據，從而推動企業長遠健康的發展。

2資產減值規避風險的理論

依據會計信息中，資產不是簡單意義上的“財富”和“資源”。未來可以實現的收益才能反映其真實的價值，獲得未來的收益才是企業持有資產的目的。結合資產的概念，資產計提減值正是為了對企業在生產經營過程中因持有資產而面臨各種風險的防范。當資產的賬面價值高于預期可帶來的經濟利益時，計提資產減值是符合邏輯的。

2．1決策的目的是風險規避

會計目標在理論界主要有兩種觀點，決策有用觀和受托責任觀。受托責任觀認為會計信息應該反映受托者對受托責任的履行情況，而決策有用觀認為提供對決策有用的信息才是財務報告的目的。決策有用觀認為企業的未來現金流量的金額、時間分布以及不確定性是與決策更相關的信息，企業獲取的此類相關信息需要盡可能的真實準確。會計信息的相關性與及時性更強，企業決策更及時，管理者面臨的決策失誤風險就更小。

2．2相關性和及時性為質量要求

會計的決策有用觀體現在會計信息的相關性與及時性要求，資產減值計提的目的正是增強會計信息的相關性與及時性。資產的計價一般采用的是歷史信息，而歷史成本會計具有滯后性，歷史信息只是資產在取得時候的“最佳估計”，如果資產一直采用歷史信息進行計量，資產的減值或者損失情況只有在處置的時候才能體現出來。這樣提供的會計信息就不再具有相關性，并且也沒有及時性可言，管理者決策時采用不相關的信息就會做出錯誤的判斷從而給經營造成極大的風險。資產減值正是針對這樣的考慮，要求資產在減值時就需要進行及時的確認、計量和報告，避免了決策者使用不及時信息的風險，并且也反映了資產的真實價值。

2．3反映現時價值為目標

會計在確認的過程中往往采用的是近視計量的方式，會計信息也不是精確計量的結果。資產的后續計量是結合多方面因素共同進行估計的，對資產進行合理的減值是為了反映資產的真實價值。相比之下，歷史成本雖然可以提供一個在資產取得時較為準確的價值，但是其相關性太弱，容易給人誤導。與其讓不真實的資產信息反映在賬面不如通過減值擠干資產的“水分”，讓企業采取更加謹慎的措施，避免潛在的風險發生。

3資產減值規避風險的傳導機制

在目前的環境下，風險的識別和度量存在著差異性，影響風險的因素也很難識別，必須將定性與定量的方法結合起來進行識別和評估才能有效的規避風險。公司的好壞不僅需要看其經營狀況和盈利能力，還需要看其未來的發展以及抵御風險的能力。公司在發展的過程中能夠實現持續的盈利為利益相關者帶來回報才是判斷其好壞的依據。那么，對于企業而言，其面臨的經營風險與資產減值又有什么關系呢？我們從其對風險的傳導機制來進行分析。

3．1金融資產與非金融資產減值與風險分析

企業的資產按其性質可以分為金融資產和非金融資產。金融資產包括一些金融工具以及衍生金融產品，如交易性金融資產與持有至到期投資；非金融資產主要是企業的固定資產與存貨等。金融資產的主要特點是貨幣性和流通性，能夠行使支付功能或者能及時變現。交易性金融資產的公允價值隨市場變化而波動，不能計提資產減值；對于可供出售金融資產，企業持有的目的主要是為了賺取差價。由于其以公允價值計量，價值受市場影響而波動性較大，而且收回的金額不確定，所以在其價值下跌時計提減值準備有助于企業決定買入和賣出的時機，以此規避部分價值波動的經營風險；持有至到期投資是企業有意愿并且有能力持有至一定期限的資產，以攤余成本計價，市場利率與持有的期限對其價值影響較大，提前對其價值下跌造成的不利影響作出反應，這種反應將幫助企業迅速識別未來經營狀況出現的惡化情況，并對這些情況采取一定的措施預先規避這類經營風險。對長期股權投資而言，長期股權投資是企業的一項權益性投資，持有長期股權投資的目的是與被投資單位建立聯系，目的是分散經營風險。在被投資企業面臨重大的風險時對長期股權投資計提減值可以讓企業提前調整經營戰略，采取應對措施。

3．2風險規避傳導機制分析

資產按其計提減值損失是否可以轉回情況還可以分為可以轉回減值損失的資產和不可轉回減值損失的資產，可以轉回減值準備的一般是流動性較強的資產，如應收賬款與存貨，以及非流動資產中公允價值容易取得的資產，如可供出售金融資產；資產減值不可轉回的資產主要是針對一些長期的資產，如固定資產以及長期股權投資。減值損失可以轉回的資產，它們的資產減值能夠轉回的主要原因是他們的價值有明確上升跡象或者壞賬能夠確定收回，并且這些信息都是可以在活躍的市場中取得或者便于查證的。其轉回的方式主要通過資產減值的備抵科目進行，但也有個別例外，如長期股權投資中權益的權益投資通過“其他綜合收益”科目轉回，債務工具則通過資產減值損失科目進行轉回。資產減值的計提與轉回都有力的夯實了資產的價值，反映了資產預期未來將給企業帶來的價值情況，通過二者合理的運用減少了企業的經營風險。首先，資產減值可以轉回的資產通過減值和轉回兩個過程能夠防止企業利潤的虛增和低估，反映企業的真實經營狀況，給股東傳遞穩未來能夠實現穩定經濟利益流入的信心。其次，減值與轉回的兩個過程影響了資產的價值與利潤，企業用于決策參考的一些財務比率也會隨之發生變化，如計提存貨跌價準備時，存貨價值的減少將影響流動比率，同時資產減值損失還將減少企業利潤。財務比率發生變化，往往反映企業經營狀況發生了一定的改變，如流動性反映企業償債的能力，這些指標對企業能否為優質項目籌集足夠的資金實現股東利益最大化起著至關重要的作用。同時，還有些比率對企業的項目評價有著影響，如投資回報率，權益回報率。

這些指標在會受到資產減值的影響，只有通過合理的減值與轉回才能反映這些指標的真實情況，從而進行優質項目的篩選。對減值損失不可轉回的資產而言，它們的價值回升可能性很小，一般都是一些永久性的減值，如固定資產或者無形資產減值準備。而且出于會計信息穩健性的考慮，避免資產重估增值與利潤操縱這種主觀行為的發生也決定這些資產的減值不能轉回。那么這類資產對風險有什么影響呢？首先，資產減值本身作為一個期間費用沖減當期的凈利，防止企業利潤虛增影響未來的發展。同時還可以減少當期的股利支付，減少現金流出企業，為企業的未來的經營以及特殊事項留存了充足的資本。再者，資產減值可以通過夯實資產的價值，讓利益相關方相信企業的資產得以優化，從而對企業的風險抵御能力和盈利能力更具信心。資產是企業發展的最重要元素之一，無論是對于減值損失可以轉回的資產還是減值損失不可以轉回的資產，合理的計提資產減值都能對企業的經營風險起到規避作用，所以企業應該合理的去運用資產減值來對資產和風險加強管理。

4結束語

本文基于風險的角度出發發現資產減值通過影響損益或者資產的價值對企業風險的規避具有傳導作用，給企業規避風險提供了一個重要的決策思考方向，合理運用資產減值，幫助企業規避在生產經營過程中的風險，對企業的長遠發展具有很強的現實意義。本文的研究也希望能為國家會計政策的完善和優化提供一定的理論依據，并對資產減值的研究提供有益的補充。

參考文獻

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作者：黃夏彥;孟慶偉 單位：（中國石油大學（華東）