稅收與儲(chǔ)蓄投資范文

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在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)取決于生產(chǎn)要素投入的增長(zhǎng)。一般認(rèn)為，生產(chǎn)要素包括土地、勞動(dòng)和資本三個(gè)基本要素。作為生產(chǎn)基本要素之一的土地，雖然在一定程度上會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，但不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起決定性的作用，這已為世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)實(shí)踐所證明。作為生產(chǎn)基本要素的勞動(dòng)，由于在發(fā)展中國(guó)家存在無(wú)限供給和發(fā)達(dá)國(guó)家的高失業(yè)率，也不會(huì)構(gòu)成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵制約因素。因此，資本形成的快慢，將構(gòu)成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的首要約束條件。論文百事通稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用是通過(guò)稅收促進(jìn)儲(chǔ)蓄和資本形成以解決資本短缺問(wèn)題來(lái)實(shí)現(xiàn)的，其途徑主要有兩條：一是通過(guò)對(duì)政府儲(chǔ)蓄和私人儲(chǔ)蓄的影響來(lái)籌集資本；二是通過(guò)對(duì)企業(yè)投資行為影響以促進(jìn)資本形成。

一、稅收與儲(chǔ)蓄

稅收對(duì)儲(chǔ)蓄的影響主要包括對(duì)政府公共儲(chǔ)蓄的影響和對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響。稅收擴(kuò)大政府公共儲(chǔ)蓄的措施主要有：在不改變現(xiàn)行稅制條件下，提高稅率；開(kāi)征新稅，擴(kuò)大稅源；改進(jìn)稅務(wù)管理，減少避稅與漏稅。提高現(xiàn)行稅率很容易見(jiàn)到效果，但在現(xiàn)行稅率很高的情況下，再進(jìn)一步提高稅率有很大困難，且容易遭到社會(huì)公眾的反對(duì)。開(kāi)征新稅，雖然容易執(zhí)行，但在短期內(nèi)很難達(dá)到預(yù)期效果。改進(jìn)稅務(wù)管理具有較大的現(xiàn)實(shí)性。下面，我們將對(duì)上述措施一一進(jìn)行評(píng)論。

（一）提高稅率具有很大的局限性。根據(jù)供應(yīng)學(xué)派“拉弗曲線”，當(dāng)稅率彈性超出一定數(shù)值時(shí)，稅率的提高不但不能增加稅收收入，相反會(huì)減少稅收收入。在稅收征管活動(dòng)中，用提高個(gè)人所得稅稅率來(lái)增加政府財(cái)政收入有很大的困難。20世紀(jì)六七十年代，世界大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家注重社會(huì)分配的公平，強(qiáng)烈要求解決社會(huì)貧困問(wèn)題，不惜以高稅收來(lái)犧牲生產(chǎn)效率。執(zhí)行高稅收、高社會(huì)福利政策的西歐各國(guó)，深受其害，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度明顯落后于美國(guó)和發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。發(fā)展中國(guó)家提高個(gè)人所得稅的空間更為有限。第一，發(fā)展中國(guó)家個(gè)人所得稅稅率和邊際稅率已達(dá)到甚至超出工業(yè)化國(guó)家的水平，再進(jìn)一步提高有很大困難；第二，發(fā)展中國(guó)家個(gè)人所得稅占稅收總額的比重小，即使個(gè)人所得稅收提高1倍，也不能從根本上解決其財(cái)政收入問(wèn)題。提高公司所得稅也有一定的困難，公司所得稅的稅率達(dá)到一定的程度后，將直接削弱一國(guó)吸引外國(guó)直接投資的能力。同時(shí)，也將引起本國(guó)資本的大量外流。以德國(guó)為例，20世紀(jì)九十年代初，德國(guó)的公司稅最高稅率達(dá)50％，日本是44％，美國(guó)33％。據(jù)《國(guó)際先驅(qū)論壇報(bào)》報(bào)道，近三年德國(guó)所獲外國(guó)直接投資100億美元，而同期英國(guó)獲830億美元，西班牙獲330億美元，荷蘭獲近200億美元。同時(shí)，德國(guó)公司紛紛將資金投向海外。1990年德國(guó)在外投資高達(dá)300億馬克，近兩倍于外國(guó)資本三年在德國(guó)的投資額，拜爾、巴斯夫、赫希斯特三大化學(xué)公司將資金投向荷蘭和美國(guó)，鋼鐵工業(yè)將資金轉(zhuǎn)向巴西，制造業(yè)、汽車(chē)業(yè)把目光投向韓國(guó)，紡織業(yè)資金流入香港。1991年德國(guó)企業(yè)在國(guó)外投資是其同期在國(guó)內(nèi)投資的15倍。

（二）開(kāi)征新稅種、增加稅源在一些發(fā)展中國(guó)家仍具有一定的空間。發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)少，稅制很不完善，造成一些該征未征的稅源被忽視了。比如，車(chē)輛登記稅、燃油稅，等等。我國(guó)就是20世紀(jì)八十年代才開(kāi)始征收車(chē)輛登記稅的，1999年1月開(kāi)征燃油稅。在發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家，由于稅制建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)，稅收制度規(guī)范，稅收征管活動(dòng)涉及到社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的各個(gè)方面，增加新的稅收收入空間有限。

（三）與提高稅率、開(kāi)辟新稅源等措施相比，改善稅務(wù)管理是增加稅收收入的最重要措施。改善稅務(wù)管理既不需要提高現(xiàn)行稅率，也不需要增加新稅種，只要提高稅務(wù)工作者的工作效率，加強(qiáng)稅務(wù)征管，降低稅務(wù)成本，就能使稅收收入大大增加。然而，管理制度的缺陷和稅務(wù)管理人員素質(zhì)的低下、懲罰措施不力以及腐敗現(xiàn)象等因素的影響，使得逃稅在世界各國(guó)極為嚴(yán)重。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局1998年8月的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，到1998年8月底，遼寧工商行政管理部門(mén)登記的工商戶(hù)為158萬(wàn)戶(hù)，比國(guó)稅局47．5萬(wàn)的稅務(wù)登記總戶(hù)數(shù)多出110．5萬(wàn)戶(hù)，比地稅65．4萬(wàn)戶(hù)多出93萬(wàn)多戶(hù)。四川省清查漏征漏管戶(hù)18800戶(hù)，其中漏征戶(hù)5900戶(hù)，漏管戶(hù)9100戶(hù)。不僅發(fā)展中國(guó)家存在漏征漏管，而且發(fā)達(dá)國(guó)家也存在這個(gè)問(wèn)題。根據(jù)美國(guó)國(guó)內(nèi)稅務(wù)局的調(diào)查報(bào)告，1976年美國(guó)有75億到1000億美元的合法收入沒(méi)有申報(bào)聯(lián)邦個(gè)人所得稅，由此造成的個(gè)人所得稅損失在128億到170億美元之間。1983年全美有1316億美元合法收入、392億美元的非法收入沒(méi)有申報(bào)聯(lián)邦個(gè)人所得稅，損失稅收430億美元。世界各國(guó)的征稅效率都還沒(méi)有達(dá)到理想的水準(zhǔn)。與工業(yè)化國(guó)家相比，發(fā)展中國(guó)家的征稅效率更低。這種狀況表明，世界各國(guó)無(wú)需提高稅率，只要在現(xiàn)有稅收征管基礎(chǔ)上做些努力，便可以提高15～50％的稅收收入。

資本形成來(lái)自于儲(chǔ)蓄，而儲(chǔ)蓄中私人儲(chǔ)蓄占有相當(dāng)大的比重，是社會(huì)儲(chǔ)蓄的重要來(lái)源。所得稅的征收將不利于私人儲(chǔ)蓄，因?yàn)檎魇諅€(gè)人所得稅將直接減少個(gè)人收入。關(guān)于個(gè)人所得稅對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們有兩種相對(duì)立的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為個(gè)人所得稅對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響很小，因?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家高收入階層消費(fèi)傾向高，對(duì)他們征稅，對(duì)私人儲(chǔ)蓄不會(huì)產(chǎn)生多大影響。這種觀點(diǎn)在我國(guó)的封建社會(huì)可找到事實(shí)佐證。我國(guó)封建社會(huì)之所以沒(méi)有走向資本主義，一個(gè)很重要的原因是擁有大量財(cái)富的地主階級(jí)滿(mǎn)足于簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，把再生產(chǎn)過(guò)程所創(chuàng)造的大量財(cái)富用于非生產(chǎn)性消費(fèi)。生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大主要依靠增加勞動(dòng)力和進(jìn)行土地兼并；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，稅收與私人儲(chǔ)蓄的替代性很強(qiáng)，稅收直接減少私人儲(chǔ)蓄。雷蒙德•F•米克塞爾和詹姆士•E•津瑟在《發(fā)展中國(guó)家儲(chǔ)蓄功能的性質(zhì)?押理論與實(shí)證文獻(xiàn)綜述》中曾指出，政府儲(chǔ)蓄每增加1美元，私人儲(chǔ)蓄就減少57美分。我們認(rèn)為后一種觀點(diǎn)較實(shí)際地反映了客觀現(xiàn)實(shí)。因?yàn)椴煌杖腚A層在一定時(shí)期有著不同的消費(fèi)習(xí)慣，同一收入階層，其消費(fèi)水平大致是一樣的。在沒(méi)有發(fā)生重大變化的情況下，消費(fèi)水平一般呈剛性狀態(tài)。個(gè)人收入的減少并不能減少消費(fèi)，而是減少儲(chǔ)蓄，除非稅負(fù)很高，以致影響正常消費(fèi)水平，消費(fèi)和儲(chǔ)蓄則都會(huì)受到影響。

二、稅收與投資

儲(chǔ)蓄表明了資本的供給狀況，儲(chǔ)蓄是資本形成的前提條件。但是，要形成物質(zhì)資本，還需要有投資活動(dòng)。投資就是企業(yè)、政府和個(gè)人將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本的過(guò)程，企業(yè)所得稅對(duì)投資活動(dòng)具有明顯的消極作用，因?yàn)槎愂蘸屠麧?rùn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的兩個(gè)極端，稅收直接減少企業(yè)的凈利潤(rùn)。企業(yè)的凈利潤(rùn)扣除股利后，都要用來(lái)投資，稅收會(huì)直接減少企業(yè)的投資量。

（一）稅收對(duì)私人企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)投資額的影響。在人們的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，私人企業(yè)主是否購(gòu)置廠房、設(shè)備的投資決策，要受許多方面因素影響。但是，一般來(lái)說(shuō)在私人企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售前景不存在任何問(wèn)題的情況下，私人企業(yè)是否愿意進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)的投資，關(guān)鍵取決于投資是否有利可圖。根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬根森首先提出的新古典投資模型，只要企業(yè)追加一個(gè)單位的投資所帶來(lái)的收益（邊際收益）大于這筆投資的資本使用成本，企業(yè)就愿意進(jìn)行投資，企業(yè)的投資行為將一直進(jìn)行到投資的邊際收益正好等于這筆投資的資本使用成本時(shí)為止。在喬根森模型中，投資的資本使用成本，是指企業(yè)擁有一筆實(shí)物資產(chǎn)所產(chǎn)生的全部機(jī)會(huì)成本。在考慮企業(yè)所得稅對(duì)企業(yè)投資決策的影響時(shí)，總的來(lái)看，企業(yè)所得稅會(huì)從兩個(gè)方面來(lái)影響企業(yè)的投資決策。一方面企業(yè)所得稅對(duì)企業(yè)利潤(rùn)征稅，從而會(huì)減少企業(yè)投資的凈收益。而在政府征稅的情況下，企業(yè)進(jìn)行投資決策所真正關(guān)心的是投資的稅后凈收益；另一方面企業(yè)所得稅往往規(guī)定了有折舊扣除條款或投資稅收抵免，這些規(guī)定都有利于降低企業(yè)投資的資本使用成本。

（二）稅收對(duì)私人家庭資產(chǎn)組合決策的影響。金融資產(chǎn)是私人家庭投資的主要對(duì)象。由于不同種類(lèi)的金融資產(chǎn)可給人們帶來(lái)的收益率不同，資產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度也就不同。所以，投資者為了分散投資風(fēng)險(xiǎn)，往往要同時(shí)持有幾種具有不同風(fēng)險(xiǎn)和收益的資產(chǎn)，并根據(jù)自己的偏好選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合。那么，究竟稅收會(huì)不會(huì)影響對(duì)投資者選擇資產(chǎn)組合的決策，實(shí)質(zhì)上就是稅收對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。因?yàn)?，如果稅收能夠影響人們?duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，則課稅一定會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重下降，從而使投資者的資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)發(fā)生變化；同樣，如果稅收不會(huì)影響人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，人們?cè)谶x擇資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)時(shí)就不會(huì)受到稅收的干擾，因而稅收也就不會(huì)對(duì)資產(chǎn)組合產(chǎn)生影響。而實(shí)際上，稅收是否會(huì)影響人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的需求，關(guān)鍵取決于所得稅法是否允許投資者用投資虧損抵消投資收益。如果在不允許抵消的情況下，所得稅會(huì)降低人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的需求。而在允許抵消的情況下，由于政府實(shí)際已成為投資者的“合伙人”，因而所得稅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的需求就有雙重影響：一方面它降低了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率，從而會(huì)降低人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的需求；另一方面它又降低了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，從而會(huì)增加人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的需求。

企業(yè)所得稅作為直接影響企業(yè)成本和企業(yè)利潤(rùn)率的一個(gè)稅種，主要從兩個(gè)方面來(lái)影響企業(yè)的投資行為：其一，它對(duì)資本的邊際收入征稅，使得投資的報(bào)酬率下降，有可能抑制企業(yè)的投資行為；其二，企業(yè)所得稅允許對(duì)折舊、利息等成本項(xiàng)目在稅前予以扣除，降低了實(shí)際的資本成本，從而鼓勵(lì)了企業(yè)的投資行為。因而，在其他條件假定不變的情況下，凡是會(huì)使企業(yè)的投資報(bào)酬率下降或企業(yè)的資本成本提高的稅收措施，都會(huì)抑制企業(yè)的投資活動(dòng)，降低整個(gè)社會(huì)投資的積極性；另一方面凡是使企業(yè)的投資報(bào)酬率提高或企業(yè)的資本成本下降的稅收措施，都會(huì)促進(jìn)企業(yè)的投資行為，刺激企業(yè)投資的意愿。

企業(yè)投資行為的結(jié)果都是不確定的，企業(yè)投資都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。這樣就存在一個(gè)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)所得稅的征收加大了企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)獲利時(shí)，政府通過(guò)征收企業(yè)所得稅分得部分企業(yè)投資的收益，然而當(dāng)企業(yè)投資失敗造成虧損時(shí)，政府并不會(huì)相應(yīng)地為企業(yè)分擔(dān)部分損失。當(dāng)然，為了引導(dǎo)企業(yè)增加風(fēng)險(xiǎn)投資，大部分國(guó)家的所得稅法都允許對(duì)企業(yè)虧損進(jìn)行一定程度的結(jié)轉(zhuǎn)，用以后或以前年度的稅前利潤(rùn)直接彌補(bǔ)虧損。在大多數(shù)情況下，虧損是用以后年度的稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)的。這樣，由于貨幣的時(shí)間價(jià)值和通貨膨脹等因素的影響，抵補(bǔ)的價(jià)值小于實(shí)際的虧損，稅收對(duì)企業(yè)投資的消極作用仍然存在。即使在允許用以前年度的稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損的情況下，企業(yè)所得稅對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的影響依然不能完全消除。加之虧損結(jié)轉(zhuǎn)往往都有期限所限，并不能無(wú)限地結(jié)轉(zhuǎn)。因此，政府為了鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，就應(yīng)當(dāng)采取措施分擔(dān)企業(yè)的損失，對(duì)企業(yè)的損失進(jìn)行一定的補(bǔ)償。

目前，世界上大部分國(guó)家已認(rèn)識(shí)到外國(guó)資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，各國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐也證明了這一點(diǎn)。為了吸引外國(guó)資本，世界各國(guó)政府、特別是發(fā)展中國(guó)家競(jìng)相采取各種稅收優(yōu)惠政策。我國(guó)為了加快經(jīng)濟(jì)建設(shè)，吸引外國(guó)投資者來(lái)華投資，也采取了一系列的稅收優(yōu)惠措施。其主要內(nèi)容有：對(duì)于生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在10年以上的，從開(kāi)始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅；產(chǎn)品出口企業(yè)在按稅法規(guī)定免稅、減征企業(yè)所得稅期滿(mǎn)后，凡當(dāng)年出口產(chǎn)品產(chǎn)值達(dá)到當(dāng)年企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)值70％以上的，可以按照稅法規(guī)定的稅率減半征收企業(yè)所得稅；再投資退稅政策等等。

我國(guó)在實(shí)施對(duì)外商投資的稅收優(yōu)惠措施的同時(shí)，對(duì)在一些特定地區(qū)直接投資辦企業(yè)，還實(shí)行了其他一些稅收優(yōu)惠政策。如，凡是在經(jīng)濟(jì)特區(qū)開(kāi)辦的外商投資企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外國(guó)企業(yè)和在沿海港口城市的經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)、上海浦東新區(qū)開(kāi)辦的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，其企業(yè)所得稅都按15％的稅率征收。

稅收對(duì)外國(guó)投資的影響不僅取決于外國(guó)投資在東道國(guó)的稅負(fù)狀況，還依賴(lài)于外國(guó)投資者居住國(guó)的涉外稅收制度。外國(guó)投資者一般是跨國(guó)納稅人，東道國(guó)按屬地原則對(duì)其投資所得征稅后，居住國(guó)往往還需按屬人原則對(duì)它征稅，東道國(guó)為吸引外資而對(duì)其采取的優(yōu)惠政策能否發(fā)揮作用，取決于居住國(guó)征稅時(shí)的處理方法。若居住國(guó)不采取抵免法計(jì)稅，則投資者絲毫不能享受到東道國(guó)稅收優(yōu)惠所帶來(lái)的好處，東道國(guó)的稅收收入也就白白流失了。為了解決這個(gè)問(wèn)題，國(guó)……際上往往采取單邊或雙邊協(xié)定的方式，通過(guò)稅收饒讓來(lái)加以處理，使東道國(guó)的稅收優(yōu)惠政策發(fā)揮吸引外資的作用。際上往往采取單邊或雙邊協(xié)定的方式，通過(guò)稅收饒讓來(lái)加以處理，使東道國(guó)的稅收優(yōu)惠政策發(fā)揮吸引外資的作用。