民間融資范文

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根據(jù)央行報(bào)告顯示，目前民間融資主要表現(xiàn)為四大特征：一是融資活動半公開化。商業(yè)銀行個人委托貸款業(yè)務(wù)的推出和國家宏觀調(diào)控措施調(diào)整使中小民營企業(yè)資金緊張，客觀上促使民間融資更為活躍，用于生產(chǎn)投資、商貿(mào)活動的大額民間融資時有發(fā)生，民間融資行為逐漸得到公眾的認(rèn)同，轉(zhuǎn)向半公開化或公開化。二是融資行為漸趨理性。一方面民營中小企業(yè)的發(fā)展對民間融資的需求日趨旺盛，并能提供較高的投資回報(bào)率，從而拓寬民間融資理性選擇的范圍。另一方面，民間融資相關(guān)主體的風(fēng)險意識不斷增強(qiáng)，對信譽(yù)要求很高，形成了特定的民間融資“市場準(zhǔn)入”制度，使得民間融資違約現(xiàn)象很少。2004年江西省抽樣調(diào)查顯示，民間融資的償債率95％以上。三是生產(chǎn)性融資比重高。隨著居民財(cái)富的增長與積累，生活互助性的民間融資逐步萎縮，生產(chǎn)性融資比重不斷上升。據(jù)央行抽樣調(diào)查，浙江省寧波地區(qū)民間融85％用于生產(chǎn)經(jīng)營，溫州地區(qū)約為93.3％，福建省約為98.2％，山西省約為65.5％，河南省約為70％。四是利率水平明顯上升。據(jù)溫州民間融資市場利率監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2003年民間融資利率基本維持在9.6％左右，而到2004年2月以來就持續(xù)上升，6月以后維持在14.4％左右，基本反映了民間融資利率上升的走勢。

近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尤其是非公有制經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，一方面在民間產(chǎn)生很多的閑散富余資金，提供了資金供給可能性；另一方面由于社會生產(chǎn)的擴(kuò)大化，和再投資的增長迫切需要大量的資金投入，兩者最終必然要相互結(jié)合。關(guān)鍵是通過什么樣的方式使供給者手中的資金順利轉(zhuǎn)移到需求者的手中。

就直接融資的股票市場而言，其準(zhǔn)入門檻很高，要達(dá)到要求的準(zhǔn)入資格不是大多數(shù)企業(yè)可是做到的，中小企業(yè)從這里獲得的資金的機(jī)會很小。況且最近幾年股市低迷，許多投資者并不認(rèn)為股票是理想的投資方式。股票市場不是資金需求者和供給者雙方互通的理想場所。那么，從銀行獲得貸款就是很多企業(yè)的最佳選擇。最近幾年國家為了保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展所實(shí)施的宏觀調(diào)控政策使得商業(yè)銀行儲蓄負(fù)利率，商業(yè)銀行出于控制風(fēng)險和降低成本的考慮，加強(qiáng)了貸款管理，特別是國有商業(yè)銀行實(shí)行信貸集中管理，基層網(wǎng)點(diǎn)大量撤并，對非盈利縣區(qū)及不良貸款高占比地區(qū)的信貸投放實(shí)行嚴(yán)格控制，造成了國有銀行對中小民營企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)信貸支持的不斷弱化。然而新的需求需要滿足，在上述兩條路都行不通的情況下，市場產(chǎn)生的融資需求和獲利需求必然會通過市場的方式解決。民間融資市場就是雙方需求的產(chǎn)物。

數(shù)據(jù)顯示，在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，民間融資廣泛存在。2004年浙江、福建、河北省民間融資規(guī)模分別約在550億元、450億元和350億元，相當(dāng)于各省當(dāng)年貸款增量的15％－25％。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，但一些具有相對區(qū)位優(yōu)勢、行業(yè)優(yōu)勢地區(qū)的民間融資也很活躍。也就是說民間融資是否活躍與一個地區(qū)的民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度有關(guān)。它的存在主要是為了滿足人們生活緊急支付和民營企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的資金需求。可見，在目前我國的特定融資體制下，民間融資是解決一部分生產(chǎn)生活資本需求的主要渠道。發(fā)展勢頭迅猛，規(guī)模越來越大的非公有制經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展需要有與之相適應(yīng)的多層次資本市場和多樣化的融資方式。

在正確對待和處理民間融資在經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的積極作用與負(fù)面影響時，必須因勢利導(dǎo)、趨利避害。一方面民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能。由于借款人與貸款人聯(lián)系密切，因此便于對投資項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)選，并對借款人及貸款資金的使用情況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)督，加強(qiáng)風(fēng)險控制。民間融資的發(fā)展還形成了與正規(guī)金融的互補(bǔ)效應(yīng)。在間接融資占比過高的情況下，民間融資不僅優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資的比重，為中小民營企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)融資另辟蹊徑，還可以減輕中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移與分散銀行的信貸風(fēng)險。另一方面民間融資的負(fù)面影響也不容忽視。由于缺乏與國家產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策相呼應(yīng)的當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策指引，民間融資因其自發(fā)性和信息滯后性，及一些行業(yè)高利潤的誘惑，極易導(dǎo)致民間資金流入受限制行業(yè)，在一定程度上削弱了宏觀調(diào)控的效果，不利于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，同時也容易出現(xiàn)風(fēng)險。因此國家必須制定相應(yīng)的法律法規(guī)，采取適當(dāng)?shù)恼叻e極引導(dǎo)民間投融資的正確發(fā)展方向。

首先，我們要從民間融資發(fā)展過程中看到它生存的原因，從而發(fā)現(xiàn)我們當(dāng)前的金融政策還存在哪些不健全因素，然后對癥下藥。在目前的民間資金流通中，雖然總體上是良性發(fā)展，但也有不少的問題，尤其令人擔(dān)憂:一是從全國而言，“地下金融”最為嚴(yán)重的地區(qū)在東北，在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)的調(diào)查報(bào)告中表明被調(diào)查的20個省中，居第一位的是黑龍江，第二位是遼寧，其規(guī)模指數(shù)已超過了五成和四成。然而東北地區(qū)的地下金融不同于南方。南方是建立的民營企業(yè)的需求之上，頗具民營銀行的雛形，東北則不同，多余地下金融聯(lián)系在一起存在一定的違法性，甚至與黑惡勢力聯(lián)系在一起，潛伏的無法預(yù)計(jì)的危機(jī)。另外還存在一些不規(guī)范的中介借貸。包括借助于正規(guī)中介機(jī)構(gòu)的融資行為和以非正規(guī)中介組織為依托進(jìn)行民間融資。近年來，地下錢莊、基金會、標(biāo)會、銀背等非法融資機(jī)構(gòu)大大減少，但相繼又出現(xiàn)有固定的資金運(yùn)作規(guī)則，整個融資模式類似于銀行信貸的信息咨詢公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資公司等新型的民間借貸組織，甚至出現(xiàn)專門為借貸雙方擔(dān)保的經(jīng)紀(jì)人。因此國家及相關(guān)部門在放開民間融資的同時還需要出臺相應(yīng)的配套政策以引導(dǎo)民間資本的健康發(fā)展，要加強(qiáng)相關(guān)立法，健全相關(guān)法制。確保經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)所需的資金通過正當(dāng)?shù)那狼袑?shí)的得到保證。

其二，要積極引導(dǎo)民間資金走民營信用社、地區(qū)民營銀行的道路。民間融資所以大量存在，很大程度上是由于目前我國金融體制的一些不健全造成的，目前的中國金融壟斷局面和銀行作為一種盈利的商業(yè)機(jī)構(gòu)使得民營企業(yè)很難從銀行取得他們生產(chǎn)所需要的資金，當(dāng)然更不可能建立長期的資金來往關(guān)系。因此我們多樣的經(jīng)濟(jì)體制決定了需要多樣的融資體制來服務(wù)與不同的經(jīng)濟(jì)組織。民間現(xiàn)行的一些融資方式適應(yīng)了中小企業(yè)對資金需求具有“急、少、快”的特點(diǎn)。因此，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民間閑置資金較多，能提供了充足的資金保證的前提下，我們有必要因勢利導(dǎo)，疏堵結(jié)合，在條件具備的地方積極引導(dǎo)民間資金向民營信用社、銀行等現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)組織形式邁進(jìn)。

其三，加大農(nóng)村金融體系建設(shè)，農(nóng)村信用社的建設(shè)和改革。農(nóng)村是產(chǎn)生民間自發(fā)融資的主要源頭，在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組的調(diào)查中還表明，全國15個省的農(nóng)戶通過非正規(guī)金融途徑取得的借貸規(guī)模指數(shù)為56.78。也就是說，如今農(nóng)民借貸已有一大半不從銀行、信用社取得，而是另辟蹊徑，投向民間組織融資。據(jù)統(tǒng)計(jì)調(diào)查目前我國農(nóng)村信貸高達(dá)1萬億左右。僅浙江地區(qū)就3000億左右。另據(jù)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)對2萬多農(nóng)戶調(diào)查，2003年農(nóng)戶借款中，銀行信用社貸款占32.7％，私人借款占65.9％，其他占1.24％。這一比例大大超過中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組比例。由于當(dāng)前農(nóng)業(yè)銀行從農(nóng)村大舉撤軍，信用社經(jīng)營的小額農(nóng)戶信用借貸又在額度期限，辦理程序上受到種種限制。難以滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需求，農(nóng)村的民間借貸不但無法阻止，而且呈擴(kuò)展之勢。從目前形勢和解決農(nóng)村問題出發(fā)，政府應(yīng)該積極加快農(nóng)村信用社改革使之真正服務(wù)與農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而不僅僅是一種存在的形式。同時還應(yīng)該擴(kuò)大農(nóng)村金融體系的組織機(jī)構(gòu)。目前由于傳統(tǒng)的國有四大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)收縮，農(nóng)村呈現(xiàn)一定程度的資金供給真空，客觀上需要加強(qiáng)新的金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。通過建立新型的民間投融資組織和中小民營商業(yè)銀行等，服務(wù)與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展。一方面防止當(dāng)?shù)馗挥噘Y金的外流使之服務(wù)于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)，另一方面也促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

其四，加強(qiáng)對民間融資監(jiān)管約束，積極探索建立民間融資監(jiān)測通報(bào)制度，建立與完善長效管理機(jī)制。為了保持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展，我國建立了銀行的監(jiān)管機(jī)制，在發(fā)展民間融資的同時，我們也要把對這部分影響國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金融通納入到監(jiān)管范圍之中。針對民間融資的特點(diǎn)制定相應(yīng)的檢測制度，把可能產(chǎn)生的風(fēng)險控制在一定的范圍之內(nèi)。

根據(jù)5月25日央行的《2004年中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》,民間融資有了新的評定——民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能，減輕了中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移和分散了銀行的信貸風(fēng)險。同時，在此《報(bào)告》中還強(qiáng)調(diào)要正確認(rèn)識民間融資的補(bǔ)充作用，建議要明確界定非法吸收公眾存款與民間融資，指出應(yīng)該全面認(rèn)識、正確分析，并加強(qiáng)對民間融資行為的規(guī)范和引導(dǎo)，趨利避害，促進(jìn)其健康發(fā)展。

其實(shí)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組早就在國家自然科學(xué)基金資助下完成了一次關(guān)于“地下金融”專題調(diào)研活動。分別對全國20個省、82個市、縣、206個鄉(xiāng)村、110家企業(yè)、1203位個體工商戶進(jìn)行了調(diào)查。其中包括民間金融一向比較發(fā)達(dá)的浙江、福建、廣東等東南沿海各省，以及地下金融比較盛行的黑龍江、遼寧、河南等省。調(diào)查圍繞著非正規(guī)金融的金融規(guī)模、金融狀況、融資狀況展開，20個被調(diào)查的省、區(qū)、市的“地下金融”規(guī)模平均指數(shù)為28.7，換句話說，這20個省區(qū)市“地下金融”規(guī)模相當(dāng)于正規(guī)金融規(guī)模的近三分之一。