風(fēng)險分層管理范文

內(nèi)容摘要:當(dāng)今,隨著銀行業(yè)競爭日趨激烈,各商業(yè)銀行的市場營銷意識明顯加強(qiáng)。市場營銷系統(tǒng)作為銀行組織體系的一部分,是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。目前國有商業(yè)銀行的組織營銷架構(gòu)及其管理模式本質(zhì)上是統(tǒng)一法人下的銀行被分割成許多獨立的區(qū)域利益板塊,造成法人治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度的滯后和缺失。因此,加快國有商業(yè)銀行市場營銷組織體系再造勢在必行。

關(guān)鍵詞:國有商業(yè)銀行市場營銷組織體系再造

組織結(jié)構(gòu)決定了組織效率。市場營銷系統(tǒng)作為銀行組織體系的一部分,是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。合理、高效的市場營銷組織體系,能為銀行發(fā)掘優(yōu)質(zhì)客戶并提高其核心競爭力。目前,國有商業(yè)銀行正進(jìn)行公司治理結(jié)構(gòu)改革,組織結(jié)構(gòu)是公司治理重要的組成部分。基于此,本文對國有商業(yè)銀行營銷組織體系重新審視,以顧客驅(qū)動再造營銷組織體系,對指導(dǎo)其改革實踐具有現(xiàn)實意義。

國有商業(yè)銀行市場營銷組織體系現(xiàn)狀及存在問題

近年來,國有商業(yè)銀行市場營銷意識明顯加強(qiáng),市場營銷隊伍不斷充實,市場營銷機(jī)制日益完善,正處于從“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)型的階段。從營銷組織架構(gòu)來看,省行、二級分行及縣支行三級機(jī)構(gòu)普遍設(shè)立了市場營銷部門。其中省行和二級分行既有以產(chǎn)品為中心設(shè)置的銀行卡、住房金融等部門,又有近年來“以客戶為中心”增設(shè)的公司、個人、機(jī)構(gòu)等營銷部門;支行則只設(shè)一個綜合市場部。從營銷機(jī)構(gòu)的職能來看,省行和二級分行市場開拓部門主要職責(zé)為指導(dǎo)、管理下級行的市場營銷工作以及重點客戶的營銷;支行負(fù)責(zé)所有銀行產(chǎn)品的直接對外營銷。省行和二級分行一般不直接管理客戶。一筆貸款的前期營銷、資料收集、報批、發(fā)放、臺帳錄入、貸后管理以及客戶的服務(wù)全部由支行負(fù)責(zé),形成了“三級營銷、支行服務(wù)和管理”的格局。

我國銀行業(yè)全面對外開放后,銀行競爭日趨激烈,競爭范圍不斷擴(kuò)大,競爭手段日益靈活。國有商業(yè)銀行“三級營銷、支行服務(wù)和管理”的營銷組織體系很難適應(yīng)競爭需要,存在以下問題:

(一)不適應(yīng)客戶需求不斷變化的需要

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,銀行客戶對資金融通手段、金融產(chǎn)品的價值組合與風(fēng)險控制功能、資金管理、金融配套服務(wù)、服務(wù)效率等方面的要求大大提高。但國有商業(yè)銀行目前的營銷組織體系沒有真正體現(xiàn)“以客戶為中心”的原則,尚不能很好地適應(yīng)這些變化。主要體現(xiàn)在:一是在營銷的架構(gòu)上,國有商業(yè)銀行按行政區(qū)域設(shè)置、地域管理以及多層級的模式雖然便于銀行與當(dāng)?shù)卣约皣衅髽I(yè)建立對等關(guān)系,但也造成營銷人員分散、條塊分割、各成一體、效率較低等問題。二是依權(quán)限逐級報批,一方面降低工作效率,另一方面可能喪失市場機(jī)遇。三是服務(wù)層次不匹配。大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)尤其是外資企業(yè),有對等服務(wù)的習(xí)慣,但由于組織體系先天的缺陷,國有商業(yè)銀行客戶不論大小,不分層次,不管貢獻(xiàn)度,都由支行提供服務(wù)和管理,由于支行人員素質(zhì)、審批權(quán)限等方面很難滿足客戶需要,造成營銷層次高、服務(wù)和管理層次低的狀況,從而削弱了銀行的競爭力。

摘要：目的探討老年原發(fā)性高血壓（essentialhypertension，EH）患者肱動脈血流介導(dǎo)的舒張功能（flowmediateddilation，F(xiàn)MD）與未來10年心血管疾病（CVD）發(fā)病風(fēng)險的相關(guān)性。方法隨機(jī)選取本院體檢中心進(jìn)行體檢的老年EH患者340例，根據(jù)患者的FMD分為FMD受損組202例和FMD正常組138例，用中國動脈粥樣硬化性CVD風(fēng)險預(yù)測研究模型評估入選者的心血管危險因素、CVD10年發(fā)病風(fēng)險和風(fēng)險分層等級，其中心血管危險因素為1、2、3、4、5和6個的患者分別為4、30、89、107、78和32例；低危12例，中危72例，高危256例，采用Pearson相關(guān)性分析和logistic回歸分析。結(jié)果與FMD正常組比較，F(xiàn)MD受損組糖尿病和心腦血管病家族史比例、腰圍、體質(zhì)量指數(shù)（BMI）、TC、LDL－C、空腹血糖、尿酸及同型半胱氨酸水平均明顯升高，F(xiàn)MD值明顯降低，差異有統(tǒng)計學(xué)意義（P＜0．05，P＜0．01）。1個危險因素的患者FMD為（14．89±1．75）％、2個的FMD為（13．08±2．47）％、3個的FMD為（11．93±2．54）％、4個的FMD為（7．88±2．79）％、5個的FMD為（5．47±1．98）％和6個的FMD為（3．94±1．84）％，不同個數(shù)心血管危險因素患者FMD值比較，差異有統(tǒng)計學(xué)意義（P＜0．05）；低危、中危和高危患者FMD值分別為（13．56±2．16）％、（12．46±2．35）％和（7．13±2．54）％，低危、中危和高危患者以及不同風(fēng)險分層間兩兩比較，差異均有統(tǒng)計學(xué)意義（P＜0．05）。Pearson相關(guān)分析顯示，BMI、空腹血糖、LDL－C、尿酸與FMD呈正相關(guān)，而心血管危險因素和CVD10年風(fēng)險分層與FMD呈負(fù)相關(guān)（P＜0．01）。logistic回歸分析顯示，空腹血糖、尿酸和CVD10年風(fēng)險分層是FMD受損的獨立危險因素（P＜0．05）。結(jié)論FMD與老年EH患者未來10年CVD發(fā)病風(fēng)險存在相關(guān)性。DOI：10．3969／j．issn．1009－0126．2021．05．010基金項目：四川省醫(yī)學(xué)會高血壓疾病（泰閣）專項科研課題（2019TG03）；四川省干部保健科研課題（川干研2020－216）作者單位：610072成都，四川省醫(yī)學(xué)科學(xué)院四川省人民醫(yī)院健康管理中心。

關(guān)鍵詞：高血壓；肱動脈；心血管疾病；糖尿病；內(nèi)皮，血管；尿酸；高半胱氨酸；動脈粥樣硬化

高血壓是心血管事件發(fā)生最重要的危險因素，而血壓升高的老年患者發(fā)生心血管事件并發(fā)癥的風(fēng)險更高，故對此類人群應(yīng)更加關(guān)注導(dǎo)致心血管疾病（CVD）發(fā)生的各類危險因素及預(yù)警［1］。研究表明，CVD與血管內(nèi)皮功能障礙密切相關(guān)，早期檢測血管內(nèi)皮功能，可以有效防治CVD。目前，肱動脈血流介導(dǎo)的舒張功能（FMD）是血管內(nèi)皮功能無創(chuàng)檢測最常用的敏感方法［2］。FMD可反映動脈粥樣硬化程度，是CVD的獨立預(yù)測因素。2016年我國學(xué)者Yang等［3］基于中國10年隊列研究，建立的中國動脈粥樣硬化CVD風(fēng)險預(yù)測研究（China－PAR）模型，是開發(fā)和驗證的首個動脈粥樣硬化性CVD發(fā)病風(fēng)險預(yù)測“中國模型”。目前臨床對老年原發(fā)性高血壓（EH）患者FMD與CVD風(fēng)險的關(guān)系研究相對較少，本研究用新型肱動脈FMD檢測儀檢測老年EH患者FMD，同時用China－PAR模型評估患者未來10年CVD發(fā)病風(fēng)險，探討兩者之間的關(guān)聯(lián)，為老年EH患者CVD的早期防治提供臨床依據(jù)。

1資料與方法

1．1研究對象選取2019年5月～2020年9月在我院體檢中心體檢的老年EH患者340例，男性179例，女性161例，年齡60～80（68．34±6．98）歲。患者肱動脈超聲FMD值為（8．04±2．48）％，分為FMD正常組138例和FMD受損組202例。本研究將FMD值≥10％為FMD正常；FMD值＜10％為血管內(nèi)皮功能不全，即FMD受損［4］。患者符合2018年中國高血壓防治指南診斷標(biāo)準(zhǔn)［5］。納入標(biāo)準(zhǔn)：非同日3次收縮壓≥140mmHg（1mmHg＝0．133kPa）和（或）舒張壓≥90mmHg。排除標(biāo)準(zhǔn)：繼發(fā)性高血壓、冠狀動脈粥樣硬化性心臟病及心臟瓣膜病等心血管疾病、腦血管意外、甲狀腺功能異常和呼吸系統(tǒng)、泌尿系統(tǒng)、血液系統(tǒng)、自身免疫系統(tǒng)疾病、心、肝、腎功能不全以及接受過調(diào)脂或抗血小板治療者。入選者均自愿簽訂知情同意書。1．2方法通過問卷調(diào)查的方式采集入選者的一般資料，包括年齡、性別、生活方式、疾病、服藥史及心腦血管病家族史等基本資料。由經(jīng)過培訓(xùn)的醫(yī)務(wù)人員以標(biāo)準(zhǔn)方法測量腰圍、身高和體質(zhì)量，計算體質(zhì)量指數(shù)（BMI）。同時在入選者安靜休息后，用經(jīng)過校正的水銀柱式血壓計測量血壓。采集入選者禁食12h后的肘靜脈血5ml，立即送檢驗科，由專人使用OLYMPUSAU2700自動生化分析儀檢測血液生化相關(guān)指標(biāo)。1．3CVD風(fēng)險評估由1名經(jīng)過培訓(xùn)的研究人員在China－PAR模型（http：／／www．cvdrisk．com．cn）上逐一錄入入選者的相關(guān)資料。China－PAR模型評分自動計算出入選者的心血管危險因素、未來10年CVD發(fā)病風(fēng)險和風(fēng)險分層等級。心血管危險因素包括年齡、血壓、腰圍、TC、吸煙、糖尿病等6個因素，具有1、2、3、4、5和6個危險因素的患者分別為4、30、89、107、78和32例。CVD10年風(fēng)險分層為：CVD10年風(fēng)險＜5％為低危（12例）、≥5％且＜10％為中危（72例）、≥10％為高危（256例）［6］。相關(guān)指標(biāo)定義，吸煙根據(jù)WHO標(biāo)準(zhǔn)：吸煙≥1支／d且連續(xù)吸煙時間≥1年。糖尿病診斷標(biāo)準(zhǔn)：空腹靜脈血漿葡萄糖≥7．0mmol／L或口服葡萄糖耐量試驗后2h血漿葡萄糖≥11．1mmol／L［7］。高TC血癥為TC＞5．2mmol／L［8］。1．4FMD檢測入選者在空腹、避免吸煙、飲用咖啡及茶≥8h后，由1名固定的經(jīng)過專門培訓(xùn)的超聲醫(yī)師通過超聲波使用自動邊緣跟蹤系統(tǒng)（日本UNEXEF18血管內(nèi)皮功能檢測儀）測量FMD［9］。FMD＝［（動脈反應(yīng)性充血后內(nèi)徑－動脈基礎(chǔ)內(nèi)徑）／動脈基礎(chǔ)內(nèi)徑］×100％。1．5統(tǒng)計學(xué)方法采用SPSS20．0統(tǒng)計軟件進(jìn)行分析，計量資料采用珔x±s表示，用獨立樣本t檢驗，計數(shù)資料采用百分率表示，用χ2檢驗，用Pearson相關(guān)性分析，用logistic回歸分析CVD風(fēng)險的影響因素，P＜0．05為差異有統(tǒng)計學(xué)意義。

2結(jié)果

2．12組一般臨床資料比較與FMD正常組比較，F(xiàn)MD受損組糖尿病和心腦血管病家族史比例、腰圍、BMI、TC、LDL－C、空腹血糖、尿酸及同型半胱氨酸（Hcy）水平均明顯升高（P＜0．05，P＜0．01），而FMD值明顯降低（P＜0．01），差異均有統(tǒng)計學(xué)意義，2組年齡、男性、吸煙、飲酒、收縮壓、舒張壓、TG、HDL－C、肌酐、尿素水平比較，差異無統(tǒng)計學(xué)意義（P＞0．05，表1）。2．2不同個數(shù)心血管危險因素患者FMD比較1個危險因素的患者FMD為（14．89±1．75）％、2個危險因素的患者FMD為（13．08±2．47）％、3個危險因素的患者FMD為（11．93±2．54）％、4個危險因素的患者FMD為（7．88±2．79）％、5個危險因素的患者FMD為（5．47±1．98）％和6個危險因素的患者FMD為（3．94±1．84）％，隨著心血管危險因素個數(shù)的增加FMD逐漸減少，不同個數(shù)心血管危險因素患者FMD比較，差異均有統(tǒng)計學(xué)意義（P＜0．05）。2．3不同風(fēng)險分層患者FMD比較低危、中危和高危患者FMD分別為（13．56±2．16）％、（12．46±2．35）％和（7．13±2．54）％，低危、中危和高危患者以及不同風(fēng)險分層間兩兩比較，差異均有統(tǒng)計學(xué)意義（P＜0．05）。2．4Pearson相關(guān)性分析老年EH患者BMI、空腹血糖、LDL－C、尿酸與FMD呈正相關(guān)，而心血管危險因素和CVD10年風(fēng)險分層與FMD呈負(fù)相關(guān)（P＜0．01，表2）。表22．5logistic回歸分析以FMD受損為因變量，年齡、BMI、空腹血糖、LDL－C、尿酸及CVD10年風(fēng)險分層為自變量，進(jìn)行二變量logistic回歸分析顯示，空腹血糖、尿酸和CVD10年風(fēng)險分層是FMD受損的獨立危險因素（P＜0．05，表3）。

3討論

一、各類金融機(jī)構(gòu)在資管市場中的現(xiàn)狀及其特征

1.各類金融機(jī)構(gòu)在資管市場中的發(fā)展?fàn)顩r。隨著政策環(huán)境改善，市場參與主體加大了業(yè)務(wù)范圍的拓展及交易模式的創(chuàng)新力度，各機(jī)構(gòu)的資管業(yè)務(wù)規(guī)模增幅大，優(yōu)勢業(yè)務(wù)類別集中。據(jù)各行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2012年國內(nèi)114家證券公司受托管理資金本金總額為1.89萬億元，而上年末還不到0.3萬億元。業(yè)務(wù)類別中，定向資管業(yè)務(wù)規(guī)模增長了11.9倍。77家基金公司的資管規(guī)模為3.61萬億元，較上年增長30.23%。其中公募基金占比79.30%。信托業(yè)自2009年以來，行業(yè)年度資產(chǎn)規(guī)模增長率已連續(xù)四年超過50%。單一資金信托業(yè)務(wù)占總規(guī)模比重最大。新政出臺后，信托業(yè)競爭壓力加大，但目前競爭者還未對信托業(yè)主流的私募投行經(jīng)營模式構(gòu)成實質(zhì)性威脅，全行業(yè)仍保持了快速增長勢頭，2013年3季度末的全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模比上年同期增長60.3%，已突破10萬億元。2.各金融機(jī)構(gòu)在資管業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢。信托公司開展資管業(yè)務(wù)的制度體系成熟，風(fēng)險評估和管理體系相對完善，已在另類投行等領(lǐng)域培育了專業(yè)的投資管理能力。證券業(yè)分支機(jī)構(gòu)多，在超過25萬的從業(yè)人員中包括大量的投資顧問、行業(yè)研究員，在資本市場領(lǐng)域的投資經(jīng)驗豐富。基金公司長期從事“代客理財”業(yè)務(wù)，客戶資源多，組合投資和資產(chǎn)配置能力相對較強(qiáng)。各金融機(jī)構(gòu)在開展資管業(yè)務(wù)的主要特征如下表：3.各金融機(jī)構(gòu)在資管業(yè)務(wù)方面的不足。信托業(yè)的制度紅利正在減少，因網(wǎng)點少，客戶資源長期依賴銀行。另外，信托受益權(quán)因缺乏二級市場，產(chǎn)品的流動性低，融資成本高企。證券業(yè)的資管業(yè)務(wù)中直投比例小而“資金通道”色彩濃，其原因主要有：投資于非上市公司股權(quán)目前無操作細(xì)則，集合資管計劃不能用于發(fā)放貸款，“大集合”轉(zhuǎn)公募基金影響了行業(yè)的籌資優(yōu)勢。持牌基金公司業(yè)務(wù)范圍長期集中在資本市場和貨幣市場，項目資源較少。基金公司股本普遍偏低，抗風(fēng)險能力有限，目前注冊資本最大的基金專門子公司，注冊資本為1.25億元（民生加銀資產(chǎn)管理公司）。從近年的業(yè)績來看，基金業(yè)的投資管理能力仍有待市場認(rèn)可。資管行業(yè)有良好的市場基礎(chǔ)，但金融機(jī)構(gòu)的資管業(yè)務(wù)都具有“類信托”屬性，優(yōu)勢業(yè)務(wù)已呈現(xiàn)同質(zhì)化傾向。而投融資需求方，尤其是高凈值人群和優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)客戶對金融服務(wù)需求正變得多元化，由一家或某一行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)提供全面服務(wù)已不現(xiàn)實，金融機(jī)構(gòu)需要整合更多的資源，通過混業(yè)合作的路徑創(chuàng)新，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，最終實現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。

二、金融機(jī)構(gòu)基于有限合伙模式的混業(yè)合作

（一）建立有限合伙關(guān)系在金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)合作中的作用金融機(jī)構(gòu)可通過設(shè)立有限合伙企業(yè)優(yōu)化的合作關(guān)系，有限合伙企業(yè)是一種帶有非法人性質(zhì)的組織，由普通合伙人(GeneralPartner,GP)和有限合伙人（LimitedPartner,LP）組成。與公司相對偏向資合性質(zhì)不同，有限合伙企業(yè)更強(qiáng)調(diào)人與人之間的相互信任與組合。在資管市場中，各參與方的資源稟賦有差異，如有資金優(yōu)勢的一方往往不愿意參與項目管理和承擔(dān)連帶責(zé)任，該組織形式為各方實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，提供了以下便利：一是有限合伙的LP是主要的資金提供方，GP負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理，并承擔(dān)無限連帶擔(dān)保責(zé)任，按國際通行做法，GP一般要持合伙企業(yè)1%～5%的份額，若發(fā)生虧損，GP的份額將先被用來支付給投資人，這在一定程度上解決了對GP利益約束弱化、激勵機(jī)制不夠等問題。二是合伙企業(yè)在各國均不被獨立征收法人所得稅，收益直接由合伙企業(yè)劃入投資人賬戶、由投資人自行申報納稅。合伙企業(yè)還有財務(wù)穿透機(jī)制，各合作方不會因稅收及會計制度的差異影響到合作。三是合伙人可以按協(xié)議約定分期認(rèn)繳資本、提取其權(quán)益賬戶中的資金和分配收益，資金進(jìn)出便利，有利于建立約束機(jī)制。因具備上述優(yōu)勢，該組織形式已倍受國內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者和高凈值人群青睞。清科研究中心2012年收錄的國內(nèi)LP共7511家，其中，高凈值人士、機(jī)構(gòu)投資者分別占50.2%、23.5%，所披露的可投資金量達(dá)50745.1億元。國際金融市場中的對沖基金一般也采用該組織形式。

（二）有限合伙合作模式的實現(xiàn)路徑本文所探討的益權(quán)分級的有限合伙合作模式是指，發(fā)起人與基金公司發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)，分別擔(dān)任LP和GP。發(fā)起人可先認(rèn)繳全部LP份額，將LP份額分層為優(yōu)先級和劣后級，再向投資者出售優(yōu)先級份額。現(xiàn)以融資方通過委托貸款（部分資管計劃不能直接發(fā)放貸款）融資說明該模式，其交易結(jié)構(gòu)圖如下圖該交易結(jié)構(gòu)可劃分為兩部分，一是基礎(chǔ)資產(chǎn)部分，即有限合伙企業(yè)將所募集的資金先認(rèn)購信托、證券或基金公司發(fā)行的資管計劃，資管計劃再委托銀行向融資方發(fā)放貸款。二是LP權(quán)益分層部分，發(fā)起人將其持有的LP份額進(jìn)行分層，并對外轉(zhuǎn)讓優(yōu)先級份額。該交易結(jié)構(gòu)中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的最后形態(tài)為委托貸款形成的金融債權(quán)。實踐中，基礎(chǔ)資產(chǎn)并不限于債權(quán)，可以根據(jù)組合投資的需要選擇不同期限、風(fēng)險和收益結(jié)構(gòu)的股權(quán)等權(quán)益形成基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過資管計劃對權(quán)益實施“證券化”并完成投融資活動。發(fā)起人可將權(quán)益憑證分層后向其他投資者轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而提高其資金周轉(zhuǎn)率。

（三）該交易結(jié)構(gòu)的特點1.多層次的風(fēng)險隔離，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)運作的安全性。在此模式中，有限合伙企業(yè)、資管計劃發(fā)揮了類似特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）的功能，起到多層次風(fēng)險隔離的作用。該模式對基礎(chǔ)資產(chǎn)信息的透明度要求高，可減少信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險。該模式具備有限合伙企業(yè)的公司治理等方面的便利，比如對GP的約束和激勵，使合伙人組合為了利益共同體。2.權(quán)益分層對交易結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性影響小。發(fā)起人所轉(zhuǎn)讓的屬經(jīng)分層產(chǎn)生的優(yōu)先級LP份額，分層只是在LP的層面發(fā)生，除此外，與一般的有限合伙企業(yè)無差別。權(quán)益分層后，委托貸款形成的債權(quán)不發(fā)生移轉(zhuǎn)，所以無需通知融資方。當(dāng)融資方出現(xiàn)違約，合伙人可以通過資管計劃發(fā)行方或委貸銀行向融資方追索。3.交易過程具有極高的靈活性。一是合伙企業(yè)可多層嵌套，有利于設(shè)計個性化的金融產(chǎn)品。二是法規(guī)目前對合伙企業(yè)的投資范圍無明確限制，可減少合規(guī)性風(fēng)險。三是集合投資者可分別購買LP份額，然后通過發(fā)起人將其整體作為LP加入合伙企業(yè)，使合伙企業(yè)在資金進(jìn)出方面的優(yōu)勢得以充分發(fā)揮。

三、合作路徑中的風(fēng)險點及控制措施

（一）資金投放和收益分配各環(huán)節(jié)的銜接和匹配該合作路徑中，包括LP份額分層、設(shè)計資管計劃、發(fā)放委托貸款等環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)之間需確保有效銜接和匹配，否則容易產(chǎn)生操作風(fēng)險，其難點在于資金投放和收益分配的路徑和期限方面的匹配。1.資金投放路徑及其時間上的匹配。由于投資人一般在支付優(yōu)先級份額價款后就開始計算收益，因此需確保投資人付款與認(rèn)購資管計劃、發(fā)放貸款之間的銜接。可行的方式為合作方在同一天完成支付價款、發(fā)放委托貸款等事項。2.收益分配順序調(diào)整以及期限匹配。劣后級必須劣后于優(yōu)先級進(jìn)行收益分配。關(guān)鍵在于“劣后”是相對的還是絕對的。后者指只有當(dāng)優(yōu)先級的預(yù)期收益全部實現(xiàn)后，劣后級才能分配剩余收益。若融資方分期還款，會導(dǎo)致劣后級大量的資金沉淀。前者是指，優(yōu)先級當(dāng)期收益滿足后，劣后級隨即可分配當(dāng)期的剩余收益，這樣就化解了劣后級的資金沉淀問題。在分配具體各期的收益時，可按逆序分配，即按“融資方-委貸銀行-資管計劃-合伙企業(yè)-劣后級-優(yōu)先級”的順序。在期限銜接方面，優(yōu)先級份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定的收益分配時點需與資管計劃和委貸協(xié)議保持一致，否則會致使優(yōu)先級當(dāng)期收益無法按時兌現(xiàn)。

近年來，隨著市場流動性的急劇變化，銀行的流動性風(fēng)險管理問題受到了廣泛關(guān)注。實踐表明，任何一家銀行如果出現(xiàn)流動性風(fēng)險，就可能失去許多潛在的盈利機(jī)會，并且流動性風(fēng)險具有聯(lián)動效應(yīng)，一旦流動性風(fēng)險進(jìn)一步加劇，極易導(dǎo)致存款人恐慌性地提兌存款，誘發(fā)擠兌風(fēng)波，最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。

1.銀行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

目前，銀行的流動性風(fēng)險管理問題主要體現(xiàn)在三個方面，即流動性風(fēng)險管理的組織構(gòu)架不合理，流動性風(fēng)險管理意識薄弱，流動性風(fēng)險管理指標(biāo)體系存在局限性。

1.1流動性風(fēng)險管理的組織構(gòu)架不合理目前，國內(nèi)多數(shù)銀行，尤其是城市銀行和中小金融機(jī)構(gòu)缺乏有效合理的流動性風(fēng)險管理組織構(gòu)架。這種存在缺陷的組織構(gòu)架客觀制約了流動性風(fēng)險管理的有效性和科學(xué)性。具體表現(xiàn)為：無法通過動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)，保證全行流動性安全；流動性風(fēng)險的度量、監(jiān)測、控制和報告缺乏獨立性，從而無法保證流動性風(fēng)險管理措施能夠得到有效執(zhí)行；無法對資金來源和運用變化進(jìn)行有效地預(yù)測，綜合權(quán)衡風(fēng)險和收益，合理安排流動性期限結(jié)構(gòu)；缺乏科學(xué)合理的流動性應(yīng)急處置預(yù)案，以便發(fā)生緊急情況時能以合理成本獲得足夠的資金來彌補(bǔ)流動性缺口。

1.2流動性風(fēng)險管理意識薄弱從銀行流動性風(fēng)險管理策略的演變來看，資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理都是銀行為適應(yīng)外在環(huán)境變化主動采取的流動性管理手段。流動性風(fēng)險管理具有內(nèi)生性，其主體是銀行。可是長期以來，國內(nèi)銀行對流動性風(fēng)險管理主要靠外在推動，靠央行和監(jiān)管部門的強(qiáng)制，自發(fā)的流動性管理嚴(yán)重不足，沒有成為銀行的自覺行為。這使我國銀行對流動性風(fēng)險認(rèn)識不足，缺乏流動性風(fēng)險的危機(jī)感，缺乏流動性風(fēng)險自我控制的自覺性和主動性。

1.3流動性風(fēng)險管理指標(biāo)體系存在局限性第一，監(jiān)管指標(biāo)缺乏動態(tài)性。我國銀行目前的流動性監(jiān)管指標(biāo)數(shù)量雖多，但這些指標(biāo)往往只是一種事后反映和控制，只能反映銀行某一時間的流動性狀況。可以說，這種缺乏動態(tài)性的事前監(jiān)控手段，對于尚未建立起科學(xué)合理的流動性預(yù)測預(yù)報計量體系的銀行來說，是不能準(zhǔn)確把握整個銀行的流動性供需變化和缺口變化的。從實質(zhì)上來說，銀行的流動性風(fēng)險具有動態(tài)性變化的特征，所以對于流動性風(fēng)險的監(jiān)控與管理也應(yīng)該是實時的、動態(tài)的。第二，缺乏流動性風(fēng)險管理的預(yù)警機(jī)制。目前多數(shù)銀行對于流動性需求的預(yù)測仍然停留在對每日的庫存現(xiàn)金和支付額的預(yù)測和監(jiān)控，對貸款資金需求的預(yù)測或某一集中資產(chǎn)或負(fù)債項目的集中變化相對忽視，且對其缺乏行之有效的科學(xué)預(yù)測方法，無法在事前就進(jìn)行有效的流動性風(fēng)險預(yù)警，常常使流動性風(fēng)險管理陷入被動的局面。

2.銀行流動性風(fēng)險管理的應(yīng)對策略

2.1完善流動性風(fēng)險管理的組織構(gòu)架銀行流動性風(fēng)險管理組織體系設(shè)計應(yīng)遵循五個原則：一是全面風(fēng)險管理原則，二是獨立性原則，三個垂直管理原則，四是協(xié)調(diào)與效率原則，五是先進(jìn)性與現(xiàn)實性相結(jié)合原則。一個有效的流動性風(fēng)險管理組織體系，應(yīng)由董事會、執(zhí)行委員會、流動性風(fēng)險管理組、有關(guān)流動性風(fēng)險管理的職能和支持部門等組成。這就要求建立日常管理機(jī)構(gòu)，并及時掌握全行流動性風(fēng)險管理狀況，具體負(fù)責(zé)定時監(jiān)測流動性情況，從而及時提出防范流動性風(fēng)險的應(yīng)對措施，同時以確保全行的流動性風(fēng)險管理的及時性和有效性。

一、CDO設(shè)計中風(fēng)險分擔(dān)原理及其分析

從風(fēng)險管理角度來說，傳統(tǒng)銀行為了降低不良資產(chǎn)的持有率，要對每一筆貸款進(jìn)行嚴(yán)格的評估，通過評估結(jié)果得出發(fā)放貸款的額度。在這樣的情況下，傳統(tǒng)銀行常常無法完全滿足核心客戶申請貸款的要求。在CDO這樣的信用衍生品出現(xiàn)之后，銀行可以運用資產(chǎn)證券化的方式將自身的信用風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，根據(jù)經(jīng)營目標(biāo)不斷調(diào)整風(fēng)險敞口以避免信用風(fēng)險過度集中。分散風(fēng)險之后，銀行就可以擴(kuò)大核心客戶貸款的發(fā)放額度，獲得更高的收益率。CDO之所以能夠擁有分散風(fēng)險的功能是因為在其設(shè)計的過程中設(shè)立了風(fēng)險隔離、資產(chǎn)組合、信用增級三大分擔(dān)機(jī)制。有了這三大風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，銀行會通過轉(zhuǎn)移風(fēng)險資產(chǎn)回收資金，起到了降低潛在風(fēng)險的作用。同時，銀行在信息不對稱的情況下會傾向于放松對貸款申請人的監(jiān)督，降低對貸款的監(jiān)管成本，在信貸業(yè)務(wù)上尋求更高的利潤。

（一）資產(chǎn)組合的分散風(fēng)險效用分析資產(chǎn)組合指的是CDO在對風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行重組時將各個債權(quán)組合成一個整體的資產(chǎn)池，從而分散資產(chǎn)的信用風(fēng)險。CDO的資產(chǎn)池可以容納各種類型的資產(chǎn)，甚至可以將原始的CDO進(jìn)行打包和其他CDO資產(chǎn)組成多次合成的CDO，不斷伸長CDO衍生鏈條。張維（2007）利用“最優(yōu)契約組”的原理為CDO在銀行體系內(nèi)建立了一個理論模型，論證了多銀行貸款合成CDO資產(chǎn)池可以分散信用風(fēng)險。其結(jié)論為：單個銀行貸款資金占所有銀行的組合貸款比例越小，整個銀行體系的風(fēng)險也就越小。CDO這類的信用衍生品就是為了將單個銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)池中，以此來降低資產(chǎn)池的整體風(fēng)險。資產(chǎn)組合分擔(dān)風(fēng)險的原理主要在于降低資產(chǎn)之間的相關(guān)性。信用衍生品市場中的相關(guān)性與大多數(shù)金融市場的相關(guān)性大有不同，在信用衍生品中的相關(guān)性并不是指代價格變動的相關(guān)性，而是指資產(chǎn)池中違約事件的相關(guān)性。因為多個相關(guān)性較弱的違約事件同時發(fā)生的概率比多個相關(guān)性較強(qiáng)的違約事件同時發(fā)生的概率低，所以當(dāng)資產(chǎn)池中的資產(chǎn)組合相關(guān)性降低時，資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險也會降低。以次貸危機(jī)為例，當(dāng)時美國很多銀行都向其他金融機(jī)構(gòu)手中發(fā)放一種與住房抵押支持證券（ResidentialMortgage-BackedSecurities,RMBS）掛鉤的合成式CDO，通過這樣的方式可以使得銀行更加大膽地發(fā)放次級房屋抵押貸款，將大量的高風(fēng)險次級按揭貸款從資產(chǎn)負(fù)債表中消去，在將違約風(fēng)險轉(zhuǎn)移的同時實現(xiàn)利益最大化。這就會讓銀行減少在評估風(fēng)險中投入的成本，銀行會不斷地為購房者提供貸款，從而使得CDO資產(chǎn)池中的資產(chǎn)相關(guān)性太高，信用風(fēng)險涉及面不斷擴(kuò)大。在危機(jī)爆發(fā)之后，銀行資金流動性開始下降，銀行間貸款的利率上升。這一系列的后果會放大危機(jī)的影響，銀行體系在這樣的環(huán)境下會趨于蕭條，進(jìn)而波及到實體經(jīng)濟(jì)。對次貸危機(jī)的反思可以看出，銀行在CDO資產(chǎn)池中加入了大量次級貸款提高了資產(chǎn)組合的相關(guān)性，使得信用風(fēng)險無法在體系中進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移，最終引起了銀行業(yè)蕭條。所以在CDO設(shè)計之中，對資產(chǎn)組合的設(shè)計是提高銀行抗風(fēng)險能力的重要條件。

（二）風(fēng)險隔離的運作方式分析CDO是發(fā)起人通過一個中介機(jī)構(gòu)SPV進(jìn)行發(fā)行，這家中介機(jī)構(gòu)為銀行提供了一道安全屏障，起到了風(fēng)險隔離的作用。SPV在CDO運作過程中收取出售資產(chǎn)池獲得的收入，將其中大部分支付給發(fā)起CDO的銀行。與此同時，發(fā)起銀行收回資產(chǎn)池中的資金時將金額轉(zhuǎn)入SPV的賬戶，待該部分貸款到期后又由SPV將這些資金連本帶息轉(zhuǎn)入CDO投資者的賬戶，從而使得多方得利。在整個CDO運作過程中，發(fā)起人實現(xiàn)了“真實銷售”，將自身的風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行剝離，這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到SPV資產(chǎn)池后，SPV就在發(fā)起人與債權(quán)人之間建立起了一道安全的屏障。若發(fā)起CDO的銀行遭受嚴(yán)重違約而破產(chǎn)，債權(quán)人對該銀行進(jìn)行擠兌時也無法追溯其轉(zhuǎn)移到SPV資產(chǎn)池中的資產(chǎn)。有了這樣一道屏障，CDO才起到了提高銀行風(fēng)險管理能力的作用。因為受到了法律的嚴(yán)格管制，SPV運營的業(yè)務(wù)非常單一，除了證券化資產(chǎn)外不能再擁有其他資產(chǎn)或負(fù)債。所以這家公司可以是一家“空殼”公司，可以沒有雇員，甚至為了合法避稅，公司還可以在離岸中心進(jìn)行注冊。

（三）信用增級的原理分析信用增級指將CDO資產(chǎn)池按照信用級別高低分為股權(quán)檔、中間檔和優(yōu)級檔，為風(fēng)險爆發(fā)提供緩沖余地。在SPV對CDO資產(chǎn)池進(jìn)行打包出售時，先由信用評級機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)池中的貸款進(jìn)行評級。評級公司根據(jù)每筆貸款的回收率、回收時間等關(guān)鍵參數(shù)進(jìn)行信用級別的評定。在最后打包出售時將資產(chǎn)池根據(jù)信用級別從低到高依次分為股權(quán)檔、中間檔和優(yōu)級檔，信用級別越高的收益越低。一般情況下，為了緩沖投資者可能遭受的信用風(fēng)險，發(fā)起銀行會自己持有股權(quán)檔的資產(chǎn)。當(dāng)這部分級別最低的證券遭遇信用風(fēng)險時，銀行將首先承擔(dān)大部分損失來保護(hù)投資者的利益，而更高信用級別資產(chǎn)面臨的信用風(fēng)險則被銀行轉(zhuǎn)移到了投資者身上。在信用增級的機(jī)制下，投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險偏好以及對于資產(chǎn)市場價值的判斷進(jìn)行購買。信用增級這一分擔(dān)機(jī)制既有利于銀行轉(zhuǎn)移自身的風(fēng)險資產(chǎn)，又有利于滿足不同風(fēng)險偏好投資者的投資需求，提供了一條新的收益渠道。盡管這三大風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制具有巨大的作用，但真正在CDO圍繞這三大分擔(dān)機(jī)制進(jìn)行設(shè)計時也會出現(xiàn)缺陷，下文就可能會產(chǎn)生的缺陷進(jìn)行論證檢驗。

二、CDO設(shè)計因素對銀行風(fēng)險管理能力影響的分析

CDO三大分擔(dān)機(jī)制都有其對應(yīng)的內(nèi)在設(shè)計缺陷，每一種缺陷都可能對銀行的風(fēng)險管理產(chǎn)生負(fù)面作用。其主要缺陷在于如下幾個問題。

（一）CDO衍生鏈條過長的設(shè)計缺陷隨著資產(chǎn)證券化的不斷發(fā)展，CDO的結(jié)構(gòu)也越來越復(fù)雜，中間涉及到的資產(chǎn)組合也越來越豐富。隨著借款人與CDO投資者的距離不斷拉長，這樣的超長信用鏈條會加大風(fēng)險估計的難度，對銀行的穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響。以二次合成的CDO為例，所謂的二次合成的CDO就是建立在CDO基礎(chǔ)上的CDO，這種類型的組合資產(chǎn)比單層的CDO風(fēng)險更大，對違約概率的控制更加困難。從圖2可以看出二次合成CDO的結(jié)構(gòu)。因為投資股權(quán)檔面臨的風(fēng)險太高，優(yōu)級檔又往往無法為風(fēng)險偏好者提供足夠的杠桿收益，所以很多投資者的投資目標(biāo)為中間檔CDO。為了對比二次CDO與單層CDO的風(fēng)險差異，假設(shè)上圖包含3個內(nèi)部CDO的二次合成CDO的股權(quán)檔與中間檔各自可以承擔(dān)2個單位的損失，當(dāng)整個二次合成CDO受到4個單位的損失時，這4個單位在內(nèi)部CDO中的損失分布可以分為以下兩種類型：在類型1中，四個單位的損失全部集中在CDO3中，這就造成了中間檔的投資者將會受到巨大損失，當(dāng)投資者資金緊張，無法為銀行提供信用保護(hù)時，整個銀行體系就會出現(xiàn)巨大的波動，甚至?xí)?dǎo)致擠兌。在類型2中，4個單位的損失分散到了各個內(nèi)部CDO中，中間檔CDO的投資者不會遭受到任何損失。從以上的案例可以看出，一次CDO損失的大小只取決于資產(chǎn)池?fù)p失的數(shù)量，而結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的多次合成CDO還受到了損失分布的影響，所以多次合成CDO的風(fēng)險大小更加難以計量，運作的程序更加復(fù)雜。當(dāng)發(fā)行方無法控制資產(chǎn)池的違約風(fēng)險時，CDO的衍生鏈條過長會給銀行帶來更多的風(fēng)險與不確定性。一旦這部分信用風(fēng)險大規(guī)模爆發(fā)，CDO也能成為風(fēng)險蔓延的導(dǎo)火索。

摘要：

現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場中所面臨的經(jīng)濟(jì)競爭越來越激烈，企業(yè)在經(jīng)營過程中所面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越大。因此，企業(yè)必須要做好財務(wù)風(fēng)險控制，避免企業(yè)在經(jīng)營過程中，財務(wù)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的風(fēng)險，給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：

財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)控體系；模式分析

企業(yè)要想在激烈的市場競爭中提高自身的競爭力，需要做好發(fā)展工作，從企企業(yè)的內(nèi)部入手，提高企業(yè)的內(nèi)控管理水平以及風(fēng)險防范效果，從而確保企業(yè)在具體運行過程中能夠得到穩(wěn)定的發(fā)展。現(xiàn)階段，國際上的經(jīng)濟(jì)格局不斷變化，我國的經(jīng)濟(jì)市場也變化莫測，企業(yè)要想符合時代的發(fā)展需求，必須做好相應(yīng)的管理工作，規(guī)避風(fēng)險。

一、財務(wù)管理與內(nèi)控機(jī)制

企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，內(nèi)部控制的主要作用有以下幾點：

(一)使會計、管理、信息的準(zhǔn)確性能夠得到進(jìn)一步提升，確保其真實性能夠滿足企業(yè)在經(jīng)營過程中的實際需求。企業(yè)在具體管理過程中，要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地，必須全面掌握企業(yè)中的各項信息，從而為企業(yè)的各項決策提供強(qiáng)有力的支持。

在建筑企業(yè)自身經(jīng)營發(fā)展過程中受到多種外界因素的干擾，并且有著資金回收周期長以及項目資金多的特點，容易導(dǎo)致一系列財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，并且直接影響到建筑企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益水平。因此建筑企業(yè)還要加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險管理工作的重視力度，通過嚴(yán)格的財務(wù)核算工作，進(jìn)行現(xiàn)有經(jīng)營管理模式的不斷優(yōu)化與完善。這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)良好的財務(wù)風(fēng)險管控效果，增加建筑企業(yè)的經(jīng)營效益以及市場競爭能力，為建筑企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

一、財務(wù)核算內(nèi)涵與方法概述

財務(wù)管理作為建筑企業(yè)內(nèi)部管理體系的重要內(nèi)容，并且滲透在企業(yè)的所有經(jīng)營環(huán)節(jié)之中。財務(wù)核算作為財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，是建筑企業(yè)經(jīng)濟(jì)核算的管理內(nèi)容，影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。在財務(wù)核算工作中需要審核后的原始憑證、會計科目以及會計賬簿等內(nèi)容進(jìn)行全面細(xì)致的審核，確保企業(yè)各項財務(wù)活動的開展合理性。通過財務(wù)核算工作的開展，對建筑企業(yè)的內(nèi)部資金起到良好的整合管理效果，對于企業(yè)自身盈利水平的提升有著積極意義，需要建筑企業(yè)能夠加強(qiáng)對財務(wù)核算工作的重視力度，幫助自身進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的有效控制與管理，目前在企業(yè)財務(wù)核算工作中所應(yīng)用的核算方式主要包含以下幾種。1.階段性核算。階段性核算作為建筑企業(yè)財務(wù)核算的重要模式，由于在建筑工程開展過程中各項造價金額在計算過程中存在有一定的滯后性，容易導(dǎo)致一系列財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。通過階段性財務(wù)核算模式的應(yīng)用，對建筑企業(yè)各階段的資金情況起到良好的協(xié)調(diào)與管理效果，借此保障建筑工程項目的順利開展。在進(jìn)行建筑項目的階段性審核工作中，將所有施工內(nèi)容分為多個不同施工階段，并能夠在結(jié)合不同建筑施工階段的特點開展財務(wù)核算工作，有效避免資金核算混亂不清的問題，實現(xiàn)建筑企業(yè)資金的合理配置，為建筑企業(yè)帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益。2.分層會計核算。由于建筑工程項目有著資金流動性大以及建設(shè)周期長的特點，在財務(wù)核算工作中，采用分層會計核算模式，在結(jié)合建筑企業(yè)自身需求基礎(chǔ)上進(jìn)行合理調(diào)控，隨后應(yīng)用分層管理模式，對建筑企業(yè)的資金流動情況起到很好的管理效果，隨后在結(jié)合了建筑企業(yè)發(fā)展成本規(guī)劃基礎(chǔ)上，提出針對性的建議。通過分層會計核算模式的應(yīng)用，賦予各業(yè)務(wù)部門一定的獨立財務(wù)核算權(quán)利，讓建筑企業(yè)對各部門的資金流動情況進(jìn)行明確，對于建筑企業(yè)自身資金調(diào)控水平的提升也有著重要意義，對于建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也可以起到良好的規(guī)避效果。3.單獨核算。在建筑工程的造價核算工作中，通過單獨核算的方式，能夠讓總造價核算水平進(jìn)一步提升，幫助建筑企業(yè)進(jìn)行施工總價格的確定。確保建筑工程在規(guī)定時間內(nèi)完成單獨核算工作，進(jìn)行資金流動使用情況的明確，才能夠確保總核算工作的順利開展，從而獲得良好的財務(wù)核算管理效果。

二、建筑企業(yè)財務(wù)核算與風(fēng)險控制現(xiàn)狀概述

1.缺乏完善財務(wù)管理制度。目前我國很多建筑企業(yè)在財務(wù)管理工作開展過程中還沒有構(gòu)建完善的財務(wù)管理制度以及監(jiān)督機(jī)制，直接影響到建筑企業(yè)財務(wù)管理作用的發(fā)揮。很多建筑企業(yè)在財務(wù)核算工作開展過程中沒有進(jìn)行管理權(quán)責(zé)的明確，導(dǎo)致了財務(wù)管理工作的作用難以充分發(fā)揮出來。此外部分建筑企業(yè)還存在有財務(wù)報表不夠統(tǒng)一的問題，一些小型的建筑企業(yè)甚至還沒有進(jìn)行財務(wù)管理制度的制定，導(dǎo)致了財務(wù)管理跟風(fēng)險控制工作的開展隨意性過大，容易出現(xiàn)一系列財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，也就難以獲得良好的財務(wù)風(fēng)險管控效果。2.財務(wù)核算的主體界限過于模糊。目前我國很多建筑企業(yè)在財務(wù)核算工作中還存在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)界限模糊的問題，導(dǎo)致了建筑企業(yè)的財產(chǎn)以及個人財產(chǎn)經(jīng)常性出現(xiàn)混淆的情況。由于財務(wù)核算的主體界限過于模糊，導(dǎo)致了財務(wù)管理權(quán)責(zé)難以得到有效落實，對于企業(yè)各項財務(wù)管理制度的落實產(chǎn)生了比較大的影響，對于建筑企業(yè)財務(wù)管理工作跟風(fēng)險控制工作的開展產(chǎn)生了較大影響。3.財務(wù)核算基礎(chǔ)工作過于薄弱。在建筑企業(yè)財務(wù)核算工作開展過程中，要簽訂非常多的施工合同，嚴(yán)格做好合同管理工作，才能夠確保建筑工程施工項目的順利開展。但是，目前很多建筑企業(yè)還存在合同意識過于薄弱的問題，在施工合同簽訂過程財務(wù)與審計中，對于合同內(nèi)的施工條件跟內(nèi)容也沒有進(jìn)行認(rèn)真仔細(xì)的閱讀，外加上建筑企業(yè)自身的成本控制能力比較多，財務(wù)核算基礎(chǔ)工作過于薄弱，對于建筑企業(yè)預(yù)算管理工作的開展也就造成了一定阻礙。4.投資風(fēng)險過大。在建筑企業(yè)自身經(jīng)營過程中，目前，存在有會計制度不完善等問題，在進(jìn)行項目投資過程中，并沒有做好項目的有效評估以及可行性分析工作，容易導(dǎo)致一系列投資風(fēng)險的發(fā)生，不僅造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，對于建筑企業(yè)的長遠(yuǎn)生存與發(fā)展也就造成嚴(yán)重的威脅。此外部分建筑企業(yè)還存在有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)缺乏合理性的問題，企業(yè)內(nèi)部資源也難以得到有效配置，在投資過程中存在明顯的短視行為，從而導(dǎo)致了投資風(fēng)險進(jìn)一步增大，對于建筑企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展也產(chǎn)生了非常大的阻礙。

三、強(qiáng)化建筑企業(yè)財務(wù)核算與風(fēng)險控制的具體策略

1.構(gòu)建完善的財務(wù)管理制度。為了獲得良好的財務(wù)管理效果，首先要求建筑企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層能夠?qū)ω攧?wù)管理工作的重要性有充分地認(rèn)知，隨后在結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展特點基礎(chǔ)上，進(jìn)行現(xiàn)有財務(wù)管理制度的不斷優(yōu)化與完善，為后續(xù)財務(wù)管理工作的開展提供良好的制度支撐。因此，建筑企業(yè)要結(jié)合企業(yè)單位的相關(guān)財務(wù)流程與工作內(nèi)容，來進(jìn)行管理制度的針對性制定，借此保障企業(yè)財務(wù)核算工作的順利開展。建筑企業(yè)要進(jìn)行賬目清查制度的完善與優(yōu)化，針對項目開展情況定期進(jìn)行清查工作，對建筑項目開展中的財務(wù)風(fēng)險起到良好的控制效果。此外，通過財務(wù)收支審批制度的制定跟應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)資金流動情況的明確跟管控，減少建筑項目開展過程中的資金閑置以及浪費問題發(fā)生。最后則需要做好財務(wù)核算資料的監(jiān)督與管理工作，確保所有財務(wù)資料的真實性以及全面性，為建筑企業(yè)內(nèi)部審計工作的順利開展奠定良好基礎(chǔ)，有效避免一系列財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。2.強(qiáng)化建筑企業(yè)的資金投放風(fēng)險機(jī)制。在建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理工作中包含了財務(wù)風(fēng)險的識別、度量以及控制等多項工作內(nèi)容。在財務(wù)風(fēng)險管理體制中，要求建筑企業(yè)的財務(wù)管理人員能夠?qū)崿F(xiàn)對市場的動態(tài)監(jiān)控，還要強(qiáng)化自身的資金投放風(fēng)險管理機(jī)制，來進(jìn)行財務(wù)投資風(fēng)險的有效規(guī)避與控制。利用資金投放風(fēng)險機(jī)制，能夠?qū)崿F(xiàn)對建筑企業(yè)各投資項目的詳細(xì)分析，強(qiáng)化投資項目的可行性研究水平，確保投資項目的開展合理性。因此，建筑企業(yè)在具體的項目投資過程中，需要建筑企業(yè)能夠進(jìn)行資金投放風(fēng)險機(jī)制的明確，進(jìn)行投資方向的明確。在項目投資前期還要強(qiáng)化對市場發(fā)展跟運行工作的詳細(xì)調(diào)查，做好投資風(fēng)險的預(yù)估跟評價，避免外界市場因素對于建筑投資風(fēng)險所造成的影響。在完成了投資風(fēng)險的評估工作之后，則要做好相應(yīng)的防范機(jī)制，讓資金投放風(fēng)險機(jī)制的作用得以充分發(fā)揮，從而獲得良好的投資風(fēng)險控制效果。3.進(jìn)行財務(wù)核算主體界限的明確。在建筑企業(yè)的財務(wù)核算工作中，要做好財務(wù)核算主體界限的明確，從而為后續(xù)的財務(wù)核算工作奠定良好的基礎(chǔ)。因此，建筑企業(yè)要對企業(yè)所有權(quán)跟經(jīng)營權(quán)之間的主次關(guān)系進(jìn)行明確，隨后就企業(yè)本身性質(zhì)跟管理制度進(jìn)行綜合性分析，對財務(wù)核算權(quán)責(zé)進(jìn)行明確。只有做好了財務(wù)核算主體界限的明確，才能夠?qū)崿F(xiàn)個人財產(chǎn)跟企業(yè)財產(chǎn)的詳細(xì)劃分，確保財務(wù)核算工作的有序開展，對于建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制水平的提升也有著非常重要的意義。4.做好企業(yè)財務(wù)委派制度的建設(shè)。為了獲得良好的財務(wù)核算效果，建筑企業(yè)還需要加強(qiáng)對財務(wù)委派制度的建設(shè)力度，讓建筑企業(yè)內(nèi)部管理人員對財務(wù)委派制度有清晰的認(rèn)知。因此，我國建筑企業(yè)還要對現(xiàn)有的財務(wù)委派監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行完善與強(qiáng)化，在此基礎(chǔ)上還要進(jìn)行相應(yīng)考核制度的明確，確保委派工作的順利開展。該過程中還需要就財務(wù)委派制度的開展情況進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督與管理，確保建筑企業(yè)的各項財務(wù)情況能夠得到及時的匯總與分析報告，確保財務(wù)委派制度的職能得以充分發(fā)揮，對于建筑企業(yè)自身財務(wù)風(fēng)險控制水平的提升也有著重要意義。

四、結(jié)束語

一、銀行會計內(nèi)部控制存在的問題

（一）內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)不完善中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國銀行雖然已經(jīng)成功上市，但與真正市場業(yè)化的貨幣金融企業(yè)相比，國有銀行尚未建立起符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。主要表現(xiàn)在：（1）會計部門職責(zé)不明確。隨著會計業(yè)務(wù)的發(fā)展和銀行機(jī)構(gòu)改革的深化，會計職能部門由一個分化為幾個，雖然有利于提高會計核算質(zhì)量，但也給會計管理工作帶來了一些負(fù)面影響，特別是會計財務(wù)、營業(yè)室、清算中心、核算中心、金庫中心等幾個職能部門都是同級內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，不存在隸屬關(guān)系，會計管理體制不明確，弱化了會計管理職能。內(nèi)部控制制度在部門之間缺乏協(xié)調(diào)配合和信息溝通，難以發(fā)揮其控制作用。（2）崗位設(shè)置和人力資源配置不盡合理。有些基層機(jī)構(gòu)未按照內(nèi)部控制制度的要求，在所增加業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險環(huán)節(jié)上合理配置會計人員，存在崗位空缺或崗位人員不合要求等問題。

（二）內(nèi)部控制文化尚未真正形成部分銀行管理人員，特別是基層機(jī)構(gòu)的工作人員，未充分認(rèn)識到內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的深刻內(nèi)涵，對內(nèi)部控制的參與和重視不夠。沒有真正樹立科學(xué)發(fā)展觀和“內(nèi)控優(yōu)先、審慎經(jīng)營”理念，片面強(qiáng)調(diào)發(fā)展速度，盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，對內(nèi)部控制講起來重要、做起來次要、忙起來不要。仍然存在重發(fā)展、輕管理的問題，注意力主要集中在完成近期任務(wù)、追求業(yè)務(wù)指標(biāo)、搶占市場份額、擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模等方面，要求會計為業(yè)務(wù)發(fā)展讓路或打制度擦邊球。有的管理者沒有意識到自己在內(nèi)部控制過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)，僅僅是把內(nèi)部控制當(dāng)作上級對下屬的管理手段。對授權(quán)審批制度、崗位分離制度、重要環(huán)節(jié)控制制度、對賬制度、內(nèi)部審計制度等，沒有形成一個全面、系統(tǒng)的認(rèn)識，個別機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人特別是基層管理人員游離于內(nèi)部控制之外，形成了較大的風(fēng)險隱患。

（三）防范風(fēng)險能力差風(fēng)險是指某一行動有多種可能的結(jié)果，而且事先估計到采取某種行動可能導(dǎo)致的結(jié)果以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性，但行動的真正結(jié)果究竟如何不能事先知道。風(fēng)險防范是有目的、有意識地通過計劃、組織、控制和檢察等活動來阻止防范風(fēng)險損失的發(fā)生，削弱損失發(fā)生的影響程度，以獲取最大利益。主要指防范有危險的事件等，證券交易的風(fēng)險防范通常可以從制度、檢察和自律管理等方面著手，以達(dá)到消除或減緩風(fēng)險發(fā)生的目的。按照“審慎性原則”，內(nèi)部控制對風(fēng)險的管理應(yīng)以預(yù)防為主，現(xiàn)有的會計內(nèi)部控制建設(shè)著重強(qiáng)調(diào)了對業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的控制及事后監(jiān)督檢查控制，而忽視了對突發(fā)性事件或案件的預(yù)測預(yù)防。另外，風(fēng)險預(yù)警手段落后，沒有運用現(xiàn)代科技技術(shù)開發(fā)出會計內(nèi)部控制軟件，對業(yè)務(wù)工作中存在的問題不能及時報警，起不到風(fēng)險預(yù)防作用。

（四）信息的管理手段落后管理作為一門科學(xué)，需要一定的知識；作為一項工作，需要熟悉該項工作所要求的手段、方法和工具；作為一種行為，必須考慮它的合理性和可行性。然而，面對日益復(fù)雜的管理局面，這些知識、手段、方法和工具卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣大管理工作者的需要。特別是信息社會的發(fā)展，對管理提出了更高的要求，同時，教育工作本身又有它自身的特點，因此，當(dāng)在具體的管理工作中考慮其合理性和可行性時，更顯得捉襟見肘。受管理層次重疊等多重因素的制約，全面、準(zhǔn)確、快速地傳輸信息的目標(biāo)無法實現(xiàn)，信息收集、傳送、分析系統(tǒng)未建立或形式落后，信息的橫向交流沒有通暢的渠道，無法實現(xiàn)信息共享。

二、加強(qiáng)銀行會計內(nèi)部控制管理的策略

（一）完善會計管理體制統(tǒng)一會計管理體制。銀行統(tǒng)一會計管理體制是銀行按照經(jīng)營集約化和管理扁平化的客觀要求，以實現(xiàn)會計管理科學(xué)化、業(yè)務(wù)處理信息化、內(nèi)部控制建設(shè)規(guī)范化、結(jié)算服務(wù)個性化為目標(biāo)，通過核算一體化和業(yè)務(wù)流程再造，統(tǒng)一核算管理制度，集中會計信息，優(yōu)化柜面服務(wù)，建立大會計管理模式，從而發(fā)揮會計的決策支持和風(fēng)險防范作用。銀行統(tǒng)一會計管理體制，簡單地講，就是建立大會計營運和管理格局，它的產(chǎn)生不是偶然的，而是銀行內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境共同作用的結(jié)果。

（二）營造科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制會計風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，預(yù)警對象：銀行分支機(jī)構(gòu)的一線業(yè)務(wù)操作部門，包括營業(yè)部、支行、分理處、儲蓄所等；與銀行會計業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián)的其他職能部門，主要包括會計、支付結(jié)算、科技、清算、人事等部門。預(yù)警內(nèi)容：前臺業(yè)務(wù)操作部門頻繁出現(xiàn)的會計業(yè)務(wù)差錯；因業(yè)務(wù)操作制度或操作系統(tǒng)設(shè)計缺陷導(dǎo)致的潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險；因業(yè)務(wù)管理制度執(zhí)行不力形成的潛在內(nèi)部控制管理風(fēng)險；具體業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)處理的會計事項，雖沒有違規(guī)，但卻無法滿足會計風(fēng)險防控需要的隱性風(fēng)險；已發(fā)生重大業(yè)務(wù)差錯并向稽核中心提交資料之前已由前臺業(yè)務(wù)部門自行更正處理，但差錯性質(zhì)嚴(yán)重、可能再發(fā)生類似失誤的業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。